स्टॉक निवेश का चयन करने के लिए निवेशक वित्तीय वक्तव्यों में जानकारी पर भरोसा करते हैं। इस जानकारी के विश्वसनीय होने के लिए, स्टॉक जारी करने वाली कंपनियों के पास पर्याप्त आंतरिक नियंत्रण होना चाहिए। धोखाधड़ी से बड़े निवेशक नुकसान के कारण, कानून आंतरिक नियंत्रण के मजबूत मूल्यांकन को अनिवार्य करते हैं। सर्बानस-ऑक्सले इन कानूनों में से एक है। चरणों में कार्यान्वित, इसका उद्देश्य निवेशकों का विश्वास बढ़ाना है कि वित्तीय रिपोर्टों से संबंधित आंतरिक नियंत्रण प्रभावी है।
दिशा निर्देश
प्रायोजन संगठनों की समिति एक स्वैच्छिक संगठन है जो आंतरिक नियंत्रण मार्गदर्शन प्रदान करता है। समिति का दावा है कि किसी कंपनी के स्टॉक में निवेशकों को पता होना चाहिए कि आंतरिक नियंत्रण केवल उचित आश्वासन देता है कि निवेशकों को प्रदान की गई वित्तीय जानकारी सटीक है। पूर्ण आश्वासन प्राप्त करना लगभग असंभव है और यह निषेधात्मक भी है। जबकि दस्तावेज़ और रूप आंतरिक नियंत्रण के महत्वपूर्ण घटक हैं, समिति इस बात पर ज़ोर देती है कि आंतरिक नियंत्रण किसी संगठन के प्रत्येक स्तर पर लोगों द्वारा लागू किया जाता है।
ज़रूरी भाग
प्रायोजन संगठनों की समिति बताती है कि नियंत्रण वातावरण आंतरिक नियंत्रण गतिविधियों के मजबूत प्रबंधन समर्थन द्वारा बढ़ाया जाता है। प्रबंधन को आंतरिक नियंत्रण गतिविधियों के बारे में प्रभावी संचार और सूचना के आदान-प्रदान को लागू करना चाहिए। नियंत्रण गतिविधियों को पूरे संगठन में डिजाइन और निगरानी की जानी चाहिए। वित्तीय विवरण रिपोर्टिंग और धोखाधड़ी के जोखिमों के लिए जोखिम मूल्यांकन नियमित रूप से किया जाना चाहिए।
नियंत्रण स्थापित करना
आंतरिक नियंत्रण के लिए शीर्ष प्रबंधन को टोन सेट करना होगा। आंतरिक नियंत्रण के महत्व को संप्रेषित करने के अलावा, प्रबंधन को आंतरिक नियंत्रण की स्थापना सुनिश्चित करनी चाहिए जैसे कि आचार संहिता, व्यय के लिए प्राधिकरण नियम और भौतिक संपत्तियों की सुरक्षा। कर्तव्यों का पृथक्करण, या एक व्यक्ति को सुनिश्चित करना एक उच्च जोखिम वाले कार्य के सभी पहलुओं का प्रभारी नहीं है, प्रभावी आंतरिक नियंत्रण के लिए भी महत्वपूर्ण है। उदाहरण के लिए, नकद जमा करने वाले कर्मचारी को नकद जमा की रिकॉर्डिंग के लिए जिम्मेदार नहीं होना चाहिए। यदि प्रबंधन प्रभावी आंतरिक नियंत्रण को लागू करने में विफल रहता है तो स्टॉक की कीमतें नकारात्मक रूप से प्रभावित हो सकती हैं।
विरोध
कड़े आंतरिक नियंत्रण नियमों के विरोधी चिंता व्यक्त करते हैं कि अत्यधिक विनियम कंपनियों को सार्वजनिक रूप से कारोबार किए गए स्टॉक को जारी करने से रोक सकते हैं। इन विरोधियों का तर्क है कि नियमों का पालन करने में शामिल लागत और कागजी कार्रवाई बहुत अधिक बोझ है। आंतरिक नियंत्रण, अप्रभावी कर्मचारी शिक्षा और आंतरिक नियंत्रण के बारे में धीमी सांस्कृतिक परिवर्तन के लिए शीर्ष प्रबंधन से लैकलस्टर समर्थन ऐसी कंपनियों को कम प्रभावी बना सकता है और इसलिए शेयर बाजार के निवेशकों के लिए विश्वसनीय नहीं है।
