क्षैतिज विश्लेषण आपको अपनी कंपनी के वित्तीय प्रदर्शन की तुलना अपने पिछले प्रदर्शन से करने में मदद करता है। मान लीजिए कि वर्ष के लिए आपके आय विवरण से पता चलता है कि आपने लाभ कमाया है। क्षैतिज आय-विवरण विश्लेषण से पता चलता है कि पिछले वर्ष या पिछले तीन वर्षों की तुलना में वर्ष कैसा दिखता है। यह हो सकता है कि आपकी आय कम हो गई है, या अधिक खुशी से, ऊपर की ओर ट्रेंड हो गई है। इस दृष्टिकोण को प्रवृत्ति विश्लेषण के रूप में भी जाना जाता है।
कैसे क्षैतिज विश्लेषण काम करता है
यदि आपका व्यवसाय बिल्कुल नया है, तो आपको तब तक इंतजार करना होगा जब तक कि आप कुछ अलग-अलग रिपोर्टिंग अवधियों के लिए वित्तीय विवरण नहीं निकाल लेते, ताकि आपके पास काम करने के लिए पर्याप्त डेटा हो। कहें कि आपने अभी अपना पहला वित्तीय वर्ष पूरा किया है। तिमाही-दर-तिमाही के रुझानों का आकलन करने के लिए, आप आधार अवधि के रूप में वर्ष की पहली तिमाही ले सकते हैं। फिर आप पहली तिमाही के वित्तीय वक्तव्यों - अपनी बैलेंस शीट, कैश-फ्लो स्टेटमेंट और इनकम स्टेटमेंट - के आंकड़ों की तुलना साल के बाकी हिस्सों से करते हैं और बदलावों को चिह्नित करते हैं।
अच्छा क्षैतिज विश्लेषण केवल रुझानों पर नजर नहीं रखता है; यह चीजों को वस्तुनिष्ठ बनाए रखने के लिए संख्याओं को क्रंच करता है। एक तरीका यह है कि कुल संपत्ति या शुद्ध आय जैसे किसी वस्तु के डॉलर परिवर्तन को देखें। उदाहरण के लिए, मान लें कि वर्ष 1 में कंपनी की बिक्री $ 250,000 थी और वर्ष 2 में $ 287,500 थी, वर्ष 1 को आधार वर्ष के रूप में उपयोग किया गया। डॉलर में बदलाव $ 37,500 की वृद्धि है। यदि आप आधार-वर्ष की बिक्री राजस्व द्वारा डॉलर के परिवर्तन को विभाजित करते हैं, तो आपको प्रतिशत परिवर्तन मिलता है, जो कि 15 प्रतिशत है।
आप विभिन्न वित्तीय विवरणों और खातों में सूत्र लागू कर सकते हैं। उदाहरण के लिए, एक विशिष्ट बैलेंस शीट क्षैतिज विश्लेषण, पिछले वर्ष के साथ एक वर्ष की बैलेंस शीट की तुलना करता है। विश्लेषण बैलेंस शीट के कई वर्गों जैसे कि नकद, प्राप्य खातों, अचल संपत्तियों, देय खातों और बरकरार रखी गई आय को देखता है। एक क्षैतिज आय विवरण विश्लेषण बिक्री, माल की लागत, विभिन्न व्यय श्रेणियों और वर्ष-दर-वर्ष से शुद्ध लाभ की तुलना करता है।
एक क्षैतिज विश्लेषण की व्याख्या करना
यह जानते हुए कि पिछले वर्ष से आपकी बिक्री का राजस्व 15 प्रतिशत बढ़ा है, यह केवल पहला कदम है। यह केवल एक सांख्यिकीय विवरण है जब तक आप परिवर्तन के महत्व का पता नहीं लगाते हैं। आप एक क्षैतिज विश्लेषण से क्या दूर ले जाते हैं यह इस बात पर निर्भर करता है कि आप क्या सीखना चाहते हैं:
- राजस्व में वृद्धि आपकी व्यावसायिक योजना की भविष्यवाणी की तुलना कैसे करती है? यदि आपको दूसरे वर्ष के राजस्व की अपेक्षा एक वर्ष की तुलना में 25 प्रतिशत अधिक हो जाती है, तो क्या यह समस्या आपकी अत्यधिक आशावादी भविष्यवाणी थी? क्या आप उन बाधाओं में भाग लेते हैं जिन्हें आपने अनुमान नहीं लगाया था? यदि हां, तो आप उन्हें कैसे दूर कर सकते हैं?
