चाहे एक नया व्यवसाय शुरू करना हो या किसी मौजूदा का विस्तार करना हो, वित्त के स्रोतों का पता लगाना हमेशा छोटे व्यवसाय के मालिक के लिए एक चिंता का विषय होता है। निजी, निजी तौर पर आयोजित फर्मों के पास बड़े, सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली कंपनियों के लिए उपलब्ध निधियों की समान पहुंच नहीं है।
एक व्यवसाय के मालिक के पास फंड के दो विकल्प होते हैं: ऋण या इक्विटी। छोटे व्यवसायों के लिए धन के प्राथमिक स्रोत बैंकों, व्यापार ऋण और मालिकों से इक्विटी योगदान हैं।
ऋण के साथ, ऋणदाता को एक वचन पत्र मिलता है जो ब्याज और भुगतान अनुसूची के साथ पुनर्भुगतान की शर्तों को परिभाषित करता है, लेकिन मालिक व्यवसाय के स्वामित्व को बरकरार रखता है। नकारात्मक पक्ष यह है कि नियत तारीखों पर भुगतान करने में विफलता ऋण में तेजी ला सकती है और कंपनी को दिवालिया होने के लिए मजबूर कर सकती है।
यदि मालिक एक बाहरी निवेशक से इक्विटी योगदान स्वीकार करता है, तो उसे स्वामित्व का एक हिस्सा छोड़ देना होगा। यदि बहुत अधिक इक्विटी बेची जाती है, तो मालिक अपने व्यवसाय पर नियंत्रण खो सकता है। अच्छी खबर यह है कि मालिक निवेशक को चुकाने के लिए बाध्य नहीं है।
सौभाग्य से, एक छोटे व्यवसाय के मालिक के पास कंपनी के लिए धन जुटाने के कई विकल्प हैं।
फंडिंग के स्रोत क्या हैं?
व्यक्तिगत निधि
एक स्टार्टअप को वित्त देने या बढ़ते व्यवसाय का समर्थन करने के लिए व्यक्तिगत फंड का उपयोग करना एक विकल्प है जो हर छोटे व्यवसाय के मालिक का सामना करता है। व्यवसाय के लिए वह अपनी व्यक्तिगत संपत्ति का कितना जोखिम लेने को तैयार है? यदि उद्यम विफल हो जाता है और मालिक के पास कोई धन नहीं बचता है, जिस पर वापस गिरना है?
दूसरी ओर, क्या मालिक कंपनी के स्वामित्व को बाहरी निवेशकों के साथ साझा करने के लिए तैयार है? इसका मतलब है कि कुछ लोगों को नियंत्रण देना और कंपनी की स्थिति के बारे में अन्य लोगों को रिपोर्ट करना।
अधिकांश विवेकपूर्ण और सावधान व्यवसाय के मालिक व्यक्तिगत धन के उपयोग और ऋण या बाहरी निवेशकों के बीच संतुलन बनाने की कोशिश करेंगे। एक मालिक व्यक्तिगत बचत के एक हिस्से का उपयोग कर सकता है, एक जीवन बीमा पॉलिसी के खिलाफ उधार ले सकता है, एक घर इक्विटी ऋण निकाल सकता है या एक व्यक्तिगत व्यवसाय ऋण को हल कर सकता है।
व्यापार क्रेडिट कार्ड
ये असुरक्षित हैं, क्रेडिट की परिक्रामी लाइनें आमतौर पर मालिक के क्रेडिट स्कोर पर आधारित होती हैं। जबकि कुछ क्रेडिट कार्ड कंपनियां 0 प्रतिशत परिचयात्मक दरों की पेशकश करती हैं, जल्द ही ब्याज शुल्क महंगे स्तर तक बढ़ जाएगा। अधिकतम क्रेडिट सीमाएं आमतौर पर बहुत अधिक नहीं होती हैं, इसलिए आपको किसी भी महत्वपूर्ण राशि को उधार लेने की सीमा प्राप्त करने के लिए कई क्रेडिट कार्ड के लिए आवेदन करना होगा। एक नकारात्मक पक्ष यह है कि क्रेडिट कार्ड के लिए हर महीने भुगतान की आवश्यकता होती है, और देर से शुल्क बहुत ही तेज हो सकता है।
