लेखांकन में ऋण भुगतान क्षमता को मापने के लिए कैसे

किसी कंपनी को अधिक ऋण जारी करने से पहले, उधारदाता जानना चाहते हैं कि यह मौजूदा ब्याज भुगतानों को कितनी अच्छी तरह से पूरा कर सकता है। कुछ लेखांकन अनुपात हैं जो प्रबंधन और ऋणदाता ऋण भुगतान को पूरा करने के लिए कंपनी की क्षमता को मापने के लिए उपयोग करते हैं। ऋण अनुपात परिसंपत्तियों के साथ ऋण की तुलना करता है जबकि ऋण-से-इक्विटी अनुपात ऋण की इक्विटी से तुलना करता है। ऋण / EBITDA अनुपात कंपनी की आय पर विचार करता है, जबकि ब्याज कवरेज अनुपात ब्याज भुगतान करने की क्षमता को एकल करता है।

ऋण अनुपात

ऋण अनुपात कंपनी की संपत्ति के लिए कुल देनदारियों और ऋण की तुलना करता है। अनुपात मौजूदा ऋण का संभावित भुगतान करने के लिए कितनी संपत्ति उपलब्ध है, इसका एक स्नैपशॉट प्रदान करता है। ऋण अनुपात कुल परिसंपत्तियों द्वारा विभाजित कुल देनदारियों के बराबर है। उदाहरण के लिए, देयताओं में $ 100,000 और परिसंपत्तियों में $ 250,000 के साथ एक व्यापार का अनुपात 0.4 है। अनुपात जितना अधिक होता है, उतनी ही देनदारियां और कर्ज कंपनी के पास संपत्ति के सापेक्ष होता है। उच्च अनुपात का मतलब है कि किसी कंपनी के लिए ऋण का भुगतान करना कठिन होगा।

ऋण-से-चुकता अनुपात

कर्ज चुकाने के लिए कंपनी की क्षमता को मापने का एक और तरीका है कि कर्ज की तुलना आय से की जाए। यह अनुपात एक युवा व्यवसाय के पक्ष में काम कर सकता है जिसके पास बड़ी मात्रा में संपत्ति नहीं है, लेकिन मजबूत वार्षिक आय है। डेट-टू-ईबीआईटीडीए अनुपात ब्याज, करों, मूल्यह्रास और परिशोधन व्यय पर विचार करने से पहले आय द्वारा विभाजित ऋण के बराबर होता है। उदाहरण के लिए, यदि किसी कंपनी पर $ 100,000 का ऋण है और शुद्ध आय $ 50,000 है, तो इसका अनुपात 2. है। ऋण अनुपात की तरह, एक कम संख्या बेहतर है और इंगित करता है कि कंपनी के पास ऋण का भुगतान करने के लिए संसाधन हैं।

शेयरपूंजी अनुपात को ऋण

कुछ निवेशक डेट अनुपात पर डेट-टू-इक्विटी अनुपात पसंद करते हैं। ऐसा इसलिए है क्योंकि ऋण अनुपात कुल परिसंपत्तियों पर विचार करता है जबकि ऋण-से-इक्विटी अनुपात उन शुद्ध संपत्तियों पर विचार करता है जो देनदारियों से संलग्न नहीं हैं। डेट-टू-इक्विटी अनुपात स्टॉकहोल्डर की इक्विटी द्वारा विभाजित कुल देनदारियां हैं। उदाहरण के लिए, $ 100,000 की देनदारियों और $ 150,000 की इक्विटी में 0.66 का अनुपात है। कम संख्या का मतलब है कि ऋण भुगतान को कवर करने के लिए अधिक इक्विटी उपलब्ध है।

अभिरुचि रेडियो

जबकि किसी कंपनी को इक्विटी फाइनेंसिंग पर ब्याज भुगतान नहीं करना पड़ता है, तो उसे ऋण वित्तपोषण पर बनाना होगा। ब्याज कवरेज अनुपात एक कंपनी की ब्याज भुगतान करने की क्षमता की जांच करता है। अनुपात गणना करता है कि ब्याज भुगतान से पहले कंपनी की आय पर कितनी बार और ब्याज भुगतान के लिए करों का भुगतान करना होगा। ब्याज कवरेज की गणना करने के लिए ब्याज से पहले विभाजित आय और ब्याज व्यय द्वारा करों। उदाहरण के लिए, 60,000 डॉलर के ब्याज और करों से पहले की कमाई वाली कंपनी और $ 10,000 के ब्याज खर्च का अनुपात 6. है। इसका मतलब है कि ब्याज और करों से पहले की शुद्ध कमाई ब्याज भुगतान के लिए छह गुना अधिक भुगतान कर सकती है।