अच्छी वित्तीय योजना का अर्थ है आपात स्थिति, कॉलेज ट्यूशन, घर के लिए डाउन पेमेंट और रिटायरमेंट के लिए अलग से पैसा लगाना। आपकी जोखिम प्रोफ़ाइल के आधार पर धन आवंटित किया जाता है। इसके लिए नकदी पर हाथ, स्टॉक, बॉन्ड, अचल संपत्ति और अन्य प्रकार की परिसंपत्तियों के बीच संतुलन खोजने की आवश्यकता होती है जो आपको आरामदायक और रात में सोने में सक्षम बनाती हैं।
मनी मार्केट फंड और मनी मार्केट अकाउंट उस एसेट एलोकेशन के महत्वपूर्ण हिस्से हैं। लेकिन मनी मार्केट फंड क्या है, और मनी मार्केट अकाउंट क्या है?
मनी मार्केट फंड क्या है और यह कैसे काम करता है?
मनी मार्केट फंड एक म्यूचुअल फंड है जो अल्पकालिक, उच्च गुणवत्ता वाली प्रतिभूतियों में निवेश करता है और लाभांश का भुगतान करता है जो अल्पकालिक ब्याज दरों के करीब हैं। ये फंड लिक्विड, डिमांड पर रिडीमेबल और प्राइस में शायद ही कभी उतार-चढ़ाव आते हैं।
वे 1940 के निवेश कंपनी अधिनियम के तहत प्रतिभूति और विनिमय आयोग के साथ पंजीकृत हैं और एसईसी नियम 2 ए -7 द्वारा विनियमित हैं। एसईसी के पास सभी प्रासंगिक जोखिमों का खुलासा करने के लिए पंजीकृत धन की आवश्यकता है। एसईसी निवेशकों को नुकसान के खिलाफ बीमा नहीं करता है।
मनी मार्केट फंड के शेयरों की कीमत दैनिक शुद्ध संपत्ति मूल्य पर होती है, जिन्हें एनएवी भी कहा जाता है। एनएवी एक फंड की संपत्ति है जो प्रति शेयर आधार पर उसकी देनदारियों को घटाती है। खुदरा और सरकारी धन बाजार फंड प्रति शेयर $ 1.00 पर एक स्थिर NAV बनाए रखने की कोशिश करते हैं। वे अपने फंडों की संपत्ति को महत्व देने के लिए विशेष मूल्यांकन और मूल्य निर्धारण विधियों का उपयोग करते हैं और उस शेयर की कीमत रखते हैं।
अन्य प्रकार के मुद्रा बाजार फंडों के एनएवी को इन विशेष मूल्य निर्धारण विधियों का उपयोग करने की अनुमति नहीं है और उन्हें अपने एनएवी को फ्लोट करने की अनुमति देनी चाहिए। जबकि ये फंड निरंतर मूल्य बनाए रखने की कोशिश करते हैं, वर्तमान बाजार की स्थितियों के आधार पर उनके एनएवी दैनिक रूप से बदल जाएंगे। एक निवेशक को मनी मार्केट फंड के शेयर खरीदने से पहले किसी फंड के मूल्य निर्धारण के तरीकों के बारे में पता होना चाहिए।
मनी मार्केट फंड के प्रकार
मनी मार्केट फंड विभिन्न प्रकार के निवेशकों के लिए डिज़ाइन किए गए हैं। कुछ फंड खुदरा निवेशकों के लिए संरचित हैं, जबकि अन्य संस्थागत निवेशकों के लिए अभिप्रेत हैं और निवेश की उच्च न्यूनतम आवश्यकताएं हैं।
मनी मार्केट फंड चार प्रकारों में उपलब्ध हैं:
ट्रेजरी फंड: ये फंड केवल अल्पकालिक अमेरिकी ट्रेजरी सिक्योरिटीज में निवेश करते हैं। उनके पास सभी मनी मार्केट फंडों के सबसे कम जोखिम हैं और सबसे कम ब्याज दरों का भुगतान करते हैं। ट्रेजरी फंड उन निवेशकों के लिए डिज़ाइन किया गया है जो कम से कम जोखिम चाहते हैं लेकिन बैंक बचत खाते पर ब्याज से अधिक अर्जित करना चाहते हैं।
सरकारी एजेंसी के फंड: एजेंसी के फंड संघीय सरकारी एजेंसियों के नोट और बॉन्ड में निवेश करते हैं और अमेरिकी ट्रेजरी द्वारा गारंटीकृत होते हैं। एक उदाहरण फेडरल नेशनल मॉर्गेज एसोसिएशन से नोट्स होंगे। हालांकि अमेरिकी कोषों की तुलना में थोड़ा जोखिम भरा है, लेकिन ये फंड थोड़ी अधिक पैदावार देते हैं।
विविध कर योग्य धन: विविध निधि अमेरिकी निगमों, वाणिज्यिक पत्र, पुनर्खरीद समझौतों, बैंकरों की स्वीकृति और विदेशी बैंकों की जमा राशियों के प्रतिभूतियों और बांडों में निवेश करती है। सभी प्रतिभूतियों में 120 दिनों से कम की परिपक्वता अवधि होती है। ये फंड अन्य मनी मार्केट फंडों की तुलना में जोखिम भरे हैं, लेकिन उच्च पैदावार देते हैं।