दोस्तों और रिश्तेदारों से ऋण
स्टार्टअप के लिए, रिश्तेदारों और दोस्तों से ऋण अक्सर धन का एक आसान स्रोत होता है। पुनर्भुगतान शेड्यूल लचीला हो सकता है क्योंकि वे ऋणदाता और उधारकर्ता के बीच एक समझौता समझौता है। ब्याज दर परक्राम्य है। दुर्भाग्य से, कभी-कभी व्यवसाय विफल हो जाते हैं। यह बीमार भावनाओं को पैदा कर सकता है, रिश्तों को नष्ट कर सकता है और परिवार को एकजुट कर सकता है बल्कि अप्रिय बना सकता है।
बूटस्ट्रैपिंग
यदि कोई व्यवसाय बढ़ रहा है और लाभ कमा रहा है, तो उसे वास्तव में किसी भी बाहरी वित्तपोषण की आवश्यकता नहीं हो सकती है। कंपनी आंतरिक रूप से उत्पन्न धन के साथ अपनी वृद्धि को वित्त करने में सक्षम हो सकती है। दी गई, इस पद्धति के लिए कुछ सावधानीपूर्वक योजना और तंग नकदी-प्रवाह प्रबंधन की आवश्यकता होगी, लेकिन यह सबसे अच्छा विकल्प हो सकता है।
बूटस्ट्रैपिंग के साथ, मालिक बाहरी ऋणदाताओं को निश्चित ऋण चुकौती के लिए प्रतिबद्ध नहीं करता है और उसे कंपनी में कोई इक्विटी ब्याज नहीं देना पड़ता है। एक नुकसान यह है कि बूटस्ट्रैपिंग व्यवसाय के अधिक तेजी से विकास को रोक सकता है।
शॉर्ट-टर्म फंड के लिए स्रोत क्या हैं?
बैंक ऋण और क्रेडिट की परिक्रामी लाइनें
बैंक ऋण के लिए अच्छे ऋण और बहुत सारे दस्तावेज की आवश्यकता होती है। एक बैंक कम से कम तीन साल की कंपनी और व्यक्तिगत वित्तीय विवरण, कर रिटर्न और एक व्यवसाय योजना के लिए पूछेगा और शायद अभी भी एक व्यक्तिगत गारंटी का अनुरोध करेगा। अनुमोदन प्रक्रिया में कुछ महीने लग सकते हैं।
निधियों के उद्देश्य के आधार पर ऋण अल्पकालिक हो सकता है, जैसे कि 30 दिन, या कई वर्षों तक। मौजूदा प्राइम रेट पर ब्याज दरें कुछ अंकों की होंगी। बैंक ऋण में आमतौर पर अन्य प्रकार के परिसंपत्ति-आधारित वित्तपोषण की तुलना में कम दर होती है, लेकिन बैंकों के पास क्रेडिट की बहुत अधिक आवश्यकताएं होती हैं।
बैंक ऋण का उपयोग प्राप्य और इन्वेंट्री खातों में विकास को वित्त करने के लिए किया जा सकता है। वे आमतौर पर अंतर्निहित परिसंपत्तियों द्वारा सुरक्षित होते हैं। असुरक्षित ऋण केवल ऋण देने के इतिहास और मजबूत बैलेंस शीट के कई वर्षों के बाद दिए जाते हैं। व्यक्तिगत गारंटी से छुटकारा पाना आसान नहीं है। बैंक पसंद करते हैं कि मालिकों की अपनी व्यक्तिगत संपत्ति हमेशा जोखिम में होती है और यदि व्यवसाय मंद हो जाता है तो वे दूर चलने के लिए तैयार नहीं हैं।