- आपके क्षेत्र में अन्य कंपनियों की तुलना में आपके क्षैतिज कैसे हैं? यदि प्रतियोगिता की बिक्री राजस्व केवल 7 प्रतिशत बढ़ी है, तो यह उत्साहजनक है; अगर वे 30 प्रतिशत ऊपर चले गए हैं, हालांकि, यह तुम्हारा एनीमिक दिखता है। क्षैतिज विश्लेषण का एक फायदा यह है कि पीरियड-टू-पीरियड चेंजेस को मापने से आपको अच्छी तुलना मिलती है, भले ही प्रतिद्वंद्वी व्यवसाय आपकी कंपनी से काफी बड़े या छोटे हों।
क्षैतिज विश्लेषण की सीमाएं
क्षैतिज विश्लेषण एक उपयोगी उपकरण है, लेकिन एक आदर्श नहीं है। दुरुपयोग, यह आपको भटका सकता है। एक आम समस्या यह है कि कंपनी द्वारा उपयोग किए जाने वाले खातों का चार्ट समय के साथ बदल सकता है। चार्ट प्रविष्टियों के लिए विभिन्न श्रेणियों को सूचीबद्ध करता है, जैसे कि पेटीएम नकद, प्राप्य खाते, अचल संपत्ति और इन्वेंट्री। यहां तक कि अगर आपकी कंपनी स्वीकृत लेखांकन मानकों का पालन करती है, तो सिस्टम बदल सकता है, उदाहरण के लिए, यदि आप कुछ वस्तुओं को एक अलग श्रेणी में असाइन करना शुरू करते हैं। जब आप एक क्षैतिज विश्लेषण करते हैं, तो वे परिवर्तन परिणाम को प्रभावित करेंगे, जिससे यह प्रतीत होगा कि अंतर्निहित वित्तीय वास्तव में उनके मुकाबले अधिक बदल गए हैं।
एक अन्य संभावित समस्या अलग-अलग वस्तुओं या अलग-अलग वित्तीय वक्तव्यों को अलग-थलग करने की है। बड़े तीन वित्तीय विवरण आपको अपनी कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य की समग्र तस्वीर देते हैं:
- बैलेंस शीट आपकी कुल संपत्ति और देनदारियों को दर्शाता है। संपत्तियों से देनदारियों को घटाने से आपको कंपनी में मालिक की इक्विटी मिलती है या अगर कंपनी ने अपना सबकुछ तरल कर दिया और अपने कर्ज़ों का भुगतान नहीं किया तो राशि कितनी होगी।
- आय विवरण राजस्व को मापता है, जिसमें बिक्री के लिए आपको अभी तक भुगतान नहीं किया गया है - प्राप्य खाते - और आपके द्वारा निपटाए गए बिल, एएए देय खाते। यह दिखाते हुए कि आय आय व्यय से अधिक है, यह आपको यह महसूस कराता है कि आपका व्यवसाय कितना लाभदायक है।
- कैश-फ्लो स्टेटमेंट केवल कैश ट्रांजेक्शन पर दिखता है। आपका व्यवसाय लाभदायक हो सकता है, लेकिन यदि नकदी का प्रवाह बहने वाली नकदी से कम है, तो आपको कर्मचारियों को भुगतान करने या बंधक को कवर करने में परेशानी हो सकती है। यदि आप नकद-आधार लेखांकन का उपयोग करते हैं, तो आय और नकदी प्रवाह विवरण समान हैं।
यदि आप केवल एक वित्तीय विवरण पर एक क्षैतिज विश्लेषण करते हैं, तो इससे आपको अपने प्रदर्शन का विकृत विचार मिल सकता है। पिछले वर्ष की तुलना में इस वर्ष क्षैतिज आय-विवरण विश्लेषण आपको दिखा सकता है कि आय में वृद्धि हुई है। ये अच्छी खबर है। यदि, हालांकि, आपकी बैलेंस शीट और कैश फ्लो स्टेटमेंट दिखाते हैं कि आपने बहुत अधिक ऋण लिया है या आपके ग्राहक अपने बिलों का भुगतान करने में अधिक समय ले रहे हैं, तो तस्वीर बहुत अधिक मिश्रित है।
