एक अच्छा ऋण-से-संपत्ति अनुपात क्या है?

एक ऋण-से-परिसंपत्ति अनुपात एक वित्तीय अनुपात है जिसका उपयोग किसी कंपनी के उत्तोलन का आकलन करने के लिए किया जाता है - विशेष रूप से, व्यवसाय अपनी परिसंपत्तियों को वित्त करने के लिए कितना ऋण ले रहा है। कभी-कभी इसे केवल ऋण अनुपात के रूप में संदर्भित किया जाता है, इसकी गणना किसी कंपनी के कुल ऋण को उसकी कुल संपत्ति से विभाजित करके की जाती है। औसत अनुपात व्यवसाय के प्रकार से भिन्न होता है और क्या अनुपात "अच्छा" है या नहीं यह उस संदर्भ पर निर्भर करता है जिसमें इसका विश्लेषण किया गया है।

टिप्स

• जोखिम के दृष्टिकोण से, एक कम अनुपात बेहतर है। लेकिन एक "अच्छा" ऋण अनुपात वास्तव में आपके उद्योग पर निर्भर करता है।

मठ कर रहा है

ऋण-से-परिसंपत्ति अनुपात का सूत्र बस है:

ऋण-से-संपत्ति = कुल ऋण / कुल संपत्ति

अनुपात का पता लगाते समय, अल्पकालिक और दीर्घकालिक ऋण दायित्वों को एक साथ जोड़ें। फिर अमूर्त और मूर्त संपत्ति को एक साथ जोड़ें। परिसंपत्तियों द्वारा ऋण को विभाजित करें और उत्तर को प्रतिशत में बदलें। उदाहरण के लिए, संपत्ति में $ 10,000,000 और देनदारियों में $ 2,000,000 के साथ एक व्यवसाय के लिए ऋण अनुपात 0.2 होगा। इसका मतलब यह है कि कंपनी की 20 प्रतिशत संपत्तियां वित्त के माध्यम से वित्तपोषित हैं।

यह क्या इंगित करता है

इस अनुपात की गणना से लिया गया परिणामी प्रतिशत यह दर्शाता है कि कंपनी की परिसंपत्तियों के किस हिस्से को उधार के माध्यम से वित्तपोषित किया जाता है और इसका उपयोग कंपनी के उन ऋण दायित्वों को पूरा करने की क्षमता के एक संकेतक के रूप में किया जाता है। एक कम ऋण-से-परिसंपत्ति अनुपात एक मजबूत वित्तीय संरचना का सुझाव देता है, जिस तरह एक उच्च ऋण-से-परिसंपत्ति अनुपात उच्च जोखिम का सुझाव देता है। आम तौर पर, 0.4 - 40 प्रतिशत - या उससे कम अनुपात को एक अच्छा ऋण अनुपात माना जाता है। 0.6 से ऊपर का अनुपात आमतौर पर एक खराब अनुपात माना जाता है, क्योंकि वहाँ एक जोखिम है कि व्यवसाय अपने ऋण की सेवा के लिए पर्याप्त नकदी प्रवाह उत्पन्न नहीं करेगा। यदि आपका अनुपात प्रतिशत 60 प्रतिशत की ओर बढ़ता है तो आप धन उधार लेने के लिए संघर्ष कर सकते हैं।

जोखिम विश्लेषण

ऋण-से-परिसंपत्ति अनुपात और जोखिम का संदर्भ देने के लिए, विश्लेषण में उद्योग की अज्ञात विशेषताओं पर विचार किया जाना चाहिए। उदाहरण के लिए, स्टारबक्स कॉर्प ने 1 अक्टूबर, 2017 को समाप्त वित्त वर्ष के लिए अपनी बैलेंस शीट पर दीर्घकालिक ऋण में 3,932,600,000 डॉलर सूचीबद्ध किए थे, और इसकी कुल संपत्ति $ 14,365,600,000 थी। उनका ऋण अनुपात $ 3,932,600,000 3, $ 14,365,600,000 = 0.2738, या 27.38 प्रतिशत है। यह निर्धारित करने के लिए कि क्या यह एक उच्च अनुपात है, पूंजी इस प्रकार के व्यवसाय के लिए आम खर्च करती है जो समीकरण को प्रभावित करती है। 74 देशों में 23,768 स्थानों के साथ, स्टारबक्स की लागत में पट्टे पर देना और वाणिज्यिक स्थान को अनुकूलित करना, विशेष उपकरण खरीदना और एक उच्च कारोबार के साथ उद्योग में कर्मचारियों को प्रशिक्षित करना और काम पर रखना शामिल है। इसके अलावा, उन्हें खाद्य उद्योग से जुड़े अनगिनत खाद्य सुरक्षा नियमों और अन्य लागतों का पालन करना चाहिए। मॉर्निंगस्टार, एक वैश्विक निवेश शोधकर्ता, उद्योग के औसत ऋण अनुपात को 40 प्रतिशत के रूप में सूचीबद्ध करता है। एक समग्र मूल्यांकन के आधार पर, स्टारबक्स की वित्तीय स्थिति ठोस है। वे आसानी से पैसा उधार ले सकते हैं क्योंकि लेनदारों को भरोसा है कि उन्हें पूरा भुगतान किया जाएगा।

जब कोई व्यवसाय अपनी परिसंपत्तियों और संचालन को मुख्य रूप से ऋण के माध्यम से वित्तपोषित करता है, तो लेनदार व्यवसाय को क्रेडिट जोखिम से दूर कर सकते हैं और निवेशक इससे दूर भागते हैं। हालांकि, अपने आप में एक वित्तीय अनुपात कंपनी के बारे में पर्याप्त जानकारी प्रदान नहीं करता है। ऋण पर विचार करते समय, कंपनी के नकदी प्रवाह को देखना भी महत्वपूर्ण है। इन आंकड़ों को ऋण अनुपात के साथ देखा जाता है, कंपनी के अपने ऋणों का भुगतान करने की क्षमता में बेहतर जानकारी देते हैं।

ऋण-से-संपत्ति अनुपात चर

डेट-टू-एसेट अनुपात एक समय के लिए जानकारी प्रदान करता है। इसलिए, विश्लेषकों, निवेशकों और लेनदारों को कर्ज कम करने की दिशा में कंपनी की प्रगति का आकलन करने के लिए बाद के आंकड़े देखने की जरूरत है। इसके अलावा, उद्योग का प्रकार जिसमें कंपनी व्यवसाय करती है, ऋण को कैसे प्रभावित करती है, क्योंकि ऋण अनुपात उद्योग से उद्योग में और विशिष्ट क्षेत्रों द्वारा भिन्न होता है। उदाहरण के लिए, प्राकृतिक गैस उपयोगिता कंपनियों के लिए औसत ऋण अनुपात 50 प्रतिशत से ऊपर है, जबकि भारी निर्माण कंपनियां औसतन 30 प्रतिशत या उससे कम संपत्ति ऋण के माध्यम से वित्तपोषित हैं। इस प्रकार, किसी विशेष कंपनी के लिए एक इष्टतम ऋण अनुपात निर्धारित करने के लिए, प्रतियोगियों के बीच तुलना को रखकर बेंचमार्क सेट करना महत्वपूर्ण है।