एसेट एलोकेशन क्या है?

जब आपकी कंपनी के खाते में पैसे की बात आती है, तो अक्सर ऐसा महसूस होता है कि कभी पर्याप्त नहीं है। किसी व्यक्ति या व्यवसाय के निधियों की निर्धारित राशि के निपटान के लिए सौ योग्य उपयोग हो सकते हैं। इन सभी को ध्यान से माना जाना चाहिए ताकि सबसे अच्छा संभव निर्णय लिया जाता है और उपलब्ध धन सबसे सकारात्मक परिणाम देता है। संक्षेप में, यह वही है जो परिसंपत्ति आवंटन के बारे में है। निवेश में एसेट आवंटन आमतौर पर स्टॉक, बॉन्ड, रियल एस्टेट होल्डिंग्स और कैश में टूट जाता है।

जोखिम और समय क्षितिज के लिए सहिष्णुता

जोखिम के लिए आपकी सहिष्णुता और आपके पास उपलब्ध समय क्षितिज दोनों के आधार पर, आप अपने फंड को अलग तरीके से वितरित करना चुन सकते हैं। इसी तरह, व्यवसाय के मालिकों को वित्तीय सलाहकारों, विभाग प्रमुखों, कंपनी के नेतृत्व और लेखाकारों के साथ मिलकर काम करना चाहिए ताकि व्यवसाय को पूरी तरह से विकसित करने के लिए उनके निपटान में सीमित धन का उपयोग करने का सबसे अच्छा तरीका निर्धारित किया जा सके। चाहे वह बाजार में निवेश के माध्यम से हो या कंपनी की परियोजनाओं में धनराशि डालना हो, आपके उपलब्ध समय पर सावधानीपूर्वक विचार करना और जोखिम के लिए सहिष्णुता आपकी संपत्ति को ठीक से आवंटित करने के लिए महत्वपूर्ण है।

एसेट आवंटन रणनीतियाँ

परिसंपत्ति आवंटन का एक महत्वपूर्ण पहलू जोखिम को कम करना है। उन निवेशकों के मामले में जो सेवानिवृत्ति के लिए धन लगा रहे हैं, जोखिम में कमी से उन्हें अपने भविष्य के लिए यथासंभव अधिक धन का नियंत्रण बनाए रखने में मदद मिलेगी। यह केवल कुछ फंडों को उच्च-जोखिम वाले शेयरों में डालकर और अन्य को बॉन्ड या कम-जोखिम वाले म्यूचुअल फंडों के लिए आरक्षित करके प्राप्त किया जा सकता है। इसी तरह, कुछ पैसों को एक उच्च-उपज बचत खाते में रखना एक आपातकालीन निधि बनाए रखने के लिए एक अच्छी रणनीति हो सकती है, जब शेयर बाजार प्रत्याशित व्यवहार नहीं करता है। कई वित्तीय सलाहकारों का सुझाव है कि संभव के रूप में नकदी में आपके उपलब्ध फंडों को कम से कम रखा जाए क्योंकि इसकी उपज बाजार के विकल्पों की तुलना में लंबे समय की तुलना में लगभग हमेशा कम होगी। अपनी संपत्ति के आबंटन से आप सेवानिवृत्ति के करीब पहुंचते हैं, ताकि आपका अधिक पैसा स्थिर, कम जोखिम वाले फंडों में हो, आप जो संभावनाएं छोड़ रहे हैं, उनमें से अधिकांश के साथ जो आपने सेट किया है, उसे बढ़ा रहे हैं। जब समय आपके पक्ष में नहीं है, और आपको अपने निवेशों को भुनाने की जरूरत है, तो अपने पैसे को कम-अस्थिर फंड में रखना सबसे अच्छा है।

व्यापार मालिकों का उद्देश्य परिसंपत्ति आवंटन के माध्यम से जोखिम को कम करना है। चूँकि इसमें केवल बहुत सारे मुनाफे की भूमिका होती है, इसलिए यह आवश्यक है कि कंपनी के नेता यह निर्णय लें कि पैसा कहाँ जाना चाहिए। क्या व्यापार में पैसे को फिर से निवेश करना या लाभ के रूप में लेना बेहतर है? पुनर्निवेश का चयन करना, ऋण का भुगतान करना या अन्यथा कंपनी के कोषों में धनराशि रखना एक अच्छा तरीका हो सकता है जिससे आपके व्यवसाय को दीर्घकालिक रूप से जोखिम का सामना करना पड़ सकता है। कुछ धन को लाभ के रूप में लेने से न केवल आपके कर का बोझ बढ़ता है, यह आपको अप्रत्याशित संकट या वित्तीय व्यय के लिए कम तैयार करता है जो लाइन के नीचे उत्पन्न हो सकता है। अंततः, हालांकि, निर्णय बेहद व्यक्तिगत है और इस पर सावधानी से विचार किया जाना चाहिए।