कर-मुक्त निधि: कर-मुक्त कोष राज्य और स्थानीय सरकारों की अल्पकालिक प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं। इन निधियों की संरचना काफी भिन्न होती है। कुछ कर-मुक्त निधि केवल एक ही राज्य में निवेश करते हैं जबकि अन्य निधियों में राज्यों का मिश्रण होता है। वे सभी मनी मार्केट फंडों के जोखिम वाले हैं। कर-मुक्त निधि उन निवेशकों के लिए सबसे अधिक आकर्षक हैं जो उच्च-कर ब्रैकेट में हैं और उच्च आय करों जैसे न्यूयॉर्क, कनेक्टिकट, न्यू जर्सी और कैलिफोर्निया में रहते हैं।
एक निवेशक जो एक ही कंपनी द्वारा जारी किए गए कई अलग-अलग म्यूचुअल फंडों का मालिक है, अस्थायी आधार पर फंड पार्क करने के लिए उसी कंपनी के साथ एक मनी मार्केट फंड का उपयोग कर सकते हैं। उदाहरण के लिए, एक निवेशक स्टॉक फंड में अपना निवेश बेचना चाहता है, लेकिन यह तय नहीं किया है कि अगला निवेश कहां करना है। मनी मार्केट फंड, पैसा लगाने के लिए एक अच्छा स्थान है जब तक वह कोई निर्णय नहीं ले लेता।
म्यूचुअल फंड कंपनियां अपने मनी मार्केट फंड का उपयोग अपने ग्राहकों को समग्र नकदी प्रबंधन सेवाओं के साथ प्रदान करने की एक विधि के रूप में करती हैं। वे छोटे निवेशकों के लिए उपयुक्त MMFs प्रदान करते हैं। न्यूनतम प्रारंभिक खरीद आमतौर पर $ 500 से $ 5,000 तक होती है।
मनी मार्केट फंड्स फंड को वापस लेने के कई तरीके प्रदान करते हैं। आम तौर पर, म्यूचुअल फंड निवेशकों को खाते पर चेक लिखने की अनुमति देते हैं, लेकिन उन्हें $ 500 की न्यूनतम चेक राशि की आवश्यकता हो सकती है। वैकल्पिक रूप से, एक निवेशक शेयरों को भुनाने का अनुरोध कर सकता है और आय को मेल कर सकता है या अपने बैंक खाते में वायर ट्रांसफर द्वारा धन भेज सकता है।
मनी मार्केट फंड का लाभ
पूंजी का संरक्षण: वे निवेशक जो जोखिम-से-प्रभावित होते हैं और ऐसे निवेश से सहज नहीं होते हैं, जो मूल्य में उतार-चढ़ाव करते हैं, अपने पैसे को मनी मार्केट फंड में लगाते हैं। ये फंड केवल कम जोखिम वाले अल्पकालिक प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं।
आपात स्थिति में धन की त्वरित पहुँच: मनी मार्केट फंड अत्यधिक तरल होते हैं। निवेशक अपने शेयरों को दैनिक आधार पर भुना सकते हैं।
बेहतर पैदावार: मनी मार्केट फंड आमतौर पर बैंक बचत खातों या मनी मार्केट खातों पर पैदावार की तुलना में अधिक ब्याज दर प्रदान करते हैं।
मनी मार्केट फंड का नुकसान
कम पैदावार: मुद्रा बाजार फंडों द्वारा भुगतान की गई ब्याज दरें मुद्रास्फीति की दर से आगे रहने के लिए पर्याप्त नहीं हो सकती हैं।
बीमा नहीं कराया: हालाँकि मनी मार्केट फंड उच्च गुणवत्ता वाली प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं, फिर भी, वे किसी भी संघीय एजेंसी द्वारा बीमा या गारंटी नहीं लेते हैं।
सीमित वापसी सुविधाएँ: यदि आपको जल्दी से पैसे की जरूरत है, तो मनी मार्केट फंड सबसे अच्छा विकल्प नहीं हो सकता है। आपको एक बड़ा चेक लिखना होगा या एक इलेक्ट्रॉनिक बैंक हस्तांतरण करना होगा; इन दोनों विधियों को धन प्राप्त करने में कुछ दिन लग सकते हैं जहां आप उन्हें चाहते हैं।
मनी मार्केट फंड चुनना
चूंकि मनी मार्केट फंड विभिन्न प्रकारों में उपलब्ध हैं, इसलिए पहला निर्णय यह निर्धारित करना है कि आपकी जोखिम प्रोफ़ाइल और कर की स्थिति के लिए कौन सा प्रकार सबसे उपयुक्त है। क्या यह एक अल्पकालिक ट्रेजरी फंड, एक सरकारी एजेंसी निधि, कॉर्पोरेट ऋण के साथ एक विविध निधि या कर-मुक्त प्रतिभूतियों में विशेष रूप से निवेश करने वाली निधि होगी?
