कई व्यवसायों के लिए पूंजी भंडार महत्वपूर्ण हैं। ये भंडार बचत खातों के रूप में कार्य करते हैं जो कुछ वित्तीय समस्याओं के माध्यम से व्यवसाय प्राप्त कर सकते हैं।हालांकि, पूंजी भंडार को विनियमित किया जाता है, इसलिए व्यापार मालिकों और प्रबंधकों के लिए मतभेदों को समझना महत्वपूर्ण है।
एक पूंजी मोचन रिजर्व एक प्रकार का रिजर्व है जो कई व्यवसाय खोल देगा और एक बारिश के दिन के लिए बचाएगा। कंपनियां केवल कुछ परिस्थितियों में इन भंडार को खोल सकती हैं और अद्वितीय स्थितियों में पूंजी का उपयोग कर सकती हैं। इससे पहले कि आप अपने व्यवसाय में इस रिज़र्व को स्पर्श करें, सुनिश्चित करें कि आप मूल अर्थ को समझते हैं, यह गणना कैसे करें कि फंड कितना बड़ा होना चाहिए, आपकी कंपनी को क्या लाभ मिल सकते हैं और इस प्रकार के फंड से संबंधित अन्य कानून।
रिजर्व के प्रकार
कंपनियां कई अलग-अलग उद्देश्यों के लिए भंडार बना सकती हैं, लेकिन प्रत्येक उद्देश्य के लिए सही खाते का उपयोग करना महत्वपूर्ण है। सामान्य तौर पर, दो श्रेणियों के भंडार हैं: पूंजी और राजस्व। राजस्व भंडार परिचालन लाभ से आता है जो कंपनी शेयरधारकों को वितरित नहीं करती है। इन खातों का उपयोग विशिष्ट उद्देश्यों या सामान्य भंडार के लिए बचत के रूप में किया जा सकता है।
जबकि राजस्व भंडार अक्सर बहुत लचीला होता है, पूंजी भंडार में अधिक प्रतिबंध होते हैं। एक प्रकार का पूंजी आरक्षित शेयर प्रीमियम है। ये भंडार शेयरों और डिबेंचर को लेते हैं जो व्यवसाय प्रीमियम के रूप में बेचता है और बोनस शेयरों को देने के लिए अतिरिक्त पूंजी का उपयोग करता है, जब कंपनी ने संस्थापक बनाए या प्रारंभिक भुनाए जाने वाले प्रीमियम भुगतानों से भुगतान करते हैं तो प्रारंभिक खर्चों को लिख दें।
अगले प्रकार के पूंजी आरक्षित को पुनर्मूल्यांकन आरक्षित के रूप में जाना जाता है। यह खाता तब अस्तित्व में आता है जब एक मूल्यांकनकर्ता परिसंपत्तियों पर दूसरा नज़र रखता है और निर्णय लेता है कि मूल्य में वृद्धि हुई है। इस नई पूंजी के साथ, एक व्यवसाय बोनस शेयर जारी कर सकता है।
अंत में, तीसरे प्रकार का कैपिटल रिजर्व एक कैपिटल रिडेम्पशन रिजर्व है। यह अपने पूंजी आरक्षित चचेरे भाई की तुलना में विभिन्न मापदंडों और उपयोगों के साथ आता है।
कैपिटल रिडेम्पशन रिज़र्व अर्थ
अप्रशिक्षित आंख के लिए, कई व्यावसायिक शब्द समानार्थक शब्द की तरह लग सकते हैं। उदाहरण के लिए, आप किसी को यह मानने के लिए क्षमा कर सकते हैं कि "पूंजी आरक्षित" और "आरक्षित पूंजी" का एक ही अर्थ है। हालांकि, राजधानी के आसपास की शब्दावली विशिष्ट है।
"कैपिटल रिडेम्पशन रिज़र्व" शब्द विशेष रूप से एक प्रकार के फंड को संदर्भित करता है, जो लेखाकार वित्तीय विवरण और आंतरिक खातों दोनों पर डालते हैं। कुछ तरीके हैं जिनसे आपका व्यवसाय इन निधियों को प्राप्त कर सकता है। शायद पूंजी मोचन आरक्षित निधि का सबसे आम स्रोत वापस शेयर खरीद रहा है। जब कोई कंपनी शेयरधारकों से शेयर वापस खरीदती है, तो उसे कैपिटल रिडेम्पशन रिजर्व फंड बनाना चाहिए और उसे ठीक से चलाना चाहिए।
पूंजी मोचन रिजर्व में फंड गैर-वितरण योग्य हैं। इस पदनाम का मतलब है कि व्यवसाय लाभांश का भुगतान करने के लिए शेयरधारकों को भुगतान करने के लिए पूंजी का उपयोग नहीं कर सकता है।
