कार्यशील पूंजी किसी भी व्यवसाय की जीवनरेखा है। यह कंपनी की क्षमता का निर्धारण करता है कि वह अपने नकदी प्रवाह का प्रबंधन हमेशा अपने ऋण दायित्वों को पूरा करने के लिए पर्याप्त करे। कार्यशील पूंजी के घटकों का प्रबंधन किसी भी व्यवसाय के मालिक या प्रबंधक का एक आवश्यक कौशल है। कार्यशील पूंजी के प्रबंधन के लिए उपयोग किए जा सकने वाले विभिन्न उपकरणों की संख्या है।
परिभाषा
कार्यशील पूंजी को एक कंपनी की कुल वर्तमान संपत्ति, नकदी, प्राप्य और इन्वेंट्री के रूप में परिभाषित किया गया है, जो कि वर्तमान देनदारियों से कम है, जो कि 12 महीने से कम समय में सभी ऋण हैं। यह एक कंपनी की तरलता का माप है। एक प्रबंधक का लक्ष्य हमेशा कार्यशील पूंजी में वृद्धि करना है, जिसे दैनिक या मासिक आधार पर आसानी से ट्रैक किया जा सकता है। एक व्यवसाय जो लाभ कमा रहा है और एक सकारात्मक नकदी प्रवाह है, उसे हमेशा अपनी कार्यशील पूंजी की स्थिति को बढ़ाना चाहिए।
नकदी प्रवाह अनुसूची
हर कंपनी के पास एक स्प्रेडशीट पर एक साप्ताहिक कैश फ्लो शेड्यूल होना चाहिए जो दिखाता है कि पैसा कब आ रहा है, बाहर जा रहा है और कितना छोड़ा जाएगा। जब कोई व्यवसाय किसी ग्राहक के लिए अपने उत्पाद बेचता है, तो बिक्री से प्राप्त धनराशि 30, 45 या 60 दिनों के लिए एकत्र नहीं की जा सकती है। दूसरी ओर, वर्तमान देनदारियों को आमतौर पर कम शर्तों पर भुगतान करना होगा। समय में यह अंतर एक बड़े कार्यशील पूंजी की स्थिति के महत्व को दर्शाता है।
प्राप्य खाते
प्राप्य खातों का टर्नओवर किसी कंपनी की उत्पादों को बेचने और अपने फंड को इकट्ठा करने की क्षमता का एक महत्वपूर्ण संकेतक है। प्राप्य टर्नओवर खातों की गणना प्राप्य खातों की राशि से विभाजित कुल बिक्री के रूप में की जा सकती है। उदाहरण के लिए, यदि किसी कंपनी की वार्षिक बिक्री $ 1.2 मिलियन थी और उसके पास औसत खाते $ 100,000 थे, तो उसका टर्नओवर अनुपात 12 गुना होगा। अगर कंपनी 30-दिन की शर्तों पर बेच रही थी, तो यह एक सही अनुपात होगा। दुर्भाग्य से, वास्तविक दुनिया हमेशा इस तरह से काम नहीं करती है। यदि प्राप्य शेष राशि 150,000 डॉलर थी, तो टर्नओवर अनुपात आठ तक गिर जाएगा, जो 45 दिनों की संग्रह अवधि इंगित करता है, 360 दिन आठ से विभाजित।
इन्वेंटरी
इन्वेंटरी टर्नओवर एक अन्य मीट्रिक है जो कार्यशील पूंजी को प्रभावित करता है। इस मीट्रिक की गणना इन्वेंट्री बैलेंस द्वारा बेची गई वस्तुओं की कुल लागत को विभाजित करके की जाती है। एक कंपनी के पास एक इन्वेंट्री बैलेंस होना आवश्यक है जो कि मांग को पूरा करने के लिए पर्याप्त है लेकिन इतना नहीं है कि इसमें बासी इन्वेंट्री है जो बिक नहीं रही है।
कार्यशील पूंजी का कारोबार
वर्किंग कैपिटल टर्नओवर की गणना वर्किंग कैपिटल की कुल बिक्री को विभाजित करके की जाती है। एक अनुपात जो बहुत अधिक है, यह दर्शाता है कि कार्यशील पूंजी बहुत कठिन काम कर रही है और कंपनी को अपने अल्पकालिक ऋण दायित्वों को पूरा करने में कठिनाई होगी। एक अनुपात जो बहुत कम है, यह संकेत है कि कंपनी के पास अधिक कार्यशील पूंजी है और अन्य परिसंपत्तियों में निवेश करने के लिए धन निकाला जाना चाहिए जो अधिक उत्पादक होगा। किसी भी व्यवसाय के लिए इष्टतम कार्यशील पूंजी कारोबार अनुपात कार्यशील पूंजी के सर्वोत्तम स्तर को निर्धारित करने के लिए एक परीक्षण-और-त्रुटि प्रक्रिया है।
