वित्तीय विवरणों को पढ़ना सीखना उतना ही आसान है जितना कि "सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज कमीशन (एसईसी) गाइड" विषय पर "एक पोषण लेबल या एक बेसबॉल बॉक्स स्कोर" पढ़ना उतना ही आसान है। वित्तीय विवरणों में एक आय विवरण, एक बैलेंस शीट, एक नकदी प्रवाह विवरण, नोटों के साथ, एक प्रबंधन चर्चा और विश्लेषण अनुभाग और, लेखा परीक्षित बयानों के लिए, एक लेखा परीक्षक की रिपोर्ट शामिल है। जैसा कि एसईसी गाइड कहता है, वित्तीय विवरण "आपको पैसा दिखाते हैं," और उन्हें पढ़ना सीखना महत्वपूर्ण है।
बैलेंस शीट के घटकों को जानें। यह दस्तावेज़ कंपनी की संपत्ति का एक स्नैपशॉट प्रदान करता है, जैसे कि वर्तमान और अचल संपत्ति; अल्पकालिक ऋण और दीर्घकालिक बांड सहित देनदारियाँ; और शेयरधारकों की इक्विटी, जैसे कि आम स्टॉक और बरकरार कमाई। परिसंपत्तियां हमेशा देनदारियों और शेयरधारकों की इक्विटी के बराबर होती हैं।
आय विवरण की समीक्षा करें, जिसे एसईसी गाइड सीढ़ियों की उड़ान से तुलना करता है। आप बिक्री के साथ शीर्ष पर शुरू करते हैं, और फिर आप प्रत्येक चरण में विभिन्न लागतों और खर्चों के लिए कटौती करते हैं। उदाहरण के लिए, बेची गई वस्तुओं की लागत में कटौती से सकल लाभ होता है, और ओवरहेड व्यय (जैसे, विपणन और प्रशासनिक व्यय) में कटौती से परिचालन लाभ होता है। निचला चरण आपकी निचली रेखा या शुद्ध लाभ है।
कैश फ्लो स्टेटमेंट के माध्यम से देखें, जो किसी कंपनी की बैलेंस शीट और आय स्टेटमेंट से जानकारी का उपयोग करता है और उसे फिर से व्यवस्थित करता है। कैश फ्लो स्टेटमेंट में नकदी के आने (इनफ्लो) और छोड़ने (आउटफ्लो) को कंपनी के संचालन, निवेश (नए उपकरण खरीदने) और फाइनेंसिंग (स्टॉक या बॉन्ड्स) की गतिविधियों के परिणामस्वरूप दिखाया गया है।
उन नोटों पर ध्यान दें, जो कई बार तकनीकी हो सकते हैं। इन नोटों को आमतौर पर वित्तीय विवरणों के बाद रखा जाता है, अक्सर एक अलग शीर्षक के तहत "वित्तीय विवरणों के लिए नोट्स।" वे एक या एक से अधिक वित्तीय विवरण पंक्ति वस्तुओं पर विस्तृत करते हैं, जिसमें इन्वेंट्री वैल्यूएशन पद्धति, समेकन या डिवीजनों की बिक्री, और कर्मचारी लाभ और सेवानिवृत्ति योजनाओं का विवरण शामिल है।
प्रबंधन चर्चा और विश्लेषण अनुभाग के माध्यम से स्कैन करें। पिछले विवरण से परिवर्तनों पर स्पष्टीकरण के लिए देखें। व्यवसाय के दृष्टिकोण पर ध्यान दें, जो प्रबंधन और क्वार्टर और आगे आने वाले वर्षों में बिक्री और मुनाफे की उम्मीद है।
एक अयोग्य घोषित ऑडिटर के कथन को देखें जो स्वास्थ्य के एक स्वच्छ बिल का संकेत देता है। एक योग्य या प्रतिकूल ऑडिटर की राय वित्तीय बयानों को कैसे संकलित और प्रस्तुत किया गया, इस पर चिंता हो सकती है। ध्यान दें कि सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली कंपनियां प्रायः हर तीन महीने में अनधिकृत वित्तीय विवरण प्रकाशित करती हैं और वर्ष के अंत में ऑडिटेड संस्करण जारी करती हैं।
पता लगाएँ कि प्रमुख व्यावसायिक ड्राइवर क्या हैं ताकि आप संबंधित वित्तीय विवरण पंक्ति वस्तुओं पर ध्यान केंद्रित कर सकें। उदाहरण के लिए, स्टार्ट-अप प्रौद्योगिकी कंपनी के लिए प्रमुख व्यवसाय चालक लाभ या बिक्री संख्या नहीं हो सकता है, बल्कि प्रवृत्ति भी हो सकती है। यदि कंपनी क्वार्टर-ओवर-क्वार्टर ड्राइविंग में निरंतर प्रगति दिखा रही है, तो आप प्रबंधन चर्चा अनुभाग में कारणों की तलाश कर सकते हैं, जैसे कि उनके उत्पाद एक प्रमुख ग्राहक की आवश्यकता को पूरा करते हैं।