आधार के रूप में आप किन अवधियों का चयन करते हैं, ध्यान से, आप एक अन्यथा ध्वनि विश्लेषण को तिरछा कर सकते हैं। उदाहरण के लिए, एक विश्लेषण पिछली तिमाही से एक बड़ा सुधार दिखा सकता है, लेकिन पिछली तीन तिमाहियों में बहुत कम सुधार। हर बार जब आप विश्लेषण करते हैं तो उसी आधार अवधि को चुनना इस अशुद्धि से बच सकता है।
वैकल्पिक: कार्यक्षेत्र विश्लेषण
ऊर्ध्वाधर विश्लेषण अंतर्दृष्टि के लिए अपने वित्तीय वक्तव्यों को पूरा करने का एक और तरीका है। यह दृष्टिकोण प्रत्येक वस्तु को एक वित्तीय विवरण पर दूसरे आइटम के प्रतिशत के रूप में देखता है। उदाहरण के लिए, आय विवरण का ऊर्ध्वाधर विश्लेषण, हर प्रविष्टि की रिपोर्ट कर सकता है - बेची गई वस्तुओं की लागत, कार्यालय व्यय, गैर-परिचालन राजस्व और किराया - सकल बिक्री आय के प्रतिशत के रूप में, जो बयान के शीर्ष पर आंकड़ा है । एक बैलेंस शीट वर्टिकल विश्लेषण आमतौर पर कुल संपत्ति के प्रतिशत के रूप में प्रविष्टियों की रिपोर्ट करता है।
ऊर्ध्वाधर विश्लेषण सूत्र सरल है। मान लीजिए कि आप बरकरार रखी गई आय के एक ऊर्ध्वाधर विश्लेषण में रुचि रखते हैं, तो कंपनी शेयरधारकों के मुद्दों के बजाय वर्ष के अंत में रहती है। उदाहरण के लिए, मान लें कि कुल संपत्ति $ 1.2 मिलियन है, और आपकी बरकरार कमाई $ 240,000 है। आप कुल संपत्ति से आय को विभाजित करेंगे और परिणाम को प्रतिशत के रूप में रिपोर्ट करेंगे, जो इस उदाहरण में 20 प्रतिशत है। अन्य वस्तुओं के साथ भी ऐसा ही करें। यदि आप बैलेंस शीट के किसी विशेष खंड, जैसे कि देनदारियों में रुचि रखते हैं, तो आप कुल देनदारियों को इसके बजाय भाजक के रूप में उपयोग कर सकते हैं।
एक आय विवरण का ऊर्ध्वाधर विश्लेषण आपको उन खर्चों के लिए सचेत कर सकता है जो राजस्व का एक महत्वपूर्ण हिस्सा हैं। वे आपको यह भी दिखा सकते हैं कि कुछ खर्च काफी कम हैं जो उन्हें और कम करने के प्रयास के लायक नहीं है।
आप समय के साथ एक परिप्रेक्ष्य प्रदान करने के लिए ऊर्ध्वाधर विश्लेषण का उपयोग कर सकते हैं, उदाहरण के लिए, पिछले कई वर्षों के ऊर्ध्वाधर विश्लेषणों की तुलना करना। अगर, कहा जाए, तो बेची गई वस्तुओं की लागत समय के साथ बिक्री राजस्व का एक बड़ा प्रतिशत बन गई है, जो लागत में कटौती की आवश्यकता का संकेत दे सकती है। बैलेंस शीट पर, आप देख सकते हैं कि आपकी इन्वेंट्री आपकी संपत्ति का एक बड़ा हिस्सा बन रही है और कैश अकाउंट एक छोटा प्रतिशत है। यह एक संकेत हो सकता है कि आप अपने द्वारा बेचे गए माल पर ओवरस्टॉक कर रहे हैं। यदि दीर्घावधि ऋण पांच साल पहले की तुलना में काफी बड़ा प्रतिशत है, तो यह प्रतिबिंबित कर सकता है कि आप वित्तपोषण के लिए ऋण पर अधिक भरोसा कर रहे हैं।
क्षैतिज विश्लेषण की तरह, ऊर्ध्वाधर विश्लेषण से आकार की परवाह किए बिना उद्योग में अन्य कंपनियों के लिए अपनी तुलना करना आसान हो जाता है। मान लीजिए कि आप अपनी शुद्ध आय की तुलना किसी शीर्ष कंपनी से अपने आकार के सात गुना करना चाहते हैं। अपने आय विवरण और बड़ी कंपनी के बयान दोनों पर ऊर्ध्वाधर विश्लेषण का उपयोग करके, आप देख सकते हैं कि आपके शुद्ध आय में कितने प्रतिशत बिक्री राजस्व है। यह तुलना को बहुत आसान बनाता है।
