ब्रोकर-डीलर प्रतिभूति ब्रोकरेज फर्म के लिए प्रतिभूति उद्योग शब्द है। प्रतिभूति उद्योग अत्यधिक विनियमित है, और एक नए ब्रोकर-डीलर को कम से कम तीन एजेंसियों के साथ पंजीकरण करना चाहिए और उचित उच्च-स्तरीय प्रतिभूतियों के लाइसेंस प्राप्त करने के लिए प्रबंधन टीम की व्यवस्था करनी चाहिए। ब्रोकरेज फर्म को चलाने के लिए सभी आवश्यक अनुमोदन प्राप्त करने में छह महीने या उससे अधिक समय लगेगा। आप एक साथ अधिकांश चरणों को पूरा करके प्रक्रिया को गति दे सकते हैं।
एक कॉर्पोरेट उपस्थिति स्थापित करें
यद्यपि एक निगम स्थापित करना एक स्पष्ट कदम की तरह लगता है, नए ब्रोकर-डीलर के मामले में, कॉर्पोरेट संरचना होने से व्यवसाय को विनियामक अनुप्रयोगों की प्रक्रिया शुरू करने की अनुमति मिलती है। एक स्टॉक ब्रोकरेज कॉरपोरेशन उन अधिकारियों का नाम देता है जो ब्रोकरेज प्रिंसिपल बनेंगे और नई फर्म को अपना नाम वित्तीय उद्योग नियामक प्राधिकरण या एफआईएनआरए के साथ आरक्षित करने की अनुमति देंगे। निगम को एक लेखा प्रणाली प्राप्त करनी चाहिए जो प्रतिभूति और विनिमय आयोग और एफआईएनआरए की आवश्यकताओं को पूरा करती है। ब्रोकरेज फर्म के अनुमानित आकार और व्यावसायिक लाइनों के आधार पर पूंजी की आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए निगम को बैंक में शुद्ध पूंजी - नकदी स्थापित करने की भी आवश्यकता होगी।
परीक्षण और लाइसेंस के लिए प्रधानाध्यापकों को भर्ती करें
फिनरा को ब्रोकर-डीलर की आवश्यकता है जिसमें कम से कम दो पंजीकृत प्रिंसिपल हों जो ब्रोकरेज फर्म का प्रबंधन करेंगे। पंजीकरण की आवश्यकता है, एफआरआरए के लिए आवेदन करना, पृष्ठभूमि की जांच पूरी करना और प्रतिभूति नियमों को कवर करने वाला परीक्षण पास करना जो ब्रोकरेज प्रबंधन स्तर पर लागू होते हैं। विभिन्न प्रकार के प्रमुख पंजीकरण हैं, जो कि फर्म द्वारा पेश की जाने वाली प्रतिभूतियों पर निर्भर करती है, और एक छोटे से नए ब्रोकर-डीलर फर्म के प्रिंसिपलों को कई प्रमुख पंजीकरण प्राप्त करने की आवश्यकता हो सकती है। प्रस्तावित छोटे ब्रोकर-डीलर के लिए, दो-प्रिंसिपल नियम को माफ किया जा सकता है और व्यापार एक ही पंजीकृत प्रबंधक के साथ शुरू हुआ। यदि एक ही मूलधन के लिए स्थापित मानदंड पूरा हो जाते हैं तो एफआईआरएए के साथ छूट का अनुरोध दायर किया जा सकता है।
संघीय, राज्य और नियामक संगठन पंजीकरण के लिए आवेदन करें
प्रस्तावित नई ब्रोकरेज फर्म के मालिकों को एसईसी, एफआईएनआरए और प्रत्येक राज्य के लिए वित्तीय नियामक एजेंसी के साथ पंजीकरण करने के लिए आवेदन करना होगा, जिसमें ब्रोकर-डीलर का कार्यालय होगा। एसईसी को व्यापक फॉर्म बीडी को पूरा करने की आवश्यकता होती है, जिसमें प्रिंसिपल, अन्य मालिकों, वित्तीय बैकर्स और प्रस्तावित कर्मचारियों की पृष्ठभूमि की जानकारी की आवश्यकता होती है। अनुमोदित SEC पंजीकरण के साथ, व्यवसाय सदस्यता के लिए FINRA पर लागू होता है और प्रतिभूति निवेशक सुरक्षा निगम के साथ ग्राहकों को आवश्यक SIPC बीमा प्रदान करने में सक्षम होता है।
क्लियरिंग फर्म रिलेशनशिप स्थापित करें
ब्रोकर-डीलर ब्रोकरेज फर्मों द्वारा रखे गए वास्तविक ट्रेडों को संसाधित करने और संभालने के लिए क्लियरिंग फर्म का उपयोग करता है। समाशोधन फर्म द्वारा प्रदान की जाने वाली सेवाओं का स्तर नए ब्रोकर-डीलर के प्रस्तावित आकार पर निर्भर करता है और नई प्रबंधन टीम घर में कितना संचालन करना चाहती है और यह कितना खेत बचेगी। एक स्थानीय ब्रोकरेज फर्म ग्राहकों को इकट्ठा करने और ट्रेड बनाने पर ध्यान केंद्रित करेगी, और क्लियरिंग फर्म इन लक्ष्यों को आगे बढ़ाने के लिए प्रबंधन और स्वामित्व को छोड़ देती है।
