नकदी प्रवाह का विवरण, जिसे आमतौर पर नकदी प्रवाह विवरण के रूप में जाना जाता है, एक निर्दिष्ट लेखांकन अवधि के दौरान नकदी प्रवाह और बहिर्वाह को प्रदर्शित करता है। कंपनियां आय विवरण से जानकारी का उपयोग करके नकदी प्रवाह विवरण को संकलित करती हैं, जो बिक्री और मुनाफे और बैलेंस शीट को दिखाती है, जो कंपनी की संपत्ति, देनदारियों और शेयरधारकों की इक्विटी को सारांशित करती है। निवेशक, ऋणदाता और अन्य बाहरी हितधारक कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य का मूल्यांकन करने के लिए नकदी प्रवाह विवरण का उपयोग करते हैं।
तरलता विश्लेषण
अक्टूबर 1998 में "जर्नल ऑफ अकाउंटेंसी" लेख में, लेखक जॉन आर मिल्स और जीन एच। यामामुरा का सुझाव है कि नकदी प्रवाह अनुपात अन्य अनुपातों की तुलना में तरलता के अधिक विश्वसनीय संकेतक हैं, क्योंकि नकदी प्रवाह विवरण में नॉनएश आइटम या अन्य बहीखाता नहीं है चाल। यह संचालन, वित्तपोषण और निवेश गतिविधियों के लिए अवधि के अंत में उपलब्ध नकदी को दर्शाता है। एक सामान्य नकदी प्रवाह अनुपात ऑपरेटिंग नकदी प्रवाह अनुपात है, जो वर्तमान देनदारियों के लिए शुद्ध परिचालन नकदी प्रवाह का अनुपात है। यह अनुपात कंपनी के अपने अल्पकालिक ऋण दायित्वों को पूरा करने की क्षमता को इंगित करता है। ऑपरेटिंग कैश फ्लो नॉनकैश आइटम्स और वर्किंग कैपिटल में बदलाव के लिए शुद्ध आय और समायोजन है, जो कि मौजूदा एसेट माइनस करंट देनदारियों के बराबर है।
प्रचलन विश्लेषण
बाहरी उपयोगकर्ता रुझान का निर्धारण करने के लिए कई लेखा अवधि से कंपनी के नकदी प्रवाह विवरणों का उपयोग कर सकते हैं। स्थिर या बढ़ती नकदी प्रवाह की सकारात्मक प्रवृत्ति वित्तीय स्वास्थ्य को इंगित करती है। एक गिरावट की प्रवृत्ति एक मौलिक कमजोरी का संकेत दे सकती है, हालांकि कम नकदी प्रवाह जरूरी बुरा नहीं है। उदाहरण के लिए, एक बायोटेक कंपनी का नकारात्मक परिचालन नकदी प्रवाह हो सकता है क्योंकि उसे अपने उत्पादों को बाजार में उतारने से पहले अनुसंधान और नैदानिक परीक्षणों में निवेश करने की आवश्यकता होती है। कुछ निवेशक मुफ्त नकदी प्रवाह को नकदी प्रवाह के बयान पर किसी भी अन्य संख्या से अधिक महत्वपूर्ण मानते हैं। फ्री कैश फ्लो ऑपरेटिंग कैश फ्लो माइनस कैपिटल एक्सपेंडिचर के बराबर है।
जोखिम आकलन
मिल्स और यममुरा का सुझाव है कि ऋणदाताओं, रेटिंग एजेंसियों और क्रेडिट विश्लेषकों ने जोखिम का आकलन करने के लिए नकदी प्रवाह अनुपात का उपयोग किया है। लेखा परीक्षक कैश फ्लो स्टेटमेंट और अन्य वित्तीय विवरणों के बीच विसंगतियों की पहचान करने के लिए इन नकदी प्रवाह अनुपात का उपयोग कर सकते हैं, और इन अंतरों के आसपास अपने ऑडिट की योजना बना सकते हैं। निवेशक लाभांश भुगतान की विश्वसनीयता और किसी भी तेज आर्थिक गिरावट से बचने की कंपनी की क्षमता का आकलन करने के लिए नकदी प्रवाह विवरण का उपयोग कर सकते हैं।
आंतरिक उपयोग के लिए विचार
कंपनियां आंतरिक नियोजन उद्देश्यों के लिए नकदी प्रवाह विवरणों का उपयोग कर सकती हैं। प्रबंधन वर्तमान और ऐतिहासिक नकदी प्रवाह के रुझान के आधार पर भविष्य के नकदी प्रवाह का अनुमान लगा सकता है। वैकल्पिक निवेश की तुलना करने के लिए प्रबंधन अक्सर शुद्ध वर्तमान मूल्य विश्लेषण का उपयोग करता है। यह विश्लेषण पद्धति उचित नकदी प्रवाह अनुमानों पर निर्भर करती है, जो प्रबंधन संभावित धन की कमी की पहचान करने और बचने के लिए भी उपयोग कर सकता है।
