वित्तीय विवरण विश्लेषण समीक्षा का उपयोग निवेश निर्णयों और मूल्यांकन विश्लेषणों का समर्थन करने के लिए किया जाता है। वे निवेशकों को वार्षिक रिपोर्ट में भी शामिल करते हैं। प्रबंधन टीमों में उनके वार्षिक प्रतिभूति और विनिमय आयोग फॉर्म 10-के कॉर्पोरेट फाइलिंग में वित्तीय परिणामों की व्यापक चर्चा शामिल है। एक वित्तीय विवरण विश्लेषण इसलिए अच्छी तरह से लिखा जाना चाहिए, निर्णायक और किसी भी सामग्री के वित्तीय खुलासे को शामिल करना चाहिए।
वित्तीय शामिल करें
केवल आय विवरण और एक कंपनी ने क्या कमाया है, उस पर ध्यान केंद्रित करना आसान है। हालांकि, कंपनी की बैलेंस शीट में बदलाव और नकदी प्रवाह के विवरण में विस्तृत विवरण के रूप में इसके कैश बैलेंस में जानकारी शामिल करना सुनिश्चित करें। प्रत्येक वित्तीय विवरण के प्रत्येक अनुभाग के माध्यम से कार्य करें। इसका मतलब है कि बैलेंस शीट में परिसंपत्तियों, देनदारियों और इक्विटी पर ध्यान केंद्रित करना। सामग्री के वित्तपोषण का खुलासा करने और नकदी प्रवाह का निवेश करते हुए ऑपरेशन नकदी प्रवाह को समेटने के लिए तैयार रहें।
समझदार बनो
एक वित्तीय विवरण विश्लेषण जिसमें सार्थक निष्कर्षों का अभाव है, सबसे अच्छा अधूरा है। प्रबंधन, शेयरधारकों और उधारदाताओं को सूचित निर्णय लेने के लिए एक व्यावहारिक विश्लेषण की आवश्यकता होती है। राजस्व स्तर या परिसंपत्ति उपयोग अनुपात में परिवर्तन की व्याख्या करने के लिए अपने मात्रात्मक विश्लेषण में गुणात्मक जानकारी शामिल करें। संदर्भ जोड़ने के लिए उन नंबरों को चलाने वाली कहानियों के बिना अकेले आंकड़ों का बहुत कम महत्व है। एक व्यावहारिक वित्तीय विश्लेषण लिखने में शायद सबसे महत्वपूर्ण कारक एक साक्षात्कार आयोजित करने के लिए प्रबंधन तक पहुंच है। ठोस प्रश्न तैयार करें और उन चीजों के बारे में न पूछें जिनका उत्तर सार्वजनिक सूचना के माध्यम से दिया जा सकता है।
तुलनात्मक बेंचमार्क
पहले कदम के रूप में, आपको अपने विषय कंपनी परिणामों के खिलाफ तुलना करने के लिए एक उपयुक्त बेंचमार्क का चयन करना चाहिए। बेंचमार्क को सार्थक बनाने की आवश्यकता है और आदर्श रूप से सहकर्मी कंपनियों के एक समूह के औसत और औसत परिणाम होंगे, जो आकार, विकास और व्यवसाय की रेखा के संदर्भ में विषय कंपनी को बारीकी से मिलते-जुलते हैं। एक उपयुक्त सहकर्मी समूह का चयन करने के लिए आपको विषय कंपनी की उत्पाद लाइनों की गहरी समझ होनी चाहिए। कुछ कंपनियों के बहुत जटिल उत्पाद हैं; उदाहरण के लिए, बायोटेक या सॉफ्टवेयर कंपनियां। कंपनी और उसके प्रतिस्पर्धियों को समझने के लिए विषय कंपनी की वेब साइट, मार्केटिंग ब्रोशर और किसी भी अन्य प्रासंगिक जानकारी का अध्ययन करने में मेहनती बनें।
अनुपात विश्लेषण
अनुपात विश्लेषण करने से यह सुनिश्चित करने में मदद मिलती है कि आपके पास मात्रात्मक डेटा है जो आपके गुणात्मक निष्कर्ष का समर्थन करता है। अनुपात विश्लेषण अत्यधिक उद्योग-विशिष्ट हैं, लेकिन आम तौर पर निम्न प्रकार के होते हैं: आकार, वृद्धि, तरलता, उत्तोलन, लाभप्रदता और कारोबार। सापेक्ष शक्ति और कमजोरियों को निर्धारित करने के लिए प्रतियोगियों को अपने अनुपात विश्लेषण के परिणामों की तुलना करें। आम तौर पर पिछले पांच वर्षों के वित्तीय परिणामों पर ध्यान केंद्रित करते हुए ऐतिहासिक रुझानों की गणना करें। पहचानें और स्वीकार करें कि क्या बिक्री और रिटर्न एक निश्चित दिशा में चल रहे हैं। यह समझें कि क्या वित्तीय परिणाम उद्योग चक्र या मौसमी चर से प्रभावित होते हैं।
