अमेरिकी प्रतिभूति और विनिमय आयोग प्रति शेयर $ 5 से कम के लिए एक व्यापार के रूप में एक पैसा स्टॉक को परिभाषित करता है। अधिक विशिष्ट शब्दों में, यह उन प्रतिभूतियों को संदर्भित करता है जो शुरू में इस कम कीमत पर पेश की जाती हैं। पेनी स्टॉक मार्केट में एक कंपनी को सूचीबद्ध करने के लिए, व्यवसाय को पहले चुनना होगा कि किस ओवर-द-काउंटर सेवा से संपर्क करना है। योग्यता आवश्यकताएं सेवा से भिन्न होती हैं। कंपनी को तब एक बाजार निर्माता की सेवाओं को संलग्न करना होगा।
कहां से लिस्ट करें
ओवर-द-काउंटर बुलेटिन बोर्ड, जिसे आमतौर पर ओटीसीबीबी के रूप में जाना जाता है, वित्तीय उद्योग नियामक प्राधिकरण या एफआईएनआरए द्वारा संचालित इलेक्ट्रॉनिक उद्धरण सेवा को संदर्भित करता है। इस सेवा के साथ एक कंपनी को सूचीबद्ध करने के लिए, फिन्रा को पेनी स्टॉक के लिए एसईसी नियमों के अनुपालन की आवश्यकता होती है। एक वैकल्पिक सेवा, ओटीसी लिंक, ओटीसी मार्केट्स ग्रुप इंक के स्वामित्व और संचालित है। सामूहिक रूप से, पैसा स्टॉक मार्केट में सिक्योरिटीज ट्रेडिंग को "गुलाबी शीट्स" में सूचीबद्ध किया जाता है।
बाज़ार निर्माता
पेनी स्टॉक मार्केट में एक छोटे से व्यवसाय को सूचीबद्ध करने के लिए आप किस दिशा में जाना चाहते हैं, इसके बावजूद, एक समानता लागू होती है: ओटीसी मार्केट्स में एक कंपनी के स्टॉक को सूचीबद्ध करने के लिए, एक ब्रोकर-डीलर जिसे बाजार निर्माता के रूप में जाना जाता है, को केवल बाजार के रूप में सुरक्षा को प्रायोजित करना होगा। निर्माता पैसा स्टॉक मार्केट में कंपनियों को सूचीबद्ध कर सकते हैं। व्यवसाय के स्वामी नहीं कर सकते। बाजार निर्माता को ओटीसी सेवा के साथ फॉर्म 211 दाखिल करना होगा। सभी ब्रोकर पेनी स्टॉक को प्रायोजित नहीं करेंगे। ओटीसी सेवाएं कुछ लोगों के लिए संपर्क जानकारी प्रदान करती हैं।
फॉर्म 211
फॉर्म 211 को पूरा करने के लिए, बाजार निर्माता को बुनियादी पहचान की जानकारी की आवश्यकता होगी। इसमें कंपनी का नाम, पता, निगमन का स्थान और सुरक्षा के बराबर मूल्य शामिल हैं। एसईसी को रिपोर्ट करने वाली कंपनियों के लिए फॉर्म 211 के साथ आने वाले दस्तावेज़ों में या तो हालिया प्रॉस्पेक्टस या प्रारंभिक पेशकश की विवरणिका और सबसे हालिया वार्षिक रिपोर्ट की एक प्रति शामिल है। नॉनपोर्टिंग कंपनियों के लिए, फॉर्म पर व्यवसाय, उसके उत्पादों या सेवाओं और कंपनी अधिकारियों के नाम का विवरण प्रदान किया जाता है।
OTCBB आवश्यकताएँ
एफआईएनआरए के अनुसार, ओटीसीबीबी किसी कंपनी के लिए विशिष्ट आवश्यकताओं जैसे कि न्यूनतम बोली मूल्य और वित्तीय आवश्यकताओं के साथ सूचीबद्ध होने के लिए विशिष्ट आवश्यकताओं को बनाए नहीं रखता है। हालांकि, एजेंसी की पात्रता आवश्यकताएं हैं। इनमें कम से कम एक बाज़ार निर्माता के पास स्टॉक को प्रायोजित करने, फॉर्म 211 को भरने और एसईसी के साथ पंजीकरण करना शामिल है।
ओटीसी मार्केट
गुलाबी शीट पर सूचीबद्ध सभी पैसा स्टॉक एसईसी को जानकारी प्रदान करने के लिए आवश्यक नहीं हैं। इसलिए, यह संभावना है कि आपकी कंपनी का स्टॉक स्टॉक ट्रेडिंग के समान संघीय नियमों के अधीन नहीं है जो बड़े एक्सचेंजों पर स्टॉक को नियंत्रित करते हैं। उदाहरण के लिए, ओटीसी पिंक जनता को प्रतिभूतियों की पेशकश करते समय कंपनियों को वित्तीय जानकारी देने के लिए संघीय दिशानिर्देशों का पालन करता है। हालांकि, ओटीसी मार्केट सेवा को जानकारी को चालू रखने की आवश्यकता नहीं है।
पेनी स्टॉक्स को बढ़ावा देना
शिक्षित निवेशक पेनी स्टॉक के भुगतान को बढ़ावा देने पर भरोसा नहीं कर सकते हैं, क्योंकि कुछ कंपनियां संदिग्ध मूल्य के पेनी स्टॉक को बढ़ावा देने के लिए व्यक्तियों को नियुक्त करती हैं। यदि आपकी कंपनी निवेशकों को आकर्षित करने के लिए एक विज्ञापन अभियान चलाती है, तो संभावित निवेशकों को वित्तीय रिकॉर्ड में पारदर्शिता की आवश्यकता हो सकती है। संघीय व्यापार आयोग के दिशानिर्देशों के तहत, किसी व्यक्ति या कंपनी को स्टॉक को बढ़ावा देने के लिए भुगतान किया जा रहा है, इस जानकारी को प्रचार के हिस्से के रूप में प्रकट करना चाहिए।
