वित्तीय विश्लेषक कंपनी विश्लेषण के लिए कई तरीकों और तकनीकों का इस्तेमाल करते हैं। एक मैकेनिक की तरह, वह उस टूल का चयन करता है जो उसकी जरूरतों के हिसाब से सबसे ज्यादा सूट करता है। सबसे लोकप्रिय तरीकों में से कुछ कम्प्यूटेशनल रूप से सरल हैं और बस सभी के बारे में इसे लागू किया जा सकता है। व्यापार के इन ट्रिक्स में से कुछ को समझना उन कंपनियों के विश्लेषण के लिए महत्वपूर्ण है जिन्हें आप निवेश करने में रुचि रखते हैं या अपने स्वयं के व्यवसाय का विश्लेषण करने के लिए।
क्षैतिज विश्लेषण
क्षैतिज विश्लेषण समय के साथ वित्तीय परिणामों की तुलना करता है। एक वित्तीय विवरण विश्लेषक रुझानों या पैटर्न को उजागर करने के लिए बाद के वर्षों के लिए आय विवरण या बैलेंस शीट की तुलना करता है। उपयोगी होते हुए भी, लेकिन इस पद्धति में कमियां भी हैं। उदाहरण के लिए, एकमुश्त लेखांकन शुल्क जैसे कि हानि के लिए खर्च, प्राकृतिक आपदाओं से नुकसान और कंपनी संरचना में बदलाव से सटीक विश्लेषण बाधित हो सकता है।
कार्यक्षेत्र विश्लेषण
कार्यक्षेत्र या सामान्य आकार, विश्लेषण वित्तीय विवरण तैयार करता है जिसे बिक्री या अन्य खाता श्रेणी के योग के प्रतिशत के रूप में समायोजित किया जाता है। यह तकनीक विश्लेषकों को वित्तीय विवरणों की विभिन्न श्रेणियों की रचनाओं को देखने की अनुमति देती है। आय विवरण पर, बिक्री को आमतौर पर संदर्भ श्रेणी के रूप में उपयोग किया जाता है और अन्य गणनाओं में से सभी का भाजक है; बैलेंस शीट कुल संपत्ति, कुल देनदारियों और कुल इक्विटी का उपयोग करता है। ऊर्ध्वाधर विश्लेषण का नकारात्मक पक्ष यह है कि यह केवल संचालन की एक अवधि पर एक नज़र प्रदान करता है, आम तौर पर एक वर्ष। इससे समय के साथ व्यापार के बारे में निष्कर्ष निकालना मुश्किल हो सकता है।
अनुपात विश्लेषण
वित्तीय विश्लेषक तकनीकों की एक विस्तृत श्रृंखला का उपयोग करते हैं जिन्हें सामूहिक रूप से अनुपात विश्लेषण के रूप में जाना जाता है। सामान्य प्रक्रिया में विभिन्न वित्तीय अनुपातों की गणना करना शामिल है - जैसे लाभ मार्जिन, खातों को प्राप्य-बिक्री, और इन्वेंट्री टर्नओवर अनुपात - और अन्य कंपनियों या अंगूठे के सामान्य नियमों के साथ उनकी तुलना करना। सैकड़ों वित्तीय अनुपात कार्यरत हैं और एक ही अनुपात की गणना करने के विभिन्न तरीके भी। इस कारण से, अनुपात विश्लेषण को विज्ञान की तुलना में अधिक कला माना जाता है। यह असंगति तकनीक की गिरावट में से एक है।
बेंचमार्किंग
अनुपात विश्लेषण और ऊर्ध्वाधर विश्लेषण के साथ अक्सर उपयोग की जाने वाली एक तकनीक बेंचमार्किंग है, जो सामान्य आकार के वित्तीय विवरणों या वित्तीय अनुपातों की गणना करती है और अन्य कंपनियों और उद्योग मानकों के साथ उनकी तुलना करती है। यह तकनीक लोकप्रिय है और कभी-कभी इसका उपयोग किसी कंपनी की तुलना अपने प्रतिस्पर्धियों से करने के लिए किया जाता है। हालांकि, यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि हर कंपनी अलग है; यहां तक कि एक ही उद्योग की कंपनियों में बहुत अलग प्रबंधन दर्शन, लक्ष्य और लागत संरचनाएं हो सकती हैं। जैसे, बेंचमार्किंग एक प्रभावी उपकरण हो सकता है, लेकिन रैंकिंग या सीधे कंपनियों की तुलना करने के लिए उपयुक्त नहीं हो सकता है।