आप कितना ब्याज प्राप्त करना चाहते हैं? अमेरिकी ट्रेजरी फंडों में सबसे कम पैदावार और कम से कम जोखिम है, जबकि विविध कॉर्पोरेट फंडों में उच्चतम दरें होंगी, लेकिन थोड़ा अधिक जोखिम।
आपकी कर स्थिति के बारे में क्या? यदि आप उच्च-आयकर वाले वर्ग में हैं और उच्च-कर वाले राज्य में रहते हैं, तो कर-मुक्त निधि आपको कर-पश्चात का सर्वोत्तम रिटर्न दे सकती है।
कुछ शोध करें और एक म्यूचुअल फंड कंपनी की पहचान करें जो धन बाजार सहित धन का एक परिवार प्रदान करता है। यह आपको बाजार की स्थितियों में बदलाव के साथ-साथ नकदी से स्टॉक या बॉन्ड तक धन को स्थानांतरित करने की क्षमता देगा।
एक प्रॉस्पेक्टस प्राप्त करें और कई मनी मार्केट फंड के लिए परिचालन खर्च के लिए शुल्क की तुलना करें।
न्यूनतम आवश्यक प्रारंभिक निवेश की तुलना करें। यह राशि MMF के बीच भिन्न होती है।
MMF से धन निकालने की प्रक्रियाओं को समझें। क्या चेक लिखने के लिए न्यूनतम राशि है? शेयरों को भुनाने में कितना समय लगता है? क्या इलेक्ट्रॉनिक रूप से फंड ट्रांसफर करना संभव है?
मुद्रा बाज़ार खाता क्या है?
एक मुद्रा बाजार खाता एक ब्याज-भुगतान खाता है जो आमतौर पर बचत खाते की तुलना में उच्च ब्याज दर का भुगतान करता है। बैंक खातों के लिए फेडरल इंश्योरेंस डिपॉजिट कॉरपोरेशन और क्रेडिट यूनियनों के खातों के लिए नेशनल क्रेडिट यूनियन एडमिनिस्ट्रेशन द्वारा इसका निवेश 250,000 डॉलर तक किया जाता है।
नियमित बचत खातों की तुलना में बैंकों को MMA के लिए अधिक न्यूनतम शेष राशि की आवश्यकता हो सकती है। मनी मार्केट खातों में चेक लिखने की सुविधा प्रतिबंधित है।
वित्तीय संस्थान अक्सर धन बाजार खातों पर एक तीखे आधार पर ब्याज का भुगतान करते हैं, जिसका अर्थ है कि ब्याज की दर खाते में धन की राशि पर आधारित होती है; उच्च शेष राशि से उच्च ब्याज दर प्राप्त होती है।
मनी मार्केट अकाउंट के फायदे
फेडरल रिजर्व बैंक एक MMA खाताधारक को प्रति माह छह चेक तक लिखने की अनुमति देते हैं। यदि खाते में डेबिट कार्ड है, तो फेड भी प्रति माह छह निकासी की अनुमति देता है। इसलिए, एक एमएमए में चेकिंग और बचत खातों दोनों के लाभ हैं।
हालांकि, इस बात का ध्यान रखें कि मनी मार्केट अकाउंट चेकिंग अकाउंट नहीं है। यदि आपको अधिक चेक लिखने या अधिक बार डेबिट कार्ड से निकासी करने की क्षमता की आवश्यकता है, तो एक ब्याज-असर वाला चेकिंग खाता एक बेहतर विकल्प हो सकता है, भले ही वह कम ब्याज दर का भुगतान करता हो।
मुद्रा बाजार खाते के निम्नलिखित फायदे हैं:
- FDIC और / या NCUA खातों का बीमा करते हैं।
- कई वित्तीय संस्थान एटीएम के नेटवर्क के माध्यम से खाते तक पहुंच प्रदान करते हैं।
- कुछ बैंक आपके चेकिंग खाते के लिए ओवरड्राफ्ट सुरक्षा के रूप में मनी मार्केट खाते के उपयोग की अनुमति देते हैं। हालाँकि, ओवरड्राफ्ट ट्रांसफर की गणना प्रति विनियमन डी में छह-स्थानांतरण मासिक सीमा के विरुद्ध होती है।
