अनुपात विश्लेषण पारंपरिक वित्तीय विवरणों से जानकारी को विस्तृत सांख्यिकीय आंकड़ों में परिवर्तित करता है। हितधारक अक्सर यह निर्धारित करने के लिए अनुपात का उपयोग करते हैं कि क्या कोई कंपनी मौजूदा समय में बेहतर चल रही है जैसा कि पहले की लेखा अवधि के विपरीत है। इक्विटी के लिए कुल देनदारियों को मापना कंपनी के वित्तीय उत्तोलन के उपयोग को निर्धारित करता है। लेखाकार इस प्रक्रिया को इक्विटी अनुपात के लिए ऋण के रूप में संदर्भित करते हैं।
अनुपात
इक्विटी अनुपात का ऋण, शेयरधारक की इक्विटी द्वारा कंपनी की कुल देनदारियों को विभाजित करता है। कुल देनदारियाँ एक कंपनी के बाहर व्यवसायों के लिए सभी धनराशि का प्रतिनिधित्व करती हैं। अन्य शब्दों में, देयताएं किसी कंपनी की संपत्ति के खिलाफ दावे हैं। लाभांश या स्टॉक मूल्य वृद्धि से वित्तीय रिटर्न उत्पन्न करने के लिए शेयरधारक की इक्विटी एक कंपनी में पैसा लगाने वाले होते हैं।
उदाहरण
एक कंपनी के पास कुल देनदारियों में $ 115,000 और शेयरधारक की इक्विटी में $ 325,000 है। इन संख्याओं के आधार पर कंपनी का ऋण इक्विटी अनुपात.35 है। उच्च आंकड़े बताते हैं कि एक कंपनी कंपनी के संचालन को बढ़ाने के लिए आक्रामक ऋण वित्तपोषण का उपयोग करती है। इक्विटी अनुपात में अच्छे या बुरे ऋण के लिए एक एकल मानक मौजूद नहीं है। अनुपात का उद्देश्य उद्योग मानक के खिलाफ एक कंपनी में ऋण उपयोग की तुलना करना है।
सीमाएं
इक्विटी अनुपात के लिए एक कम ऋण इंगित नहीं करता है कि एक कंपनी कुशलतापूर्वक चल रही है।यह अनुपात कंपनी की कुल देनदारियों में शामिल दीर्घकालिक ऋण के लिए ऋण की शर्तों पर विचार करने में विफल रहता है। उदाहरण के लिए, ऊपर दिए गए उदाहरण में शामिल $ 25,000 के ऋण में दो वर्षों में 18 प्रतिशत ब्याज दर और 5,000 डॉलर के भुगतान की आवश्यकता हो सकती है। ये ऋण सुविधाएँ किसी कंपनी के नकदी पर काफी प्रतिबंधित हो सकती हैं, जिसे इस अनुपात पर विचार नहीं किया जाता है।
विचार
पूंजी-गहन उद्योगों में अक्सर अन्य उद्योगों की तुलना में इक्विटी अनुपात के लिए उच्च ऋण होता है। यह सामान्य है क्योंकि उच्च पूंजी आवश्यकताओं वाली कंपनियों को आम तौर पर संचालन करने और अनुसंधान और विकास गतिविधियों में संलग्न होने के लिए धन की आवश्यकता होती है। ऑटोमोटिव और फार्मास्युटिकल उद्योग पूंजी-गहन उद्योगों के सामान्य उदाहरण हैं। इन उद्योगों के लिए अनुपात परिणाम लगातार आधार पर 1.0 से अधिक हो सकते हैं।