छोटे बैंक कभी-कभी अधिक आकर्षक विकल्प होते हैं क्योंकि वे समुदाय में काम करते हैं और स्थानीय उधार स्थितियों का अधिक ज्ञान रखते हैं। वे एक उधार देने वाले अधिकारी के लिए बेहतर पहुंच प्रदान करते हैं जो उधारकर्ता के चरित्र पर अधिक जोर दे सकते हैं और वित्तीय विवरणों और क्रेडिट स्कोर पर इतना नहीं।
आपूर्तिकर्ता क्रेडिट शर्तें
आपूर्तिकर्ताओं से व्यापार ऋण व्यापार-से-व्यापार लेनदेन के लिए वित्तपोषण का एक प्रमुख स्रोत है। यह व्यक्तिगत ऋण और महंगे क्रेडिट कार्ड परिक्रामी क्रेडिट के लिए बेहतर है। विक्रेताओं को खरीदार को ऋण देने की अधिक संभावना है क्योंकि वे एक नया ग्राहक प्राप्त कर रहे हैं जो उम्मीद है कि लाभदायक होगा।
विक्रेता स्टार्टअप्स को अल्पकालिक ऋण देने के लिए अधिक इच्छुक हैं क्योंकि वे खरीदारों को उत्पादों की अपनी बिक्री पर बेहतर लाभ कमा रहे हैं। एक आपूर्तिकर्ता से ऋण की आवश्यकताएं बैंकों और अन्य प्रकार के उधारदाताओं की तुलना में बहुत कम कठोर हैं।
वाणिज्यिक वित्त कंपनियां
वाणिज्यिक वित्त कंपनियां किसी कंपनी के खातों को प्राप्य के रूप में प्राप्य और इन्वेंट्री का उपयोग करके ऋण बनाती हैं। ये ऋण आमतौर पर जल्दी से स्वीकृत हो जाते हैं, लेकिन ब्याज दर बैंक ऋण की तुलना में बहुत अधिक है। इस प्रकार के ऋणदाता आमतौर पर इन्वेंट्री वैल्यू के 50 प्रतिशत तक और अग्रिम प्राप्य शेष के मुकाबले 80 प्रतिशत तक ऋण अग्रिम कर सकते हैं।
वित्त प्राप्तियों का एक अन्य विकल्प फैक्टरिंग है। इस प्रकार के वित्तपोषण में प्राप्य खातों को एक वाणिज्यिक फैक्टरिंग कंपनी को बेच दिया जाता है। खातों का स्वामित्व कारक को पास करता है। ये उन्नति या तो पुनरावृत्ति के साथ हो सकती है या बिना पुनरावृत्ति के। पुनरावर्तन का अर्थ है कि वित्त कंपनी प्राप्य वस्तुएं खरीदती है, लेकिन यदि बाध्यता किसी व्यापारिक विवाद का दावा करती है, तो प्राप्य कंपनी को वापस चली जाती है। बिना पुनरावृत्ति का अर्थ है कि वित्त कंपनी बिना किसी शर्त के प्राप्य खरीदती है।
फैक्टरिंग धीमी गति से भुगतान करने वाले चालान को वित्त करने का एक तरीका है। फैक्टरिंग का एक फायदा यह है कि यह मालिक की साख के बजाय ग्राहकों की साख पर निर्भर करता है। कमर्शियल फाइनेंस कंपनियां बैंकों की तुलना में स्टेलर क्रेडिट स्कोर से कम वाले मालिकों को स्वीकार करने की अधिक संभावना रखती हैं।
प्राप्तियां वित्तपोषण अल्पकालिक नकदी जरूरतों का एक त्वरित समाधान हो सकता है। उतने दस्तावेज़ीकरण की आवश्यकता नहीं है और उधारकर्ताओं को तीन साल के वित्तीय विवरण और कर रिटर्न की आवश्यकता नहीं है। छह महीने के लिए व्यापार में होना आमतौर पर काफी अच्छा होता है।
वित्त के दीर्घकालिक स्रोत क्या हैं?