- कुछ बैंक MMA के साथ मुफ्त चेक दे सकते हैं।
- एमएमए आपात स्थिति के लिए धन उपलब्ध कराने के लिए एक सुरक्षित स्थान है।
- कभी-कभी वित्तीय संस्थानों में मुद्रा बाजार खाता खोलने के लिए उच्च न्यूनतम शेष राशि होती है; $ 10,000 तक।
- एमएमएएस पर ब्याज दरों में समग्र अल्पकालिक बाजार दरों में परिवर्तन के आधार पर उतार-चढ़ाव होता है।
- मासिक शुल्क से बचने के लिए कई बैंकों को न्यूनतम बैलेंस बनाए रखने के लिए खाताधारक की आवश्यकता होती है। एक उदाहरण के रूप में, कुछ बैंकों को न्यूनतम शेष राशि की आवश्यकता होती है, जैसे $ 2,500, या वे रखरखाव को कवर करने के लिए प्रति माह $ 12 की सीमा में शुल्क लेते हैं।
मनी मार्केट अकाउंट का नुकसान
उच्च न्यूनतम संतुलन: बचत या चेकिंग खाते की तुलना में अधिक न्यूनतम बैलेंस बनाए रखने के लिए बैंकों को मुद्रा बाजार खातों की आवश्यकता हो सकती है। न्यूनतम से कम बैलेंस उच्च रखरखाव शुल्क को ट्रिगर कर सकता है। कुछ बैंक आपकी न्यूनतम शेष आवश्यकताओं को कम करने के लिए कुछ तरीके प्रदान करते हैं, जैसे चेक के बजाय सीधे जमा करना।
सीमित निकासी: विनियम डी प्रति माह लेनदेन निकासी की संख्या को छह तक सीमित करता है। इसमें चेक, खाते से पैसे का हस्तांतरण, प्रचारित कटौती, तृतीय-पक्ष भुगतान और डेबिट कार्ड निकासी शामिल हैं। अच्छी खबर यह है कि कुछ बैंक एक टेलर से सीमा की ओर वापसी की गणना नहीं करते हैं।
अत्यधिक निकासी दंड और शुल्क: यदि खाताधारक प्रति माह छह अनुमत निकासी से अधिक ड्रॉ करता है तो बैंक दंडात्मक शुल्क ले सकते हैं।
अस्थायी परिचयात्मक दर: बैंक मुद्रा बाजार खाता खोलते समय उच्च परिचयात्मक शुल्क की पेशकश कर सकते हैं, लेकिन समय के साथ ये आकर्षक दरें गायब हो जाएंगी।
खाता बंद करने का शुल्क: जबकि सार्वभौमिक रूप से आम नहीं है, कुछ बैंक खाता बंद करने के लिए फीस काट सकते हैं।
अन्यत्र उपलब्ध बेहतर दीर्घकालिक दर: मुद्रा बाजार खाते सुरक्षित निवेश हैं जो अन्य निवेशों जैसे बांड, स्टॉक और रियल एस्टेट की तुलना में कम दरों का भुगतान करते हैं। एमएमए दरें मुद्रास्फीति की दर से अधिक नहीं हो सकती हैं।
मनी मार्केट अकाउंट और मनी मार्केट फंड के बीच अंतर क्या है?
एफडीआईसी या NCUA द्वारा $ 250,000 तक मनी मार्केट खातों का बीमा किया जाता है; मुद्रा बाजार की धनराशि बिना बीमा के है।
बैंक या क्रेडिट यूनियन में धन जमा करके मनी मार्केट खाते खोले जाते हैं; मनी मार्केट फंड म्यूचुअल फंड कंपनी या निवेश ब्रोकर से शेयर खरीदकर बनाए जाते हैं।
हालाँकि मनी मार्केट फंड्स को सुरक्षित निवेश माना जाता है, लेकिन उनका रिटर्न बॉन्ड्स से कम होता है और शेयरों पर पैदावार से काफी कम होता है। नतीजतन, निवेशक निवेश के बेहतर अवसरों के इंतजार में अपना पैसा पार्क करने के लिए एक जगह के रूप में मनी मार्केट फंड का उपयोग करते हैं। एक पोर्टफोलियो के समग्र संतुलन में पर्याप्त तरलता बनाए रखने के लिए मनी मार्केट फंड भी एक आवश्यक निवेश वाहन है।
