एक वित्तीय विवरण विश्लेषण एक उपयुक्त विधि है जिसके द्वारा किसी व्यवसाय का मूल्यांकन किया जाता है। विश्लेषण उपयोगी अंतर्दृष्टि प्रदान कर सकता है - जैसे कि, यदि व्यवसाय लाभदायक है, तो नकदी प्रवाह क्या रहा है और कितना पूंजी व्यापार में निवेश किया गया है। हालांकि, वित्तीय विवरण विश्लेषण के परिणाम जरूरी नहीं कि भविष्य के संचालन या व्यवसाय की लाभप्रदता में अंतर्दृष्टि प्रदान करते हैं।
पेशेवरों
वित्तीय विवरण विश्लेषण करने के कुछ विशिष्ट लाभ हैं। यदि वित्तीय विवरणों का ऑडिट किया गया है और ऑडिटर द्वारा एक अयोग्य राय जारी की गई है, तो अतिरिक्त आराम प्राप्त किया जा सकता है कि वित्तीय विवरण आम तौर पर स्वीकृत लेखा सिद्धांतों ("जीएएपी") के अनुसार तैयार किए गए हैं - जो कि लेखांकन नियमों का पालन किया गया है और यह कि विश्लेषण करने का एक अच्छा आधार है। एक वित्तीय विवरण विश्लेषण भी एक ऐतिहासिक और तथ्यात्मक परिप्रेक्ष्य प्रदान करता है। परिणाम तथ्यों का प्रतिनिधित्व करेंगे - अनुमान या भविष्य के अनुमान नहीं। एकाधिक वर्ष के वित्तीय परिणाम एक व्यवसाय के विश्लेषण के लिए एक आधार के रूप में मूल्यवान रुझान प्रदान करते हैं। और कुछ मामलों में, पिछले परिणाम भविष्य के परिणामों का एक अच्छा संकेतक हो सकते हैं - अगर किसी कंपनी का मुनाफा कमाने का ट्रैक रिकॉर्ड है, तो ऐसा करना जारी रह सकता है।
विपक्ष
जबकि एक वित्तीय विवरण विश्लेषण के स्पष्ट नुकसान कुछ हैं, केवल एक वित्तीय विवरण विश्लेषण के प्रदर्शन के नुकसान हैं। यदि कोई कंपनी कभी बदलते या अत्यधिक प्रतिस्पर्धी माहौल में काम कर रही है, तो उसके पिछले परिणाम, जैसा कि ऐतिहासिक वित्तीय विवरणों में परिलक्षित होता है, भविष्य के परिणामों का संकेतक नहीं हो सकता है। ऐतिहासिक वित्तीय विवरणों का विश्लेषण परिचालन मुद्दों या अक्षमताओं या पर्यावरण में किसी भी अनुकूल या प्रतिकूल परिवर्तन की पहचान नहीं करेगा। अन्य गैर-जीएएपी उपाय हैं (जैसे कि ईबीआईटीडीए - ब्याज, करों, मूल्यह्रास और परिशोधन से पहले की कमाई), जिन्हें ऑडिट किए गए वित्तीय विवरणों से बाहर रखा गया है, लेकिन व्यवसाय के वित्तीय परिणामों में मूल्यवान अंतर्दृष्टि प्रदान कर सकते हैं।
सारांश
वित्तीय विवरण विश्लेषण व्यवसाय के मूल्यांकन में केवल एक उपकरण है। अन्य विश्लेषणात्मक उपकरणों के साथ वित्तीय विवरण की समीक्षा के पूरक केवल विश्लेषण की एक विधि का उपयोग करके सीमाओं को पार कर सकते हैं। वित्तीय अनुमानों की समीक्षा और विश्लेषण, प्रतिस्पर्धी या नियामक वातावरण और बाजार के कारकों में, जिसमें कंपनी संचालित होती है, एक व्यवसाय के मूल्यांकन के लिए अतिरिक्त उपकरण हैं। ये विश्लेषण, जब ऐतिहासिक वित्तीय विवरण विश्लेषण के साथ संयुक्त होते हैं, तो एक अधिक समग्र दृष्टिकोण प्रदान करेगा कि कंपनी कहां है और वह कहां है।
