बीमा कंपनियों के दायित्व और आवश्यकताएं
बीमा कंपनियां कई कम संभावना लेकिन दुर्भाग्यपूर्ण घटनाओं के लिए तत्काल सहायता प्रदान करती हैं। इस प्रकार, अनियमित नकदी जरूरतों के अनुसार वित्तीय रिटर्न को अधिकतम करने के लिए निवेश रणनीति विकसित की जाती है।
इस रणनीति के दो भाग हैं। पहला भाग आरक्षितों का संचय या सभी ग्राहकों की वार्षिक फीस है जो अपेक्षित, लेकिन अज्ञात, भुगतान तिथि के लिए सहेजे गए या आरक्षित हैं। विभिन्न बीमा कंपनियों के लिए संचय चरण अलग है। इसके अलावा, कमाई का एक हिस्सा दावों से आता है जो कि अस्वीकृत है या वास्तव में कभी दावा नहीं किया गया है। उदाहरण के लिए, जीवन बीमा कंपनियाँ मृत्यु लाभ का भुगतान करती हैं जो कि तूफान के बीमा भुगतानों की तुलना में बहुत अधिक अनुमानित हैं, इसलिए प्रीमियम शुल्कों में वृद्धि कोई अनियमित नहीं है। हालांकि, सभी बीमा कंपनियों के लिए प्रक्रिया समान है।
निवेश नीति बीमा कंपनी की रणनीति को अधिकतम करती है
सवाल यह है कि बीमा कंपनियां नकदी प्रवाह का प्रबंधन कैसे करती हैं क्योंकि यह जमा होता है इसलिए बीमा कंपनी अपने चल रहे खर्चों के ऊपर और ऊपर पैसा बनाती है। उत्तर "फ्लोट" है या कर-मुक्त आधार पर आय को निवेश करने की क्षमता है, जबकि यह जमा हो रहा है। कर के नजरिए से, यह याद रखना महत्वपूर्ण है कि जब संपत्ति आरक्षित होती है, तब तक प्राप्त आय कर योग्य नहीं होती है जब तक कि दावे का भुगतान नहीं किया जाता है। बीमा कंपनियों को इस समय के दौरान पूरी तरह से आय के पुनर्निवेश से लाभ होता है।
जीवन बीमा कंपनियां अपनी नकदी जरूरतों की अपेक्षित रूपरेखा के साथ निवेश करती हैं। इसका मतलब यह है कि बीमा कंपनियां दावों को पूरा करने के लिए अपेक्षाकृत छोटे नकदी घटक को पर्याप्त रखती हैं। बाकी का पैसा बॉन्ड में निवेश किया जाता है, जो खर्च और भविष्य की नकदी जरूरतों को पूरा करने के लिए पर्याप्त पैदावार देता है। यह अधिक उपज देने वाले कॉर्पोरेट बॉन्ड और निजी प्लेसमेंट के पक्ष में यूनाइटेड स्टेट्स ट्रेजरी सिक्योरिटीज़ की तरह कम उपज वाले बॉन्ड को रोकता है। इसके अलावा, आय का एक बड़ा हिस्सा शुरुआती चरण के इक्विटी निवेशों में विशेष रूप से पसंदीदा स्टॉक में निवेश किया जाता है, जहां नियमित आय के अलावा पूंजीगत प्रशंसा की संभावना होती है। तब रणनीति के पास दावों का भुगतान करने के लिए हमेशा पर्याप्त आय होती है और बाकी कुल रिटर्न को अधिकतम करने के लिए निवेश किया जाता है।
प्रीमियम लागतें पुनर्निवेश दर के एक हिस्से में हैं
समझने के लिए महत्वपूर्ण मुद्दा यह है कि व्यक्ति के लिए पॉलिसी लागत सीधे पॉलिसीधारक को अपेक्षित भुगतान से जुड़ी होती है। तूफान नीति की तुलना में एक जीवन बीमा पॉलिसी को आय के पुनर्निवेश से बहुत अधिक लाभ होता है। इस प्रकार, नुकसान के लिए अधिक भुगतान को बीमा कंपनी को भुगतान किए गए प्रीमियम से आना पड़ता है। स्वास्थ्य लाभ योजनाओं के लिए पुनर्निवेश की अवधि बहुत कम है और फ्लोट भुगतान की प्रतिपूर्ति का एक छोटा सा हिस्सा है।
