जब कोई नियोक्ता अपने कर्मचारियों को 401 (के) जैसी सेवानिवृत्ति योजना की पेशकश करने का निर्णय लेता है, तो योजना को कर्मचारी सेवानिवृत्ति सुरक्षा अधिनियम 1974 के तहत विनियमित किया जाता है। योजना के प्रायोजक के रूप में, नियोक्ता को कानूनी रूप से चयन करने, निगरानी करने और कभी-कभी बदलने की आवश्यकता होती है। योजना के प्रतिभागियों के लिए निवेश विकल्पों का एक मेनू। हालाँकि, योजना के प्रायोजकों को इस दायित्व का ठीक से निर्वहन करने के लिए आवश्यक कौशल की कमी होती है। इस स्थिति में, ईआरआईएसए नियमों के लिए आवश्यक है कि योजना प्रायोजक एक प्रत्ययी की सेवाओं को बनाए रखें।
3 (21) फिडुशरी भूमिका और जिम्मेदारियां
एक ईआरआईएसए 3 (21) एक योजना प्रायोजक निवेश सलाह प्रदान करने के लिए एक व्यक्ति या संस्था है जो प्रायोजक और योजना प्रतिभागियों के सर्वोत्तम हित में है। 3 (21) फ़िडूशरी एक पंजीकृत निवेश सलाहकार, बैंक या बीमा कंपनी हो सकती है। योजना के प्रतिभागियों द्वारा मुकदमा प्रायोजित किए जाने की स्थिति में इस तरह की फिदायीनियां कानूनी दायित्व नहीं मानती हैं। सेवानिवृत्ति की योजना के बारे में विशेषज्ञ की सलाह और सिफारिशें प्रस्तुत करना है। अनिवार्य रूप से, प्रत्ययी निवेशों का मूल्यांकन यह सुनिश्चित करने के लिए करते हैं कि वे विवेकपूर्ण तरीके से चुने गए हैं और योजना प्रदान करने वाली वित्तीय संस्था अनुचित शुल्क नहीं ले रही है। एक 3 (21) प्रत्ययी विवेक का प्रयोग नहीं करता है, जिसका अर्थ है कि सहायक की भूमिका केवल सलाहकार की है। योजना प्रायोजक सेवानिवृत्ति योजना के निवेश में परिवर्तन करने की शक्ति रखता है और कानूनी रूप से जिम्मेदार और उत्तरदायी रहता है।