क्या कंपनियां शेयर जारी करती हैं
सभी कंपनियों को एक पूंजी मोचन रिजर्व का उपयोग करने की आवश्यकता नहीं होगी। आखिरकार, ये केवल उन कंपनियों के लिए हैं जो अपने स्वयं के स्टॉक के शेयरों को खरीदते हैं। इसलिए, केवल कंपनियां जो शेयर जारी करती हैं, उन्हें पूंजी मोचन आरक्षित निधि के बारे में चिंता करने की आवश्यकता होती है।
निजी कंपनियां केवल संगठन के भीतर ही शेयर जारी करती हैं। सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली कंपनियां दुनिया भर के खरीदारों को स्टॉक बेचती हैं। कई प्रकार के शेयर हैं, जिनमें से सभी के अपने नियम हैं।
साधारण शेयर, जिन्हें सामान्य स्टॉक भी कहा जाता है, सबसे लोकप्रिय प्रकार के स्टॉक हैं जो व्यवसाय जारी करते हैं। ये शेयर धारक को मतदान के अधिकार देते हैं, लेकिन उससे आगे नहीं करते हैं। पसंदीदा शेयरों को आम स्टॉक पर अपग्रेड किया जाता है। कोई भी लाभांश जिसे भुगतान रोल ओवर नहीं मिलता है।
पूंजीगत छुटकारे के भंडार के लिए रिडीमेबल स्टॉक शायद सबसे अधिक प्रासंगिक हैं। ये शेयर इस प्रावधान के साथ आते हैं कि कंपनी किसी भी समय स्टॉक को वापस बुला सकती है। इनमें से प्रत्येक शेयरधारक तब वोट कर सकता है जब बोर्ड निवेशकों को प्रमुख निर्णय लेने के लिए कहता है। इसके अलावा, अगर कंपनी द्वारा खरीदे जाने पर या लाभांश घोषित करने पर उन्हें लाभांश प्राप्त होगा।
एक अन्य आम हिस्सा गैर-मतदान स्टॉक है। जैसा कि नाम से पता चलता है, इन शेयरों के मालिकों के पास मतदान का अधिकार नहीं है। अक्सर, ये ऐसे प्रकार के स्टॉक होते हैं जो व्यवसायों को मुआवजे के पैकेज के हिस्से के रूप में कर्मचारियों को जारी करते हैं।
कैपिटल रिडेम्पशन रिज़र्व की स्थापना कब करें
अमेरिकी सुरक्षा और विनिमय आयोग इन निधियों के उपयोग को नियंत्रित करता है। जैसे, अपने पूंजी मोचन भंडार को सही ढंग से स्थापित करना और उसका उपयोग करना महत्वपूर्ण है। हालांकि नाम से पता चलता है कि आपको केवल इस फंड को स्थापित करना होगा यदि आप शेयरों को भुनाते हैं, तो आपको इस तरह का एक रिजर्व बनाना होगा यदि आप शेयर भी खरीदते हैं।
शेयरों को पुनर्खरीद और भुनाए जाने के बीच का अंतर सूक्ष्म लेकिन महत्वपूर्ण है। "मोचन" आम तौर पर एक कंपनी को संदर्भित करता है जो खरीदार को पसंदीदा शेयरों, जैसे कि प्रतिभूतियों के लिए वापस भुगतान करता है। इस बीच, "पुनर्खरीद" का उपयोग शेयर बाजार में उन जैसे सामान्य शेयरों को वापस खरीदने के लिए किया जाता है। हालांकि, पूंजी मोचन भंडार के उद्देश्य के लिए, "मोचन" किसी भी शेयर को वापस खरीदने के अधिनियम को संदर्भित करता है, चाहे वह आम स्टॉक या पसंदीदा शेयर। हालांकि, कंपनी जिस प्रकार के शेयर वापस खरीदती है, उससे यह प्रभावित होता है कि यह लेन-देन बैलेंस शीट पर कैसा दिखता है।
जब आप शेयरों को भुनाते हैं और एक पूंजी मोचन आरक्षित निधि बनाते हैं, तो यह सुनिश्चित करना महत्वपूर्ण है कि आप ऐसा सही ढंग से करते हैं। इन खातों के आसपास प्रत्येक देश के अपने कानून हो सकते हैं, इसलिए आपके अधिकार क्षेत्र के अद्वितीय कानूनों की जांच करना महत्वपूर्ण है।
शेयर कैसे भुनाएं
कैपिटल रिडेम्पशन रिजर्व बनाने के लिए, आपको पहले फंड में डालने के लिए कैपिटल रिडीम करना होगा। लेन-देन के इस हिस्से को पूरा करने से पहले कुछ महत्वपूर्ण विचार हैं।