व्यक्तिगत निवेश की तरह, व्यवसाय में आप जितना अधिक जोखिम उठाते हैं, उतने ही अधिक संभावित पुरस्कार आप आनंद ले सकते हैं। जैसे, एक नई इमारत खरीदने का चयन करना, एक अतिरिक्त उत्पाद लाइन में निवेश करना या नए विपणन प्रयासों के लिए पैसा लगाना व्यवसाय की संपत्ति के मूल्यांकन के निर्णयों के सभी उदाहरण हैं। यदि ये विकल्प फलदायी साबित होते हैं, तो इसका मतलब आपकी कंपनी के लिए अधिक धन हो सकता है। आप इन जोखिमों को लेने के लिए तैयार हैं या नहीं, आखिरकार एक निर्णय है जिसे नेतृत्व को मिलकर करना चाहिए। यदि ऐसा लगता है कि संभावित इनाम आपके निवेश को खोने के जोखिम को कम कर सकता है, तो निर्णय संभवतः एक ध्वनि है।

अपनी व्यावसायिक संपत्ति में विविधता लाने से आपके जोखिम को कम करने और बाद में आपके निवेश पर सकारात्मक रिटर्न का आनंद उठाने की संभावना बढ़ जाती है। अपनी कंपनी की कुछ संपत्तियों को कम-जोखिम वाली परियोजनाओं में लगाना बुद्धिमानी है, जैसे कि फुट-ट्रैफ़िक को प्रोत्साहित करने के लिए अपने स्टोरफ्रंट के लिए एक नया चिन्ह खरीदना, और साथ ही उच्च-जोखिम वाले लोगों में, जैसे कि एक नई इमारत खरीदना। । सफलता की संभावना इस तरह से अधिक होती है, और आपके द्वारा निवेशित सभी चीजों को खोने की संभावना कम होगी, कुछ गलत होना चाहिए।

डायनेमिक एसेट एलोकेशन

आप आश्चर्यचकित हो सकते हैं कि डायनेमिक एसेट एलोकेशन क्या है? यह निवेश रणनीति समय के साथ अपने पोर्टफोलियो को बनाए रखने का एक उपयोगी तरीका है। इस तकनीक में कुछ परिसंपत्ति वर्गों में निवेश करना और संबंधित वर्गों के मूल्यों के बढ़ने के साथ-साथ लगातार बिक्री या व्यापार करना शामिल है। वे एक दूसरे के अनुपात में वृद्धि नहीं कर सकते हैं। उदाहरण के लिए, एक वर्ष में जब शेयर बाजार अच्छा प्रदर्शन करता है, तो शेयरों में निवेश की गई संपत्ति 15 प्रतिशत से अधिक बढ़ सकती है। हालांकि, बॉन्ड्स के केवल कुछ प्रतिशत अंक बढ़ने की संभावना है। स्टॉक में सभी अतिरिक्त स्टॉक मनी को लगातार मजबूत करने के बजाय, सभी श्रेणियों में सभी परिसंपत्तियों के पुनर्वितरण के लिए गतिशील परिसंपत्ति आवंटन उन्हें समान अनुपात में रखने के लिए कहता है।

उदाहरण के लिए, कहिए कि आप $ 50,000 का निवेश करना चाहते हैं। आपके समय क्षितिज और आपकी जोखिम सहिष्णुता के कारण, आप $ 35,000 (70 प्रतिशत) को स्टॉक में डालने का चुनाव करते हैं। आप बांड में $ 10,000 (20 प्रतिशत) और शेष $ 5,000 (10 प्रतिशत) को नकद में रखना चुनते हैं। बाजार में एक महान वर्ष है, और आप इससे $ 5,000 कमाते हैं। आपके बॉन्ड की उपज केवल $ 300 है, हालांकि, और आपकी नकदी सिर्फ $ 50 है। वर्ष के लिए, आपके पास $ 5,350 की कुल वृद्धि है, $ 55,350 की कुल संपत्ति है। यदि आप गतिशील परिसंपत्ति आवंटन का पालन करना चाहते हैं, तो आप अपने फंड को फिर से वितरित करेंगे ताकि $ 38,745 शेयरों में निवेश किया गया, $ 11,070 बॉन्ड में और $ 5,535 नकद में। इस तरह, आपकी संपत्ति का प्रतिशत जो प्रत्येक श्रेणी में रखा गया था, वह निरंतर बनी रहेगी।

