वित्तीय अनुपात राजस्व, मुनाफे और अन्य वित्तीय-बयान वस्तुओं के बीच संबंधों को व्यक्त करते हैं। प्रबंधन और निवेशक समय के साथ और उद्योग के खिलाफ कंपनी के प्रदर्शन का मूल्यांकन करने के लिए अनुपात का उपयोग कर सकते हैं। कैश फ़्लो-टू-रेवेन्यू अनुपात, जिसे ऑपरेटिंग कैश फ़्लो-टू-सेल्स अनुपात या कैश फ़्लो-टू-सेल्स अनुपात के रूप में भी जाना जाता है, राजस्व के लिए ऑपरेटिंग कैश फ़्लो का अनुपात है। यह राजस्व को मुनाफे और शुद्ध नकदी प्रवाह में बदलने की प्रबंधन की क्षमता को इंगित करता है।
तथ्य
अनुपात के लिए सूत्र राजस्व द्वारा विभाजित नकदी प्रवाह का संचालन कर रहा है, प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया गया है। ऑपरेटिंग कैश फ्लो नॉनकैश आइटम्स के लिए शुद्ध आय और समायोजन है, जैसे मूल्यह्रास व्यय, और कार्यशील पूंजी में परिवर्तन, जो वर्तमान संपत्ति और वर्तमान देनदारियों के बीच अंतर है। मूल्यह्रास एक निश्चित संपत्ति की लागत का उसके उपयोगी जीवन पर आवंटन है। वर्तमान संपत्तियों में नकद, इन्वेंट्री और प्राप्य खाते शामिल हैं, जिनमें क्रेडिट पर खरीदी गई वस्तुएं शामिल हैं। वर्तमान देनदारियों में देय खाते, वेतन देय और अन्य अल्पकालिक देयताएं शामिल हैं।
महत्व
आंतरिक लागत नियंत्रण की प्रभावशीलता का मूल्यांकन करने के लिए प्रबंधन, निवेशक और अन्य हितधारक नकदी प्रवाह-से-राजस्व अनुपात का उपयोग कर सकते हैं। उच्च अनुपात का आमतौर पर मतलब है कि कंपनी अपने राजस्व का अधिक प्रतिशत मुनाफे और शुद्ध नकदी प्रवाह में बदल सकती है। एक फ्लैट या बढ़ती प्रवृत्ति लाइन आम तौर पर लगातार बिक्री में वृद्धि और प्रभावी व्यय प्रबंधन का संकेत है। घटिया प्राप्य संग्रह और उच्च व्यय घटती प्रवृत्ति रेखा के कुछ कारण हैं।
रणनीतियाँ
नकदी प्रवाह का संचालन शुद्ध आय पर निर्भर करता है, जो कि राजस्व माइनस व्यय है। इसलिए, यदि कोई कंपनी उच्च राजस्व उत्पन्न करती है, तो उसे परिचालन नकदी प्रवाह को चलाने के लिए राजस्व के सापेक्ष खर्चों को स्थिर रखना चाहिए और नकदी प्रवाह-दर-राजस्व को अधिक चलाना चाहिए। यदि राजस्व में गिरावट आती है, तो कंपनी को उसी नकदी प्रवाह-से-राजस्व अनुपात को बनाए रखने के लिए खर्चों में कमी करनी चाहिए। अनुपात बढ़ाने के लिए अन्य रणनीतियों में खरीद के लिए नकदी के बजाय क्रेडिट का उपयोग करना, क्रेडिट आवश्यकताओं को कसना और अतिदेय खातों का पालन करना शामिल है।
उदाहरण
यदि किसी कंपनी का राजस्व और परिचालन नकदी प्रवाह क्रमशः $ 100,000 और $ 26,000 है, तो परिचालन नकदी प्रवाह-से-राजस्व अनुपात 26 प्रतिशत 100 x ($ 26,000 / $ 100,000) है। यदि कंपनी राजस्व को 10 प्रतिशत बढ़ाकर $ 110,000 $ 100,000 x (1 + 0.10) = $ 100,000 x 1.10 = $ 110,000 कर देती है, लेकिन इस वृद्धिशील राजस्व को उत्पन्न करने के लिए विज्ञापन और अन्य खर्चों पर अधिक खर्च करती है, तो इसकी शुद्ध आय में कमी आ सकती है, जिसका अर्थ है नकदी का संचालन करना प्रवाह भी गिर जाएगा। नकदी प्रवाह 5 प्रतिशत से $ 24,700 $ 26,000 x (1 - 0.05) = $ 26,000 x 0.95 = $ 24,700 हो जाता है, नया नकदी प्रवाह-से-राजस्व अनुपात 22.45 प्रतिशत 100 x (24,700 / $ 110,000) है, जो एक है बिक्री में 10 प्रतिशत की वृद्धि के बावजूद 3.55 प्रतिशत (26 - 22.45) की गिरावट।
