चाहे आप एक नया व्यवसाय स्थापित कर रहे हों या किसी मौजूदा को बढ़ा रहे हों, आपको इक्विटी या डेट फाइनेंस का उपयोग करके कुछ पूंजी जुटाने की संभावना है। इक्विटी फाइनेंस के साथ, निवेशक कंपनी में शेयरों के बदले में फंडिंग प्रदान करते हैं - वे व्यवसाय के सफल होने का मौका ले रहे हैं। ऋण वित्तपोषण का अर्थ है बैंक जैसे ऋणदाता से धन उधार लेना। आप व्यवसाय के स्वामित्व को कम नहीं करेंगे, लेकिन आपको समय के साथ ब्याज के साथ पैसे वापस करने होंगे।
डेट फाइनेंसिंग क्या है?
ऋण वित्तपोषण, अनिवार्य रूप से, किसी भी प्रकार का ऋण है। उस ऋण को जमानत के रूप में गिरवी के रूप में सुरक्षित किया जा सकता है या यह एक पारंपरिक परिक्रामी क्रेडिट कार्ड खाते की तरह असुरक्षित हो सकता है। जो भी रूप लेता है, ऋण वित्तपोषण हमेशा समयबद्ध होता है। इसका मतलब है कि आपको सहमत अवधि के अंत तक, मासिक चुकौती या ऋण अवधि के अंत में आजीवन बैलून भुगतान के रूप में ब्याज के साथ ऋण चुकाना होगा। ऋण वित्तपोषण की एक महत्वपूर्ण विशेषता यह है कि आप कंपनी में स्वामित्व नहीं छोड़ रहे हैं। यह इक्विटी वित्तपोषण के साथ विरोधाभास है, जहां कंपनी शेयरों के शेयरों को जारी करके नकद उठाती है।
ऋण वित्तपोषण के दो प्रमुख रूप क्या हैं?
ऋण वित्तपोषण का सबसे आम प्रकार एक बैंक से ऋण शब्द है। सावधि ऋण के साथ, आप एक विशिष्ट अवधि के लिए नकद उधार लेते हैं और इसे ब्याज के साथ समय पर वापस भुगतान करते हैं। ब्याज दरें ऋणदाता द्वारा भिन्न होती हैं और कंपनी के वित्तीय इतिहास पर काफी हद तक निर्भर होती हैं - यदि आपके पास कमजोर व्यापारिक रिकॉर्ड और अप्रत्याशित राजस्व है, तो आप सर्वोत्तम दरों के लिए अर्हता प्राप्त नहीं करेंगे।
एक अन्य प्रकार का ऋण वित्तपोषण बांड मुद्दे हैं। एक बांड बैंक ऋण की तरह कार्य करता है, केवल पैसा निजी निवेशकों से आता है, बैंक नहीं। बॉन्ड ब्याज दर और उस समय को निर्दिष्ट करता है जब उधार दिया गया पैसा वापस करना होगा। यहाँ लाभ यह है कि आप अपनी स्वयं की ब्याज दर चुन सकते हैं, जो आम तौर पर बैंक ऋण प्राप्त करने के लिए आपको आवश्यक दर से कम होगी।
व्यवसायों को ऋण वित्तपोषण की आवश्यकता क्यों है
व्यवसाय ऋण वित्तपोषण के लिए बदल जाते हैं, जब उन्हें पूंजी संचालन से लेकर वित्त संचालन, परियोजनाओं या व्यवसाय वृद्धि तक की आवश्यकता होती है, चाहे वह नए उपकरण खरीद रहा हो, उच्च मूल्य का अनुबंध पूरा करता हो या एक नया विपणन अभियान शुरू करता हो। इस प्रकार की परियोजनाओं में आम तौर पर एक बड़े अग्रिम निवेश की आवश्यकता होती है, और ऋण वित्तपोषण समय के साथ लागत को फैलाने में मदद करता है। मुख्य लाभों में से एक यह है कि यह आपको अपनी कंपनी का नियंत्रण रखने की अनुमति देता है। इक्विटी फाइनेंस के विपरीत, डेट फाइनेंस का स्वामित्व या कंपनी को चलाने के तरीके पर कोई प्रभाव नहीं पड़ता है। हालांकि, आपको ऋण या बांड का भुगतान करना होगा, इसलिए यह इक्विटी वित्तपोषण से अधिक महंगा है। आपको हमेशा एक फंडिंग समाधान के लिए खरीदारी करनी चाहिए जो आपकी आवश्यकताओं को पूरा करता है।
डेट फाइनेंसिंग डाउनचेस्ट फॉर वॉच आउट फॉर
छोटे व्यवसायों और स्टार्टअप्स के लिए, सबसे बड़ी समस्या पहले स्थान पर ऋण प्राप्त करना है। लेंडर्स आपके कैश फ्लो, ट्रेडिंग और क्रेडिट हिस्ट्री को सबसे पहले देखते हैं। वे यह सुनिश्चित करना चाहते हैं कि आप नियमित भुगतान कर सकते हैं और वे आमतौर पर संपार्श्विक के कुछ रूप चाहते हैं। एक व्यवसाय के मालिक को किसी भी बकाया ऋण को चुकाने के लिए व्यक्तिगत गारंटी भी देनी पड़ सकती है, संभवतः अपनी खुद की संपत्ति को जोखिम में डाल सकता है। ये मानदंड शुरुआती चरण के व्यवसायों या अनिश्चित नकदी प्रवाह वाले लोगों के लिए एक कठिन कॉल हो सकते हैं। आप ब्याज दरों की दया पर भी हैं। यहां तक कि दरों में एक छोटी सी बढ़ोतरी आपको कर्ज चुकाने की बाध्यता के कारण आपके परिचालन खर्चों को पूरा करने में असमर्थ बना सकती है। व्यवसाय जो राजस्व पैदा करने वाली गतिविधियों के लिए पैसा उधार लेते हैं, जैसे कि मशीनरी का उन्नयन या उत्पाद लाइन जोड़ना, जोखिम को ऑफसेट करने में बेहतर हो सकता है।
