वित्तीय संस्थान के लिए उधार एक महत्वपूर्ण राजस्व और लाभ चालक है। ऋण भी छोटे और बड़े व्यवसायों के लिए एक महत्वपूर्ण धन स्रोत हैं। ऋण असुरक्षित हो सकते हैं, जिसका अर्थ है कि ऋणदाता के पास उधारकर्ता की परिसंपत्तियों के लिए कोई सहारा नहीं है, या संपार्श्विक संपत्तियों द्वारा सुरक्षित है जो भुगतान के बैकअप स्रोत के रूप में काम करते हैं। ऋणदाता, ऋण आवेदन के अनुरोध को स्वीकार करने के लिए संपार्श्विक कवरेज अनुपात और अन्य कारकों का उपयोग करते हैं।
परिभाषाएं
संपार्श्विक कवरेज अनुपात कुल रियायती संपार्श्विक के बराबर है जो कुल ऋण अनुरोध द्वारा विभाजित है। संपार्श्विक व्यक्तिगत और व्यावसायिक संपत्ति को संदर्भित करता है, जैसे कि घर, कार, कार्यालय उपकरण, ट्रक और भारी उपकरण, इन्वेंट्री, प्राप्य, स्टॉक, बांड और जमा के प्रमाण पत्र।
हिसाब
अमेरिकी लघु व्यवसाय प्रशासन और उधार देने वाली संस्थाएं विभिन्न प्रकार की संपार्श्विक संपत्तियों के लिए विभिन्न छूट कारकों का उपयोग करती हैं। SBA एक घर के बाजार मूल्य का लगभग 80 प्रतिशत उपयोग करता है, जबकि एक बैंक 75 प्रतिशत का उपयोग कर सकता है। एसबीए उन प्राप्तियों को महत्व दे सकता है जो 50 दिनों में 90 दिनों से अधिक हो, जबकि बैंक 75 प्रतिशत मूल्यांकन दे सकता है। ऋणदाता आमतौर पर जमा के प्रमाण पत्र को 100 प्रतिशत पर महत्व देते हैं, क्योंकि वे तरल और सुरक्षित अल्पकालिक निवेश हैं।
उदाहरण के लिए, यदि कोई व्यवसाय संपार्श्विक के रूप में $ 1 मिलियन और $ 250,000 मूल्य के प्राप्य के बाजार मूल्य के साथ एक कार्यालय की इमारत का वादा करता है, तो रियायती संपार्श्विक मूल्य $ 75 मिलियन से $ 1 मिलियन गुणा, या $ 750,000 से अधिक है, साथ ही साथ 250,000 को 50 प्रतिशत या $ 125,000 से गुणा किया जाता है। कुल $ 875,000 के लिए। यदि व्यवसाय $ 500,000 के ऋण का अनुरोध करता है, तो संपार्श्विक कवरेज अनुपात $ 500,000, या 1.75 से विभाजित $ 875,000 के बराबर है।
प्रायोगिक उपयोग
छोटे व्यवसाय उधारकर्ता आम तौर पर परिचालन नकदी प्रवाह से अपने ऋण का भुगतान करते हैं। हालांकि, जब वे वित्तीय कठिनाई में भाग लेते हैं और भुगतान करने में असमर्थ होते हैं, तो उधारदाताओं के पास अपने धन वापस पाने के लिए अपने शेयरधारकों के लिए एक जिम्मेदार जिम्मेदारी होती है। सुरक्षित ऋण के लिए, एक ऋणदाता ऋण की राशि को पुनर्प्राप्त करने के लिए एक अपराधी की संपार्श्विक संपत्तियों के परिसमापन को बाध्य कर सकता है। इसलिए, एक उच्च संपार्श्विक कवरेज अनुपात ऋणदाता को विलंब या चूक के मामले में अपने ऋण प्रिंसिपल को वसूलने का आश्वासन देता है।
महत्व
लघु व्यवसाय सलाहकार जॉन डब्ल्यू। नेल्सन III ने "द सेवेंट" के लिए एक लेख में लिखा है कि ऋणदाता आमतौर पर 1.0 या बेहतर के संपार्श्विक कवरेज अनुपात की तलाश करते हैं। कम अनुपात वाले उधारकर्ताओं को ऋण सुरक्षित करने के लिए एसबीए या किसी अन्य गारंटी की आवश्यकता हो सकती है। संपार्श्विक मिश्रण भी एक भूमिका निभाता है। उदाहरण के लिए, यदि कोई उधारकर्ता उच्च गुणवत्ता वाली अचल संपत्ति को संपार्श्विक के रूप में गिरवी रखता है, तो ऋण को सुरक्षित करने के लिए कम कवरेज अनुपात पर्याप्त हो सकता है।
अन्य उधार कारक
वित्तीय संस्थान ऋण अनुप्रयोगों का आकलन करने के लिए कई कारकों का उपयोग करते हैं। उदाहरण के लिए, SBA के अनुसार डेट-टू-इक्विटी अनुपात चार से अधिक नहीं होना चाहिए। यह अनुपात एक कंपनी के कुल ऋण के बराबर है जो उसकी इक्विटी से विभाजित है, जिसमें बरकरार आय और साझेदार निवेश शामिल हैं। ऋण आवेदक की क्रेडिट इतिहास और ऋण चुकाने की क्षमता भी मूल्यांकन प्रक्रिया में एक भूमिका निभाती है।
