निवेश में, मुफ्त नकद प्रवाह एक कंपनी द्वारा अपने सभी बिलों का भुगतान करने के बाद छोड़े गए धन का प्रतिनिधित्व करता है। स्वस्थ मुक्त नकदी प्रवाह एक कंपनी को विकसित, विस्तार और संपन्न रखने के लिए महत्वपूर्ण है। मुफ्त नकदी प्रवाह की गणना करने के तरीके जानने के लिए आगे पढ़ें।
आपको जिन वस्तुओं की आवश्यकता होगी
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कंपनी 10-के
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कैलकुलेटर
आरंभ करने के लिए, आपको कंपनी की वार्षिक रिपोर्ट की एक प्रति की आवश्यकता होगी - इसका फॉर्म 10-के। आप कंपनी के नाम और "फॉर्म 10-के" वाक्यांश के लिए एक वेब खोज कर इसे पा सकते हैं, आप प्रतिभूति और विनिमय आयोग के EDGAR डेटाबेस को देख सकते हैं, या आप कंपनी की वेबसाइट पर जा सकते हैं और इसके "निवेशक संबंध" की तलाश कर सकते हैं " पृष्ठ। इस उदाहरण के लिए, हम Microsoft की 2007 वार्षिक रिपोर्ट का उपयोग करेंगे।
10-के में, आप "वित्तीय विवरण" लेबल वाले अनुभाग को खोजना चाहेंगे, फिर नकदी प्रवाह विवरण ढूंढें। यहाँ आप नि: शुल्क नकदी प्रवाह की गणना करने के लिए आवश्यक नंबर पाएंगे। वे संख्याएँ हैं: संचालन और पूंजीगत व्यय से नकदी प्रवाह (वित्तपोषण और निवेश)।
समझें कि वास्तविक गणना अविश्वसनीय रूप से सरल है। परिचालन से नकदी प्रवाह का पता लगाएं। 2007 की Microsoft रिपोर्ट में, यह $ 17,796 है (तकनीकी रूप से, यह लाखों में है, लेकिन कौन गिनती है?)। इस संख्या से पूंजी व्यय घटाएं। Microsoft के लिए, यह - $ 24,544 वित्तपोषण में और $ 6,089 निवेश में (फिर से लाखों में) है। तो गणित इस तरह दिखता है: $ 17,796- $ 24,544 + 6,089 --------------- $ 659। इस तिमाही में माइक्रोसॉफ्ट के पास $ 659 (मिलियन) का नकारात्मक नकदी प्रवाह था; इसमें लाए गए से $ 659 मिलियन अधिक खर्च हुए।
पता है कि नकारात्मक नकदी प्रवाह हमेशा बुरा नहीं होता है। कभी-कभी किसी कंपनी को अपने व्यवसाय का विस्तार करने के लिए खर्च करने की आवश्यकता होती है, और Microsoft के मामले में, भले ही 2007 में इसका नकदी प्रवाह नकारात्मक था, फिर भी इसने वर्ष को बहुत सारे धन के साथ समाप्त कर दिया। नकदी प्रवाह विवरण यह भी दर्शाता है कि वर्ष की शुरुआत में बैंक में नकद और नकद समकक्षों में $ 6,714 मिलियन था, इसलिए भले ही इसने वर्ष के दौरान इसे बनाने की तुलना में $ 659 मिलियन अधिक खर्च किया, लेकिन यह अभी भी एक स्वस्थ $ 65555 मिलियन के साथ समाप्त हो गया। इसके नाम के लिए। (कैश फ़्लो स्टेटमेंट पर, 2007 के अंत में इसकी नकदी और समकक्ष वास्तव में विनिमय दर समायोजन के कारण $ 6,111 मिलियन तक आ गए।)
एक बार जब आप अपने फ्री कैश फ्लो नंबर से लैस हो जाते हैं, तो इसके पीछे का कारण जानने के लिए कंपनी में थोड़ी गहराई खोदने का समय आ गया है। Microsoft ने 2007 में बहुत पैसा खर्च किया, लेकिन Microsoft के पास बहुत पैसा है - यह बैंक को तोड़ने के बिना खर्च कर सकता है। एक कंपनी जो अपने सारे पैसे जमा करती है, वास्तव में उस पैसे में से कुछ को व्यापार में (या लाभांश का भुगतान करके) बेहतर तरीके से पेश किया जा सकता है, जबकि एक कंपनी जो स्वतंत्र रूप से खर्च करती है, वह एक बार के कारणों से ऐसा कर सकती है जिससे अधिक लाभ होगा भविष्य। अपना होमवर्क करें।