पहले, सुनिश्चित करें कि आपके द्वारा भुनाए जाने वाले शेयर इस तरह के पात्र हैं। कई प्रकार के शेयर हैं जिन्हें आप जारी कर सकते हैं और केवल कुछ ही कानूनी रूप से प्रतिदेय हैं। जारी करने के समय व्यवसाय ने शेयरों को भुनाने योग्य माना होगा। Redeemable शेयरों ने "कॉल प्राइस" के रूप में जाना है। यह वह राशि है जो कंपनी शेयरधारकों को किसी भी समय स्टॉक बेचने के लिए मजबूर कर सकती है।
एक बार जब आप कॉलबैक के लिए अनुरोध भेजते हैं, तो आपके निवेशकों के पास अपने शेयरों की प्रतिक्रिया देने और बेचने के लिए निश्चित दिनों की संख्या होती है। म्यूचुअल फंड के लिए, यह आम तौर पर सात दिनों का होता है। आपको बैक-एंड लोड को भी ध्यान में रखना चाहिए, जो स्टॉक के मूल्य का एक प्रतिशत है। कुछ मामलों में, आप बैक-एंड लोड्स के स्थान पर रिडेम्पशन फीस का भुगतान कर सकते हैं, जो कि उतना भिन्न नहीं है।
जब इसके बजाय Repurchase करें
यदि आपके शेयर प्रतिदेय नहीं हैं या यदि कॉल की कीमत बहुत कम है, तो आप इसके बजाय अपने स्टॉक को पुनर्खरीद करना चुन सकते हैं। कंपनी इन शेयरों को बेचने के लिए एक निवेशक को मजबूर नहीं कर सकती है, जिसका अर्थ है कि आप वह सब नहीं खरीद सकते हैं जो आप चाहते हैं। हालांकि, मोचन पर इस विकल्प को चुनने के कई कारण हैं।
सबसे पहले, कॉल की कीमत कभी-कभी शेयर के मूल्य से अधिक हो सकती है। इस मामले में, शेयर को बाजार मूल्य पर पुनर्खरीद करना सस्ता पड़ता है। कई मायनों में, यह कंपनी को एक दिन के व्यापारी के रूप में उसी तरह से संचालित करने की अनुमति देता है, जैसे "कम खरीद, उच्च बेच" दर्शन। यदि और जब समय आता है, तो आप शेयरों को फिर से बेचना और अतिरिक्त लाभ कमा सकते हैं।
भले ही कॉल की कीमत और बाजार मूल्य समान हों, आप रिडेम्पशन के स्थान पर पुनर्खरीद योजना पर विचार कर सकते हैं। स्टॉक को रिडीम करने के बजाय इसे व्यापार के आय प्रति शेयर (ईपीएस) अनुपात बढ़ाता है। शेयरधारक आपकी कंपनी के वित्तीय विवरण पर इसे देखना पसंद करते हैं। कुछ मामलों में, यह पुनर्खरीद आपके पक्ष में आपूर्ति और मांग के कानूनों का उपयोग कर सकता है।
अंत में, आप पुनर्खरीद करना चाह सकते हैं यदि आपकी कंपनी इस प्रक्रिया में 50 प्रतिशत से अधिक स्वामित्व प्राप्त कर सकती है। यह उन बहुत सारे विकल्पों को खोल सकता है जो मोचन की अनुमति नहीं देंगे।
इस रिजर्व का उपयोग कैसे करें
क्योंकि यह पूंजी से है न कि राजस्व से, इस पर बहुत प्रतिबंध हैं कि कोई कंपनी पूंजी मोचन भंडार का उपयोग कैसे कर सकती है। आम तौर पर, एक व्यवसाय केवल नए, पूरी तरह से भुगतान किए गए बोनस शेयरों को जारी करने के लिए इन भंडार का उपयोग कर सकता है। आपको इन शेयरों को तुरंत जारी करने की आवश्यकता नहीं है। इसके बजाय, आपका व्यवसाय आवश्यकतानुसार इस पूंजी का उपयोग कर सकता है। नए शेयर जारी करते समय, आप उन्हें प्रीमियम पर या छूट पर भी कीमत दे सकते हैं।
