स्टॉकहोल्डर इक्विटी पर अर्जित दर की गणना कैसे करें

स्टॉकहोल्डर्स इक्विटी पर अर्जित दर, जिसे स्टॉकहोल्डर्स इक्विटी पर रिटर्न या केवल इक्विटी पर रिटर्न के रूप में जाना जाता है, किसी कंपनी की शुद्ध आय और उसके स्टॉकहोल्डर्स इक्विटी के बीच संबंध को व्यक्त करता है। यह अनुपात शेयरधारकों की निवेशित पूंजी पर रिटर्न बनाने में प्रबंधन की प्रभावशीलता को इंगित करता है। स्टॉकहोल्डर की इक्विटी कंपनी की बैलेंस शीट का हिस्सा है, जबकि शुद्ध आय आय स्टेटमेंट का हिस्सा है।

शेयर धारक का हिस्सा

स्टॉकहोल्डर्स की इक्विटी एसेट माइनस लायबिलिटीज के बराबर है। उदाहरण के लिए, यदि संपत्ति $ 10 मिलियन है और देनदारियां $ 4 मिलियन हैं, तो स्टॉकहोल्डर्स की इक्विटी $ 10 मिलियन से $ 4 मिलियन, या $ 6 मिलियन है।

स्टॉकहोल्डर्स इक्विटी में योगदान पूंजी होती है, जो कि मालिकों या शेयरधारकों ने निवेश की है, और कमाई को बनाए रखा है, जो लाभांश का भुगतान करने के बाद संचित लाभ हैं। योगदान की गई पूंजी में कंपनी के सामान्य और पसंदीदा स्टॉक के बराबर मूल्य और भुगतान की गई पूंजी शामिल है, जो जारी करने की कीमत और बराबर मूल्य के बीच अंतर है। उदाहरण के लिए, यदि कंपनी $ 5 में $ 1 par value स्टॉक के 1 मिलियन आम शेयरों को जारी करती है, तो par value $ 1 को 1 मिलियन, या $ 1 मिलियन से गुणा किया जाता है, और भुगतान की गई पूंजी ($ 5 minus 1) के बराबर होती है 1 मिलियन डॉलर या 4 मिलियन डॉलर की कुल योगदान पूंजी के लिए 1 मिलियन या $ 4 मिलियन से गुणा किया गया। यदि प्रतिधारित आय संतुलन $ 2 मिलियन है, तो स्टॉकहोल्डर्स की इक्विटी $ 5 मिलियन से अधिक $ 2 मिलियन, या $ 7 मिलियन है।

शुद्ध आय

सकल लाभ, बिक्री किए गए सामान की बिक्री माइनस लागत के बराबर है। परिचालन लाभ सकल लाभ शून्य परिचालन खर्चों के बराबर है, जैसे सामान्य और प्रशासनिक व्यय, विक्रय व्यय और कार्यालय व्यय। शुद्ध आय ऑपरेटिंग प्रॉफिट माइनस-ऑपरेटिंग खर्चों, जैसे ब्याज और करों के बराबर है।

स्टॉकहोल्डर्स इक्विटी पर अर्जित दर

स्टॉकहोल्डर्स की इक्विटी पर अर्जित दर एक कंपनी की शुद्ध आय के बराबर होती है जिसे उसके शेयरहोल्डर्स इक्विटी द्वारा विभाजित किया जाता है, प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया जाता है। उदाहरण के लिए, यदि शुद्ध आय $ 1 मिलियन है और स्टॉकहोल्डर्स की इक्विटी $ 10 मिलियन है, तो स्टॉकहोल्डर्स की इक्विटी पर अर्जित दर 100 मिलियन डॉलर (10 मिलियन डॉलर से विभाजित $ 1 मिलियन), या 10 प्रतिशत के बराबर है। इस फॉर्मूले का एक रूपांतर सामान्य इक्विटी पर वापसी है, जो (स्टॉक के शेयरधारकों की इक्विटी के पसंदीदा मूल्य के बराबर मान) द्वारा विभाजित (शुद्ध आय माइनस पसंदीदा स्टॉक लाभांश) के बराबर है। उदाहरण के साथ जारी रखते हुए, यदि पसंदीदा लाभांश भुगतान $ 200,000 हैं और पसंदीदा स्टॉक का सममूल्य मूल्य $ 1 मिलियन है, तो सामान्य इक्विटी पर रिटर्न ($ 1 मिलियन से $ 200,000) के बराबर है ($ 10 मिलियन से $ 100 मिलियन) गुणा 100 से गुणा, या ($ 800,000 $ 9 मिलियन से विभाजित) 100 से गुणा किया गया, या 8.89 प्रतिशत।

सीमाएं

स्टॉकहोल्डर्स की इक्विटी गणना पर अर्जित दर की कुछ सीमाएँ हैं। आमतौर पर स्टैंडअलोन नंबरों के बजाय ऐतिहासिक रुझानों और एक ही उद्योग क्षेत्र की कंपनियों के बीच तुलना में वित्तीय अनुपात अधिक सार्थक होते हैं। यह दर अर्जित अनुपात के लिए भी सही है, क्योंकि यह कंपनियों और उद्योग क्षेत्रों में भिन्न होता है। प्रबंधन की कार्रवाइयों से कंपनी को अधिक मुनाफा हो सकता है, भले ही वह अतिरिक्त मुनाफा न कमाए। उदाहरण के लिए, एक शेयर बायबैक से शेयरहोल्डर्स की इक्विटी घट जाती है और स्टॉकहोल्डर्स की इक्विटी पर अर्जित दर बढ़ जाती है, भले ही कंपनी ने अतिरिक्त मुनाफा न कमाया हो।