व्यक्तिगत-वित्त विशेषज्ञ ग्राहकों को समय-समय पर अपनी संपत्ति और देनदारियों की जांच करने की सलाह देते हैं, इसलिए वे उच्च ऋणग्रस्तता या सड़क के नीचे वित्तीय परेशानी की संभावना के उदाहरणों को देख सकते हैं। यह समय-सम्मानित परामर्श व्यवसाय के माहौल पर भी लागू होता है, और वित्तीय विश्लेषक व्यवसायों और गैर-लाभकारी संस्थाओं के वित्तीय विवरणों की समीक्षा करते समय नियमित रूप से प्रदर्शन के रुझान का अनुमान लगाते हैं।
परिभाषा
प्रवृत्ति विश्लेषण जनता को यह समझने में मदद करता है कि ऐतिहासिक रूप से कंपनी के बंद दरवाजों के पीछे क्या चल रहा है। संगठन के वित्तीय वक्तव्यों की समीक्षा करके, निवेशक न केवल यह देखते हैं कि व्यापार ने समीक्षा के दौरान वर्ष के दौरान पैसा कमाया, बल्कि यह भी कि क्या यह लंबी अवधि में नकदी पैदा कर रहा है - जैसे कि तीन, पांच या 10 साल। वित्तीय रिपोर्टों के एक पूरे सेट में एक बैलेंस शीट, एक आय स्टेटमेंट, एक कैश-फ़्लो स्टेटमेंट और बरकरार कमाई का एक स्टेटमेंट शामिल है।
महत्त्व
फर्म के वित्तीय वक्तव्यों की जांच करते समय प्रवृत्ति विश्लेषण महत्वपूर्ण है, क्योंकि वित्तीय विश्लेषक यह देख सकते हैं कि समय के साथ कंपनी की संपत्ति कैसे बढ़ी है। प्रतिस्पर्धी परिदृश्य में, परिसंपत्ति वृद्धि का विषय अक्सर प्रमुख है, विशेष रूप से उद्योगों में पर्याप्त अग्रिम निवेश की आवश्यकता होती है - जैसे कि तेल और गैस, खनन और सेना। प्रदर्शन के रुझानों का मूल्यांकन करके, कॉर्पोरेट विश्लेषक यह भी बता सकते हैं कि क्या कोई संगठन विशेष रूप से अपने पैसे का प्रबंधन कर रहा है और इसे बुद्धिमानी से निवेश कर रहा है। वित्तीय विवरणों के माध्यम से स्थानांतरण करते समय रुझानों का विश्लेषण करने के लिए प्राथमिक तरीके हैं। ये अनुपात विश्लेषण, ऊर्ध्वाधर विश्लेषण और क्षैतिज विश्लेषण हैं।
अनुपात विश्लेषण
अनुपात विश्लेषण प्रदर्शन मैट्रिक्स के उपयोग के लिए कहता है, जैसे कि शुद्ध लाभ मार्जिन और इक्विटी पर वापसी, कंपनी के ऑपरेटिंग रुझानों का मूल्यांकन करने के लिए। ये दक्षता और सुरक्षा संकेतों से सॉल्वेंसी और लिक्विडिटी पैटर्न के लिए सरगम चलाते हैं। शुद्ध लाभ मार्जिन बिक्री राजस्व द्वारा विभाजित शुद्ध आय के बराबर है और एक अवधि में लाभप्रदता को इंगित करता है। इक्विटी, या ROE पर लौटें, यह अनुमान लगाता है कि कोई कंपनी रिटर्न बनाने के लिए अपनी इक्विटी का कितना अच्छा उपयोग करती है। आरओई निवल मूल्य से विभाजित करों से पहले आय के बराबर होता है।
कार्यक्षेत्र विश्लेषण
ऊर्ध्वाधर विश्लेषण में, वित्तीय प्रबंधकों ने बेंचमार्क के रूप में एक लेखांकन आइटम सेट किया और संख्यात्मक मानक के साथ अन्य वस्तुओं की तुलना की। उदाहरण के लिए, एक कंपनी का राजस्व, खर्च और शुद्ध आय क्रमशः $ 10 मिलियन, $ 6 मिलियन और $ 4 मिलियन है। राजस्व बेंचमार्क हैं। तदनुसार, फर्म के आय विवरण का एक ऊर्ध्वाधर विश्लेषण निम्नलिखित दर्शाता है: राजस्व 100 प्रतिशत ($ 10 मिलियन $ 10 मिलियन गुणा 100 से विभाजित); खर्च 60 प्रतिशत ($ 6 मिलियन $ 10 मिलियन गुणा 100 से विभाजित); और शुद्ध आय 40 प्रतिशत ($ 4 मिलियन $ 10 मिलियन गुणा 100 से विभाजित)।
क्षैतिज विश्लेषण
क्षैतिज विश्लेषण समय के साथ प्रदर्शन के रुझान का अध्ययन है। उदाहरण के लिए, निवेशक कंपनी की पांच साल की बैलेंस शीट की समीक्षा करके यह निर्धारित कर सकते हैं कि वर्ष 1 से कॉर्पोरेट संपत्ति और देयताएं 1 वर्ष में कैसे चली गईं।