नए शेयरों को जारी करना पूंजी मोचन भंडार का उपयोग करने का सबसे आम तरीका है - कुछ परिस्थितियां कंपनियों को विभिन्न रणनीतियों को लागू करने की अनुमति दे सकती हैं। उदाहरण के लिए, यूनाइटेड किंगडम में कुछ व्यवसाय पूंजी की कमी का उपयोग कर सकते हैं। यह व्यवसाय को इसे वास्तविक लाभ के रूप में लिखने की अनुमति देता है, जिसे वह शेयरधारकों को भुगतान कर सकता है या अधिक शेयर खरीद सकता है। हालांकि, यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि यह सभी व्यवसायों पर लागू नहीं हो सकता है। जैसा कि इरादा था, नए शेयरों को जारी करने के लिए भंडार का उपयोग करना सबसे सुरक्षित है।
इस स्थिति में, आप रिज़र्व का उपयोग लेनदारों को भुगतान करने के लिए कर सकते हैं, जो चाहते हैं कि आप अपने बोनस शेयरों का पूरी तरह से भुगतान करें।
आप एक पूंजी मोचन रिजर्व क्यों चाहिए
व्यापारिक दुनिया में पूंजी मोचन भंडार अपेक्षाकृत नया है। यह कई लोगों को आश्चर्यचकित करता है कि वे पहले स्थान पर क्यों हैं और कई सरकारें उनके उपयोग को क्यों अनिवार्य करती हैं। हालांकि यह हमेशा स्पष्ट नहीं होता है, इस प्रकार की पूंजी कई उद्देश्यों को पूरा करती है।
सबसे पहले, पूंजी मोचन भंडार एक कंपनी के लेनदारों की रक्षा करता है। यह सुरक्षा इस तथ्य से आती है कि किसी भी समय उनकी जरूरतों को पूरा करने के लिए पर्याप्त पूंजी उपलब्ध है। उदाहरण के लिए, एक पूंजी मोचन रिजर्व के बिना, एक कंपनी खुद को बहुत सारा पैसा देने के लिए शेयरों को भुना सकती है, फिर लेनदारों को कम कर सकती है जब व्यापार इतनी अच्छी तरह से नहीं चलता था। रिजर्व लेनदारों को यह सुनिश्चित करता है कि ऐसा नहीं होगा और क्रेडिट के नुकसान को कवर करने के लिए हमेशा पर्याप्त होगा।
दूसरी ओर, पूंजी मोचन भंडार भी कंपनी की रक्षा करता है। आखिरकार, जब कोई लेनदार दस्तक देता है, तो कंपनी को कार्यशील पूंजी पर निर्भर नहीं रहना पड़ेगा। यह पता लगाने के बजाय कि कार्यबल के किस हिस्से में कटौती हो जाती है या उत्पादन पर कोनों में कटौती करने के लिए, आप बस उस खाते से खींच सकते हैं जिसे आपने विशेष रूप से इस स्थिति के लिए बनाया था।
कुल मिलाकर, यह फंड लेनदारों और कंपनियों दोनों के लिए मानसिक शांति का काम करता है। इसके बाद रिज़र्व व्यवसायिक लोगों और शेयरधारकों दोनों को समान रूप से निवेशित रखता है, जिससे एक स्वस्थ कंपनी को संतुलन बनाए रखना पड़ता है।
कैपिटल रिडेम्पशन रिजर्व फॉर्मूला
जब कोई कंपनी कैपिटल रिडेम्पशन रिज़र्व स्थापित करती है, तो अकाउंटेंट यह सुनिश्चित कर सकते हैं कि व्यापार संभावित शेयरों की सबसे लाभप्रद संख्या जारी करे। इन शेयरों को कैसे जारी किया जाए, यह तय करने के लिए, आप कुछ त्वरित गणना कर सकते हैं, जो कई कारकों पर निर्भर करती हैं।
उदाहरण के लिए, यदि आप पुराने शेयरों को भुनाने के लिए नए शेयर जारी करते हैं, तो आप जल्दी से यह निर्धारित कर सकते हैं कि कैपिटल रिडेम्पशन रिजर्व खाते में कितना डालना है। बस आपके द्वारा जारी किए गए नए शेयरों के मूल्य के बीच का अंतर ज्ञात करें, जिससे आपकी गणना में वरीयता और इक्विटी दोनों शेयरों को शामिल करना सुनिश्चित हो सके।
यदि आप इस तरह से भुनाए गए शेयरों का उपयोग नहीं कर रहे हैं, तो आपको इसके बजाय एक पूंजी मोचन आरक्षित निधि बनाना होगा। यह जानने के लिए कि इस रिजर्व में कितना पैसा जाना चाहिए, बस यह निर्धारित करें कि लेनदेन में कितनी पूंजी खो गई है। इस राशि को निर्धारित करने के लिए आप शेयरों के मूल्य का उपयोग कर सकते हैं।