व्यवसाय अपने निवेश के साथ-साथ गतिशील परिसंपत्ति आवंटन भी लागू कर सकता है। उदाहरण के लिए, आप लाभ के रूप में उपलब्ध संपत्ति का केवल 10 प्रतिशत लेना चुन सकते हैं, चाहे कितना भी धन उपलब्ध हो। यह सुनिश्चित करने के लिए एक उत्कृष्ट रणनीति है कि आप अपनी कंपनी में लगातार निवेश कर रहे हैं और इसे बढ़ने में मदद कर रहे हैं।

कंपनियां स्टॉक, बॉन्ड, रियल एस्टेट या उच्च-उपज बचत खातों में भी उसी तरह से निवेश कर सकती हैं जो व्यक्ति करते हैं। यह संगठन की उपलब्ध संपत्ति को बढ़ाने का एक शानदार तरीका है। समान परिसंपत्ति आवंटन सर्वोत्तम प्रथाओं का पालन करना चाहिए ताकि आप यह सुनिश्चित कर सकें कि आप बहुत अधिक जोखिम नहीं लेते हैं और आपके समय क्षितिज को माना जाता है। उदाहरण के लिए, यदि आपकी कंपनी की पंचवर्षीय योजना, दूसरी इमारत की खरीद की रूपरेखा तैयार करती है, तो बाजार में निवेश, बॉन्ड या अचल संपत्ति उन परिसंपत्तियों को नहीं बाँधना चाहिए जो आपको भवन के लिए चाहिए। हालांकि ऐसा लग सकता है कि यदि आप किसी भी समय अपने पैसे को अपने निवेश से बाहर निकाल सकते हैं, तो एक साल में नुकसान आपको काफी पीछे छोड़ सकता है। अल्पावधि में महत्वपूर्ण कंपनी परियोजनाओं के लिए आपको जो धनराशि की आवश्यकता होती है, उसे हमेशा कम जोखिम वाले तरीके से अलग रखना चाहिए ताकि जब आपको उनकी आवश्यकता हो तो वे उपलब्ध हों।

सामरिक बनाम रणनीतिक एसेट आवंटन

मूल गतिशील परिसंपत्ति आवंटन की तरह, रणनीतिक परिसंपत्ति आवंटन में निवेशकों को निवेश के प्रत्येक वर्ग के लिए आदर्श अनुपात निर्धारित करने और समय-समय पर उनके पोर्टफोलियो को असंतुलित करने की आवश्यकता होती है। यह सक्रिय ट्रेडिंग की तरह कम है और जिसे "खरीदना और पकड़ना" दृष्टिकोण के रूप में जाना जाता है, क्योंकि व्यक्ति या व्यवसाय अपने निवेश के लंबे समय के लिए प्रतिबद्ध हैं और केवल अपने फंड का संतुलन बनाए रखने के लिए खरीदते हैं या व्यापार करते हैं। अंतिम लक्ष्य से पहले बदलते लक्ष्यों या समय की कमी के साथ, जैसे कि सेवानिवृत्ति के बाद, प्रत्येक परिसंपत्ति वर्ग के लिए निर्धारित अनुपात को बदलने की आवश्यकता हो सकती है। उदाहरण के लिए, एक कंपनी के रूप में, आप यह तय कर सकते हैं कि आप अपने फंड का 50 प्रतिशत स्टॉक में, 30 प्रतिशत बॉन्ड में, 10 प्रतिशत रियल एस्टेट में और 10 प्रतिशत कैश में निवेश करेंगे।

दूसरी ओर, सामरिक संपत्ति आवंटन, गतिशील परिसंपत्ति आवंटन की अवधारणा में थोड़ा बदलाव करता है। यह दृष्टिकोण प्रत्येक परिसंपत्ति वर्ग के लिए एक सेट संख्या के बजाय, उपयुक्त अनुपात की श्रेणियों के लिए अनुमति देता है। इस तरह की रणनीति का लाभ यह है कि यह बाजार के लिए प्रतिक्रियाओं की अनुमति देता है, जिससे निवेशक को लाभ मिल सकता है। यदि स्टॉक अच्छा कर रहे हैं, तो एक कंपनी उस फंड प्रकार के लिए आवंटित अधिकतम संपत्ति को बाजार में स्थानांतरित कर सकती है। यह अपनी स्वीकार्य सीमा के निचले छोर पर बॉन्ड की तरह एक और श्रेणी छोड़ देगा। जब शेयर मूल्य फिर से गिरना शुरू हो जाता है, तो निवेशक अपने कुछ शेयरों को बेच सकता है ताकि वे उस फंड प्रकार के लिए अपनी स्वीकार्य सीमा के निचले छोर पर वापस आ जाएं और अंतर को बांड में वापस निवेश करें। उदाहरण के लिए, आपकी स्टॉक सीमा 40 से 50 प्रतिशत स्टॉक, बॉन्ड में 20 से 30 प्रतिशत, रियल एस्टेट में 10 से 20 प्रतिशत और नकदी में 10 से 20 प्रतिशत तक हो सकती है।