उपकरण पट्टे
पट्टे पर वित्त पोषण का एक महत्वपूर्ण स्रोत है जब एक उधारकर्ता के पास ऋण बाजारों तक सीमित पहुंच होती है। एक पट्टा नकदी का संरक्षण करता है जो अन्यथा सामान्य व्यावसायिक खर्चों के लिए और वित्तपोषण विकास के लिए इस्तेमाल किया जा सकता है। भुगतान तय हो गए हैं, जिससे बजट बनाना आसान हो गया है।
पट्टे पर उपकरण बदलते प्रौद्योगिकियों के साथ एक व्यवसाय को अद्यतित रहने में सक्षम बनाता है।जब पट्टा ऊपर होता है, तो उपकरण को बदल दिया जाता है और नवीनतम मॉडल के साथ बदल दिया जाता है। यह मशीनरी खरीदने की परेशानी को खत्म करता है और फिर बाद में इसे फिर से बेचना चाहता है।
लेखांकन नियमों के कारण, एक पट्टा कंपनी की बैलेंस शीट पर दिखाई नहीं देता है। मासिक लीज भुगतान को एक व्यवसाय व्यय माना जाता है, न कि दीर्घकालिक ऋण दायित्व। इससे यह आभास होता है कि किसी व्यवसाय में उसके इक्विटी आधार के अनुपात में कम ऋण है।
लघु व्यवसाय प्रशासन गारंटी ऋण
SBA के ऋणों में लंबी चुकौती शर्तें और आकर्षक ब्याज दरें हैं। नुकसान यह है कि उन्हें बड़ी मात्रा में प्रलेखन की आवश्यकता होती है और अनुमोदन के लिए एक लंबा समय लगता है। बैंक इन ऋणों को बनाना पसंद करते हैं क्योंकि उन्हें एसबीए द्वारा गारंटी दी जाती है, इसलिए बैंकों को मूल रूप से कोई जोखिम नहीं है। एसबीए ऋण का उपयोग कार्यशील पूंजी के लिए, उपकरण खरीदने और अन्य ऋणों को पुनर्वित्त करने के लिए किया जा सकता है, जैसे उच्च-ब्याज क्रेडिट कार्ड।
SBA ऋण का एक महत्वपूर्ण लाभ अनुकूल चुकौती शर्तें हैं जो व्यवसाय के नकदी प्रवाह को नहीं रोकती हैं। एसबीए रियल एस्टेट के लिए 25 साल की अदायगी, उपकरणों की खरीद के लिए 10 साल और सामान्य कामकाजी पूंजी के रूप में इस्तेमाल किए जाने वाले कर्ज के लिए सात साल तक की पेशकश करता है।
इक्विटी बढ़ाने के लिए स्रोत क्या हैं?
