कंपनियां अपने परिचालन प्रदर्शन को मापने और आकलन करने के लिए कई प्रकार के वित्तीय मैट्रिक्स का उपयोग करती हैं। एक सामान्य विधि में आय विवरण से सकल बिक्री में विभिन्न लागत वस्तुओं को विभाजित करना और लागत का आकलन करने के लिए समय के साथ परिणामों की तुलना करना और उन्हें कंपनी के भीतर, अपनी प्रतिस्पर्धा के साथ और अपने उद्योग के भीतर रखना। मार्जिन विश्लेषण इस प्रकार के मूल्यांकन की एक श्रेणी का प्रतिनिधित्व करता है।
ब्याज, कर, मूल्यह्रास और परिशोधन (ईबीआईटीडीए) और ईबीआईटीडीए मार्जिन विश्लेषण से पहले आय आय विवरण पर व्यक्तिगत व्यय लाइन आइटम में पकड़े बिना कंपनी के प्रदर्शन पर कुछ हद तक उच्च स्तरीय नज़र रखती है। यह गैर-नकद मूल्यह्रास और परिशोधन खर्च या ऋण वित्तपोषण से ब्याज व्यय के किसी भी प्रभाव में कारक की आवश्यकता के बिना किसी कंपनी के परिचालन प्रदर्शन का मूल्यांकन करता है।
टिप्स
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कंपनी के EBITDA मार्जिन की गणना करने का सूत्र है: EBITDA मार्जिन = EBITDA / कुल राजस्व।
आप EBITDA की गणना कैसे करते हैं?
EBITDA मार्जिन की गणना करने के लिए, पहले आपको EBITDA की गणना करने की आवश्यकता होगी। आप आमतौर पर EBITDA को कंपनी के वित्तीय विवरण पर एक पंक्ति वस्तु के रूप में नहीं पाते हैं, लेकिन आप संख्या पर आने के लिए EBITDA गणना कर सकते हैं। आप इसे दो तरीकों से देख सकते हैं, और दोनों कंपनी के आय विवरण से संख्याओं का उपयोग करते हैं।
आप या तो फर्म की परिचालन आय के साथ शुरू कर सकते हैं और मूल्यह्रास और परिशोधन को जोड़ सकते हैं, जो दोनों गैर-नकद खर्च हैं, या कंपनी के निचले-स्तर की शुद्ध आय के साथ शुरू होने वाले EBITDA फॉर्मूला का उपयोग करें। शुद्ध आय के आंकड़े में आप कर, ब्याज, मूल्यह्रास और परिशोधन को वापस जोड़ देंगे।
एक EBITDA मार्जिन क्या है?
किसी कंपनी का EBITDA मार्जिन उसके कुल राजस्व के प्रतिशत के रूप में EBITDA को मापता है। कंपनी के EBITDA अनुपात या मार्जिन की गणना करने के लिए आप निम्न सूत्र का उपयोग कर सकते हैं:
EBITDA मार्जिन = EBITDA / कुल राजस्व
उदाहरण के लिए, मान लें कि एबीसी विजेट्स, इंक। की वार्षिक बिक्री $ 1 मिलियन है और $ 30,000 का EBITDA है। आप इसकी ईबीआईटीडीए मार्जिन की गणना इस प्रकार करेंगे:
$ 30,000 / $ 1,000,000 = 30 प्रतिशत EBITDA मार्जिन
इस मीट्रिक का उपयोग करना आपको किसी कंपनी के बारे में अधिक विशिष्ट जानकारी बता सकता है क्योंकि यह उन व्यय वस्तुओं को बाहर करता है जिनका कंपनी के वास्तविक संचालन से बहुत कम लेना-देना है।
क्या एक अच्छा EBITDA मार्जिन है?
किसी कंपनी का EBITDA मार्जिन प्रतिशत समय के साथ बदल सकता है और अपने उद्योग के बाहर की कंपनियों से मार्जिन से काफी अलग दिख सकता है। प्रतिशत एक उद्योग से दूसरे में व्यापक रूप से भिन्न हो सकता है। आम तौर पर, हालांकि, एक "अच्छा" EBITDA मार्जिन दिखाएगा कि कंपनी के पास अपने सभी परिचालन खर्चों के लिए भुगतान करने के बाद राजस्व की अच्छी मात्रा है।
एक विशिष्ट कंपनी के लिए एक अच्छे मार्जिन को बेंचमार्क करने के लिए, आप कई अवधियों के लिए मार्जिन की गणना करेंगे और तुलना करेंगे, उस समय अवधि की तलाश में जिसमें कंपनी के पास सबसे अधिक लाभ राशि थी, जो बाद में अपने उच्चतम ईबीआईटीडीए मार्जिन को प्रकट करेगी। आपको इस विषय के उद्योग में अन्य कंपनियों के लिए समान सांख्यिकी की जांच करने की आवश्यकता होगी, विशेष रूप से अपने प्रतियोगियों के लिए, यह समझने के लिए कि एक मजबूत या अच्छे मार्जिन के रूप में क्या योग्यता है।
मार्जिन परिणाम की व्याख्या करना
ऑपरेटिंग प्रदर्शन के उपाय के रूप में निवेशक EBITDA मार्जिन या EBITDA डॉलर राशि का उपयोग करते हैं। डॉलर के मुनाफे को प्रतिशत मार्जिन में तब्दील करना किसी उद्योग या कंपनियों के लिए विभिन्न ऋण संरचनाओं, उपकरणों या कर कोष्ठक के साथ तुलना करना आसान बनाता है।
इसके विपरीत, एक EBITDA मार्जिन कुछ नकारात्मक विशेषताओं को कम कर सकता है, जैसे कि भारी ऋण भार या महंगे उपकरण पर लगातार या लगातार खर्च। इसके अतिरिक्त, कुछ कंपनियों के पास एक EBITDA है जो उनकी शुद्ध आय से काफी अलग है, केवल अपने EBITDA को उजागर करना चुन सकते हैं क्योंकि यह उन्हें अधिक लाभदायक दिखता है।
आम तौर पर स्वीकृत लेखांकन सिद्धांत एक निश्चित ईबीआईटीडीए सूत्र को निर्दिष्ट नहीं करते हैं, जिसके लिए कंपनियों को पालन करना होगा। इसका मतलब है कि निवेशक ईबीआईटीडीए को शामिल करने के बारे में अपने निर्णय ले सकते हैं, और कंपनियां एक अवधि में अपने ईबीआईटीडीए गणना में कुछ वस्तुओं को शामिल करने का विकल्प चुन सकती हैं और अगले नहीं।
