पुनरावर्तन एक अवधारणा है जो डिफ़ॉल्ट रूप से ऋण पर लागू होती है। चाहे ऋण में पुनर्वित्त शामिल हो या गैर-ऋण ऋण यह निर्धारित करता है कि ऋण के अवैतनिक हिस्से को इकट्ठा करने की कोशिश करते समय ऋणदाता को कौन से रास्ते उपलब्ध हैं, और प्रक्रिया के दौरान देनदार अपनी संपत्ति की सुरक्षा के लिए क्या कदम उठा सकता है।
चूक
एक ऋण डिफ़ॉल्ट रूप से होता है जब उधारकर्ता ऋण अनुबंध द्वारा निर्दिष्ट समय सीमा के भीतर भुगतान करने में विफल रहता है। यद्यपि ऋण लगभग हमेशा एक विशिष्ट नियत तारीख होता है, केवल इस तिथि को गायब होने से स्वतः परिणाम नहीं होता है। यदि अनुबंध में कहा गया है कि आपको हर महीने की 10 तारीख को मासिक भुगतान करना होगा, उदाहरण के लिए, 12 तारीख को ऋणदाता के कार्यालयों में आने वाला चेक केवल देर से भुगतान शुल्क का परिणाम हो सकता है, बिना "डिफ़ॉल्ट की घटना" के रूप में। "ऋणदाता को यह निष्कर्ष निकालने के लिए भुगतान आमतौर पर काफी देर से होना चाहिए कि उधारकर्ता ने चूक की है। यदि ऋणदाता और उधारकर्ता के बीच हस्ताक्षरित अनुबंध में एक विशिष्ट खंड नहीं है जो बताता है कि डिफ़ॉल्ट क्या है, तो निर्णय अदालतों पर निर्भर है, जो कानूनी मिसाल के साथ-साथ मामले की बारीकियों पर भी विचार करेगा।
संपार्श्विक
"संपार्श्विक" धन उधार लेने के लिए सुरक्षा के रूप में प्रतिज्ञा की गई किसी भी संपत्ति को संदर्भित करता है। बंधक ऋण के मामले में, आपका घर संपार्श्विक है। जब आपको इसमें रहने का अधिकार है, तो आप ऋणदाता की सहमति के बिना घर नहीं बेच सकते। बड़ी कंपनियाँ बैंकों से ऋण लेते समय कारखानों, भारी उपकरणों या कार्यालय भवनों को संपार्श्विक के रूप में गिरवी रख सकती हैं। इस तरह के ऋण को "सुरक्षित ऋण" के रूप में जाना जाता है, क्योंकि ऋणदाता उस घटना में संपार्श्विक को जब्त कर सकता है और बेच सकता है जिसे उधारकर्ता दोष देता है।
ऋण का पुनर्नामकरण
एक विवेकपूर्ण ऋणदाता यह सुनिश्चित करने के लिए संपार्श्विक के मूल्य का सावधानीपूर्वक मूल्यांकन करेगा कि यह कम से कम ऋण के जितना हो। जब आप घर खरीदने के लिए पैसे उधार लेते हैं, उदाहरण के लिए, घर का मूल्य आमतौर पर ऋण राशि से अधिक होता है। संपार्श्विक का मूल्य नीचे जा सकता है, हालांकि, जैसा कि संयुक्त राज्य अमेरिका के अधिकांश 2008 के रियल एस्टेट संकट के दौरान हुआ था। ऐसे मामलों में, परिसंपत्ति को बेचना ऋण पर अवैतनिक शेष को कवर नहीं कर सकता है (विशेषकर यदि ऋण लेने के तुरंत बाद डिफ़ॉल्ट होता है, जब ऋण का अधिकांश हिस्सा अभी भी अवैतनिक है)। एक ऋण ऋण के मामले में, ऋणदाता संपार्श्विक को बेचने के बाद ऋण के अवैतनिक हिस्से के लिए उधारकर्ता पर मुकदमा कर सकता है। दूसरे शब्दों में, बैंक आपके बंधक पर 250,000 डॉलर जमा करने के लिए आपके घर पर रख सकता है, इसे 230,000 डॉलर में उच्चतम बोलीदाता को बेच सकते हैं, और फिर शेष $ 20,000 के लिए मुकदमा करेंगे। एक पुनरावृत्ति ऋण के मामले में, ऋणदाता ऋण के अवैतनिक हिस्से के लिए ऋणदाता पर मुकदमा कर सकता है जिसके बाद संपार्श्विक बेच दिया गया है। अधिक व्यावहारिक शब्दों में, बैंक आपके घर पर $ 250,000 जमा करने के लिए आपके घर पर बंधक बना सकता है, जो आपके बंधक पर बकाया है, इसे $ 230,000 के लिए उच्चतम बोलीदाता को बेच दें और शेष $ 20,000 के लिए आप पर मुकदमा करें।
गैर-ऋण ऋण
यदि ऋण नॉनकोर्स प्रकार का है, तो ऋणदाता केवल अंतर्निहित संपत्ति, या संपार्श्विक को जब्त और बेच सकता है। भले ही यह बिक्री ऋण पर पूरे अवैतनिक शेष को कवर नहीं करती है, ऋणदाता अवैतनिक हिस्से के लिए उधारकर्ता पर मुकदमा नहीं कर सकता है। क्या बंधक ऋण पुनरावृत्ति है या गैर-ऋण राज्य कानूनों पर निर्भर करता है, क्योंकि कई राज्य बंधक ऋण के लिए गैरकानूनी ऋण को शामिल करना अवैध बनाते हैं। अन्य प्रकार के ऋण में, जैसे व्यवसाय ऋण, पार्टियों के बीच हस्ताक्षरित अनुबंध यह निर्धारित करता है कि ऋण पुनरावृत्ति है या नॉनकोर्स।
