निवेशक उन वित्तीय कंपनियों को अलग करने के लिए विभिन्न वित्तीय मैट्रिक्स का विश्लेषण करते हैं जो आर्थिक रूप से उन लोगों से अलग होती हैं जो केवल स्क्रैपिंग करते हैं। अनुपातों को करीब से देखने से, ये निवेशक सुनिश्चित करना चाहते हैं कि वे लाभप्रदता और तरलता पर कॉर्पोरेट नेतृत्व के साथ आंख से आंख मिला कर देखें। सॉल्वेंसी मेट्रिक्स में दीर्घकालिक ऋण कवरेज अनुपात और कार्यशील पूंजी शामिल हैं।
लंबी अवधि के ऋण
दीर्घकालिक देनदारियों का प्रबंधन करने के लिए, कॉर्पोरेट नेतृत्व कंपनी के पैसे की लागत वाले क्षेत्रों पर ध्यान केंद्रित करता है और कचरे को रोकने का प्रयास करता है। वरिष्ठ अधिकारी बाहरी कारकों पर भी जोर देते हैं, जैसे कि अर्थव्यवस्था की स्थिति और उधार की दरें। एक दीर्घकालिक ऋण एक देयता है जो एक वर्ष से अधिक की अवधि के भीतर परिपक्व होती है। उदाहरण देय और बांड देय नोट शामिल हैं। इसके विपरीत, अल्पकालिक ऋण 12 महीने के भीतर परिपक्व हो जाते हैं और इसमें देय विक्रेता और देय कर शामिल होते हैं।
रणनीतिक प्रासंगिकता
कंपनी के दीर्घकालिक ऋण ढेर को नियंत्रित करना एक निरंतर, सामूहिक प्रयास है। शीर्ष नेतृत्व फर्म के उधार लेने से पहले विभिन्न कर्मियों से प्रतिक्रिया मांगता है और एक लंबी अवधि के पुनर्भुगतान खिड़की से सहमत होता है। दृष्टिकोण में विविधता वरिष्ठ अधिकारियों को अपने दृष्टिकोणों का विस्तार वफादार, समान विचारधारा वाले सलाहकारों के एक छोटे से दायरे से करने की अनुमति देती है। लंबी अवधि के ऋण प्रबंधन में समय-समय पर बाहरी विशेषज्ञों के साथ बातचीत करना शामिल होता है, जैसे कि निवेश बैंकर, जोखिम विश्लेषक और वित्तीय लेखा परीक्षक। कॉरपोरेट देनदारियों की लगातार निगरानी नकदी की कमी को रोकती है, जो आम तौर पर परिचालन गतिविधियों के लिए हानिकारक है।
दीर्घकालिक ऋण कवरेज अनुपात
दीर्घकालिक ऋण कवरेज अनुपात इंगित करता है कि क्या कोई कंपनी अपनी मौजूदा देनदारियों को चुका सकती है और अपने अस्तित्व को खतरे में डाले बिना अतिरिक्त ऋण ले सकती है। यह एक दक्षता मीट्रिक है, जिसका अर्थ है कि यह निवेशकों को दिखाता है कि एक कंपनी कैसे अपने संसाधनों का प्रबंधन करती है। मीट्रिक शुद्ध लाभ और दीर्घकालिक ऋण की मूल राशि से विभाजित किसी भी गैर-नकद व्यय के बराबर है। लेखाकार गैर-नकद खर्चों को वापस शुद्ध लाभ में जोड़ते हैं क्योंकि ये शुल्क शुद्ध आय को कम करते हैं, फिर भी उधार लेने वाली फर्म किसी भी फंड को नहीं रोकती है। एक उदाहरण मूल्यह्रास है, जो कई वर्षों में एक फर्म को अपनी अचल संपत्ति की लागत को आवंटित करने में सक्षम बनाता है।
अनुपात विश्लेषण
लंबी अवधि के ऋण कवरेज अनुपात के अलावा, वित्तीय प्रबंधक सॉल्वेंसी और लिक्विडिटी को मापने के लिए अन्य संकेतकों पर भरोसा करते हैं। उदाहरण के लिए, प्रबंधक ऋण-से-इक्विटी अनुपात और कार्यशील पूंजी का उपयोग करते हैं। ऋण-से-इक्विटी अनुपात कुल इक्विटी द्वारा विभाजित कुल ऋणों के बराबर होता है और जोखिम के लिए संगठन की भेद्यता को दर्शाता है। कार्यशील पूंजी अल्पकालिक नकदी का अनुमान लगाती है और अल्पकालिक संपत्ति ऋण के अल्पकालिक ऋण के बराबर होती है।
वित्तीय जानकारी देना
व्यवसायों के लिए, सॉल्वेंसी अनुपात को प्रबंधित करने का मतलब है कि उन वस्तुओं पर पर्याप्त ध्यान देना जो ऋण संकेतक बनाते हैं और विश्लेषण करते हैं कि वे दीर्घकालिक लाभप्रदता को कैसे प्रभावित करते हैं। इसका मतलब यह भी है कि धीरे-धीरे ऑपरेटिंग बाधाओं को दूर करना या कम करना जो जोखिम प्रबंधन के रास्ते में खड़े हैं। इनमें लागत ओवररन और बजट घाटे शामिल हैं, जो सभी आवधिक प्रदर्शन रिपोर्टों का हिस्सा हैं। शुद्ध लाभ और परिचालन व्यय आय विवरण आइटम हैं, जबकि ऋण बैलेंस शीट घटक हैं।