बीमित संपत्ति आवंटन

एक अन्य परिसंपत्ति आवंटन रणनीति है जो निवेशकों को जोखिम में डालने की अपील करती है। बीमाकृत परिसंपत्ति आवंटन कहा जाता है, इस तकनीक में एक सीमा निर्धारित की जाती है जिसके तहत आप अपने पोर्टफोलियो को छोड़ने की अनुमति नहीं देंगे। जब तक आपकी संपत्ति इस सीमा से ऊपर या उससे ऊपर रहती है, तब तक आप अपने फंडों को सक्रिय रूप से प्रबंधित करते हैं, जिसमें बाजार के रुझान के अनुसार शेयर और ट्रेडिंग स्टॉक शामिल हैं। इस रणनीति के पीछे विचार यह है कि पूर्व निर्धारित स्तर पर अपने जोखिम को सीमित करते हुए पोर्टफोलियो को अधिक से अधिक बढ़ने में मदद करें। एक बीमाकृत परिसंपत्ति आवंटन परिदृश्य में, क्या आपके पोर्टफोलियो को कभी भी आपके द्वारा निर्धारित सीमा से नीचे जाना चाहिए, आप अपने पास मौजूद संपत्ति को बनाए रखने के लिए ट्रेजरी बांड या अन्य बेहद कम जोखिम वाले फंड वर्गों में निवेश करना चुन सकते हैं। फिर, आप अपने निवेश की रणनीति पर फिर से भरोसा कर सकते हैं या अपने पोर्टफोलियो में कोई और बदलाव करने से पहले बाजार को फिर से अपनी ताकत हासिल करने का इंतजार कर सकते हैं।

बिजनेस ओनर्स के लिए एसेट एलोकेशन

यदि आप एक छोटे व्यवसाय के मालिक हैं, तो आपकी व्यक्तिगत संपत्ति आवंटन रणनीति आपकी कंपनी को कैसे ध्यान में रखती है, इस पर विचार करना महत्वपूर्ण है। यद्यपि आप अपने व्यवसाय से स्वतंत्र वित्तीय योजना और धन प्रबंधन रणनीति विकसित कर सकते हैं, आपका व्यवसाय आपकी सबसे बड़ी संपत्ति में से एक हो सकता है। भविष्य में आप अपनी कंपनी की बिक्री से होने वाले संभावित लाभ को अपने पूरे निवेश पोर्टफोलियो से अधिक कर सकते हैं, इसलिए यह एक महत्वपूर्ण बात है।

हालाँकि, आपके समग्र वित्तीय पोर्टफोलियो में आपके व्यवसाय के महत्व को अधिक महत्व नहीं देना महत्वपूर्ण है। आपकी कंपनी के बाहर के निवेश आपकी संपत्ति और आपकी सेवानिवृत्ति योजना जैसी चीजों की स्थिरता के लिए महत्वपूर्ण हैं। आपको अपनी व्यक्तिगत संपत्ति और कंपनी की संपत्ति को दो अलग-अलग लेकिन परस्पर संबंधित संस्थाओं के रूप में देखना चाहिए। अपने कुछ पैसे वापस अपने व्यवसाय में निवेश करना ठीक है, लेकिन आपके व्यक्तिगत निवेश की कीमत पर नहीं। इसी तरह, आपको अपनी कंपनी के मुनाफे को कभी भी अपने आप को बड़ा बोनस नहीं देना चाहिए। इसके बजाय, यह आमतौर पर आपके व्यवसाय में उस पैसे में से कुछ को फिर से संगठित करने और उसे विकसित करने में मदद करने के लिए अधिक विवेकपूर्ण है। व्यक्तिगत और व्यावसायिक परिसंपत्तियों का यह नाजुक संतुलन, एक तरह से, अपनी तरह का परिसंपत्ति आवंटन है। अपने व्यक्तिगत निवेश और अपनी व्यावसायिक संपत्ति के बीच संतुलन को ध्यान से देखना और बनाए रखना उद्यमी होने का एक महत्वपूर्ण हिस्सा है।