किसी कंपनी को उसके वित्तीय विवरणों की जांच करके मूल्यांकन करना वित्तीय विवरण विश्लेषण कहा जाता है। यह एक कक्षा में या ऑन-द-जॉब और कई वर्षों में सम्मानित किया गया कौशल है। किसी कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य का आकलन करने के लिए उपयोग किए जाने वाले प्राथमिक उपकरण बैलेंस शीट हैं, जिन्हें स्थिति का बयान भी कहा जाता है; आय विवरण या लाभ और हानि विवरण और नकदी प्रवाह विवरण। ये तीन रिपोर्टें समीक्षा के तहत किसी व्यवसाय की वित्तीय स्थिति, लाभप्रदता और नकदी पैदा करने की क्षमता को दर्शाएंगी।
आपको जिन वस्तुओं की आवश्यकता होगी
-
वित्तीय विवरण
-
कैलकुलेटर
-
पैड और पेंसिल
अंकेक्षित वित्तीय
नवीनतम वित्तीय विवरण प्राप्त करें। अगर बयानों को ऑडिटर के "मानक अयोग्य राय" के लिए देखा जाता है। प्राइसवाटरहाउस कूपर्स की सलाह है कि राय बयान में कहा जाना चाहिए कि "वित्तीय विवरण, एक पूरे के रूप में," सभी सामग्री में उचित रूप से, वर्तमान में "वित्तीय स्थिति, संचालन के परिणाम और उपयुक्त वित्तीय रिपोर्टिंग ढांचे के अनुसार कंपनी के नकदी प्रवाह के अनुसार। (उदाहरण के लिए, US GAAP) अपने निष्कर्षों के आधार पर, स्वतंत्र लेखा परीक्षक एक संशोधित राय जारी कर सकता है या एक राय प्रस्तुत करने से इनकार कर सकता है। अनधिकृत वित्तीय वक्तव्यों या "कोई राय नहीं" ऑडिट के आधार पर कंपनी का मूल्यांकन कंपनी की वित्तीय स्थिति को सटीक रूप से चित्रित नहीं कर सकता है।
कंपनी की बैलेंस शीट की जांच करें। स्टॉकहोल्डर इक्विटी और बरकरार कमाई के विपरीत कुल संपत्ति का कितना प्रतिशत ऋण द्वारा वित्तपोषित है। ऋण / इक्विटी का अनुपात जितना अधिक होगा यदि आय अनुमानों को हासिल नहीं किया जाता है तो डिफ़ॉल्ट का जोखिम अधिक होगा। अगला, प्राप्य और इन्वेंट्री के टर्नओवर के लिए आय विवरण पर कुल बिक्री की तुलना करके व्यावसायिक गतिविधि को मापें। तेजी से कारोबार का मतलब है कि ग्राहक कंपनी के सामान खरीद रहे हैं और समय पर भुगतान कर रहे हैं।
कार्यशील पूंजी प्राप्त करने के लिए वर्तमान परिसंपत्तियों से वर्तमान देनदारियों को घटाकर अपने वर्तमान दायित्वों से अधिक नकदी जुटाने की कंपनी की क्षमता का परीक्षण करें। क्योंकि कार्यशील पूंजी नकदी और प्राप्तियों से बनी होती है, साथ ही इनवेंटरी के साथ जो अभी तक नहीं बेची गई है, तरलता का बेहतर निर्धारक, तैयार नकदी, त्वरित अनुपात है, जो इन्वेंट्री को कार्यशील पूंजी गणना से बाहर कर देता है। दो से एक या बेहतर साधन के एक स्वस्थ कार्यशील पूंजी अनुपात से कंपनी को मौजूदा गतिविधियों के लिए व्यावसायिक गतिविधियों से नकदी पैदा हो रही है। कैश फ्लो स्टेटमेंट विश्लेषण ऑपरेटिंग फंड की उपलब्धता की पुष्टि कर सकता है।
पहले लाभ मार्जिन की गणना करके लाभप्रदता विश्लेषण करें, जो बिक्री के प्रतिशत के रूप में शुद्ध आय है। परिसंपत्तियों (आरओए) पर वापसी और इक्विटी (आरओई) पर वापसी को मापें। विश्लेषक यह जानना चाहते हैं कि कंपनी अपनी संपत्ति से आय का उत्पादन करने में कितनी कुशल है और स्टॉकहोल्डर्स को उनके जोखिम निवेश के लिए कितनी अच्छी तरह से पुरस्कृत किया जाएगा। आरओए वह प्रतिशत है जो शुद्ध आय कुल संपत्ति के लिए है। कुल आय द्वारा शुद्ध आय को विभाजित करके ROE पाया जाता है।
तुलनीय आकार की समान कंपनियों के डेटा के साथ कंपनी के मूल्यांकन के परिणामों की तुलना करें। प्रबंधन में संख्याओं के पीछे देखें। क्या शीर्ष पीतल में कोई महत्वपूर्ण परिवर्तन हुए हैं? क्या कंपनी प्रतिस्पर्धी बने रहने के लिए नवाचार को पुरस्कृत करती है? क्या संगठन अपने उत्पाद और सेवाओं के लिए नए बाजारों का पीछा कर रहा है? कंपनियां वैक्यूम में काम नहीं करती हैं। उनकी दीर्घकालिक सफलता अक्सर उन घटनाओं पर निर्भर करती है जिन पर उनका थोड़ा नियंत्रण होता है, जैसे कि अर्थव्यवस्था की दिशा या वित्त विकास के लिए ऋण की उपलब्धता। जबकि वित्तीय विवरण एक कंपनी के मूल्यांकन के लिए केंद्रीय है, विश्लेषकों को कई अन्य कारकों को शामिल करना चाहिए जो भविष्य के प्रदर्शन को प्रभावित कर सकते हैं।