उद्यम पूंजी
वेंचर कैपिटल एक व्यवसाय के लिए वित्तपोषण का एक बड़ा स्रोत हो सकता है जो उच्च-लाभ मार्जिन के लिए संभावित के साथ एक अभिनव नए उत्पाद पेश कर रहा है। वेंचर कैपिटलिस्ट निवेश करना पसंद करते हैं जो जल्दी से बढ़ते हैं इसलिए वे या तो कंपनी को सार्वजनिक कर सकते हैं या अपने इक्विटी ब्याज को किसी अन्य निवेशक को लाभ के लिए बेच सकते हैं।
उद्यम पूंजी फर्म से अनुमोदन प्राप्त करना बहुत मुश्किल है। कई उद्यमी महीनों का समय एक साथ प्रस्तुतियां देने और पिचकारी बनाने में बिताते हैं, केवल डिक्लेरेशन प्राप्त करने के लिए। एक उद्यम पूंजी निवेश को आकर्षित करने की संभावना बहुत कम है।
उद्यम पूंजीपतियों से निपटने का एक और नकारात्मक पहलू है नियंत्रण का नुकसान। मूल मालिकों को अपने स्वामित्व के एक महत्वपूर्ण हिस्से को उद्यम पूंजी फर्म को बलिदान करना होगा। उद्यम पूंजी फर्म के भागीदारों के पास व्यवसाय चलाने के तरीके के बारे में अधिक इनपुट हो सकते हैं और मालिकों की तुलना में महत्वपूर्ण निर्णय लेने की अधिक क्षमता हो सकती है।
दूत निवेशकों
एंजेल निवेशक स्टार्टअप्स के लिए धन का स्रोत हो सकते हैं। वे उद्यम पूंजीपतियों के विपरीत, अपने निवेश पर प्रतिफल प्राप्त करने की तुलना में व्यवसाय को सफल देखने के लिए अधिक प्रेरित होते हैं, जो केवल एक वित्तीय रिटर्न में रुचि रखते हैं। एंजेल निवेशक व्यवसाय की व्यवहार्यता के बजाय उद्यमी पर अपनी आशाएं रखते हैं।
अन्य उधारदाताओं की तुलना में परी निवेशकों की शर्तें अधिक अनुकूल हैं। वे समृद्ध व्यक्ति हैं जो जोखिम उठाने और निवेश विफल होने पर नुकसान का अनुमान लगा सकते हैं। एंजेल निवेशकों में उद्यम पूंजीपतियों की तुलना में अधिक धैर्य होता है जबकि व्यवसाय बढ़ता है और इसका बाजार विकसित होता है।
क्राउडफंडिंग
यदि आपका प्रश्न "मैं एक स्टार्टअप व्यवसाय को कैसे वित्त करूँ?" तो क्राउडफंडिंग इसका जवाब हो सकता है। पिछले कई वर्षों में, क्राउडफंडिंग फंडिंग का एक लोकप्रिय स्रोत बन गया है। यह उन उद्यमियों के लिए स्टार्टअप का एक अच्छा संसाधन है, जिनके पास एक स्थापित ट्रैक रिकॉर्ड नहीं है, लेकिन जिनके पास नवीन उत्पाद या विचार हैं जो संभावित निवेशकों को आकर्षित कर सकते हैं। क्राउडफंडिंग के माध्यम से पाए गए निवेशक बैंक के मालिक की व्यक्तिगत वित्तीय जानकारी को नहीं देखते हैं।
क्राउडफंड निवेशकों से धन आकर्षित करना आपके नए और रचनात्मक उत्पाद के लिए समर्थन रैली करने का एक अभियान है और यह एक सतत प्रक्रिया है। क्राउडफंड निवेशक अक्सर व्यवसाय में स्वामित्व प्राप्त नहीं करते हैं, बल्कि कंपनी से एक उपहार प्राप्त करते हैं। यह उपहार नए उत्पाद का प्रारंभिक संस्करण हो सकता है या व्यवसाय के लिए क्रेडिट में उनके नाम का उल्लेख कर सकता है।
अन्य प्रकार के क्राउडफंडिंग में व्यवसाय के स्वामित्व का एक हिस्सा लेने वाले ऋण या निवेशक शामिल होते हैं। क्राउडफंड अभियान में आमतौर पर कई लोग होते हैं जो बड़े शेयरधारक पदों को लेने वाले कुछ निवेशकों के बजाय छोटे योगदान देते हैं।
छोटे व्यवसायों के लिए धन के प्राथमिक स्रोत बैंक ऋण और क्रेडिट लाइनें हैं, आपूर्तिकर्ताओं से व्यापार ऋण और मालिकों और शेयरधारकों से ऋण। छोटे व्यवसायों के लिए अधिकांश क्रेडिट अल्पावधि है। छोटे व्यवसाय के मालिकों को ऋण के अपने स्वयं के विचारों को समेटना पड़ता है और व्यवसाय में कितनी इक्विटी वे देने को तैयार हैं।
