एक कंपनी को अपने परिचालन को वित्तपोषित करना चाहिए, अपने कारोबार का विस्तार करना चाहिए और लंबी अवधि में कामयाब होना चाहिए। ऐसा करने के लिए, एक कंपनी नकदी प्रवाह के एक कॉर्पोरेट बयान पर निर्भर करती है, जिसे तरलता रिपोर्ट भी कहा जाता है। यह जानना कि किसी कंपनी की वृद्धि क्या महत्वपूर्ण है, खासकर उन निवेशकों के लिए जो दीर्घकालिक दृष्टिकोण के साथ कॉर्पोरेट शेयर खरीदते हैं।
परिभाषा
एक नकदी प्रवाह विवरण एक लेखा रिपोर्ट है जो निवेशकों को बताती है कि कोई कंपनी अपने फंड का उपयोग कैसे करती है। यह कथन एक फर्म की तरलता आंदोलनों में अंतर्दृष्टि प्रदान करता है, इस पर प्रकाश डालता है कि यह पर्याप्त कार्यशील पूंजी स्तर को कैसे बनाए रखता है। कार्यशील पूंजी अल्पकालिक नकदी उपलब्धता का अनुमान लगाती है और वर्तमान संपत्ति (उदाहरण के लिए नकदी और सूची) के बराबर होती है, माइनस वर्तमान देनदारियों, जिसे अल्पकालिक ऋण भी कहा जाता है। कई सहायक कंपनियों के साथ एक कंपनी ने नकदी प्रवाह के समेकित बयान को बनाने के लिए सभी सहायक कंपनियों की तरलता रिपोर्ट को संयोजित या समेकित किया। बयान में, लेखाकार परिचालन गतिविधियों, निवेश गतिविधियों और वित्तपोषण गतिविधियों से नकदी प्रवाह को समेकित करते हैं।
महत्व
नकदी प्रवाह का एक बयान एक महत्वपूर्ण दस्तावेज है जिस पर निवेशकों की कड़ी नजर है। रिपोर्ट इस तथ्य से इसका महत्व बताती है कि यह एक फर्म की सॉल्वेंसी के बारे में डेटा प्रदान करता है - अर्थात्, ऋण का भुगतान करने की इसकी क्षमता। निवेशकों और वित्तीय-बाजार के खिलाड़ियों के लिए, यह महत्वपूर्ण है कि कॉर्पोरेट प्रबंधन यह दर्शाता है कि कंपनी अपने सभी अंडे एक टोकरी में नहीं रखती है - दूसरे शब्दों में, कॉर्पोरेट व्यापार लाइनें विभिन्न आर्थिक क्षेत्रों में अपने निवेश में विविधता लाती हैं।
परिचालन गतिविधियां
नकदी प्रवाह के समेकित बयान में पहली वस्तु परिचालन गतिविधियों की चिंता करती है। यह खंड नकद प्राप्तियों और भुगतानों को शामिल करता है जो कंपनी की दिन-प्रतिदिन की गतिविधियों से संबंधित हैं। इनमें विक्रेताओं को भुगतान, ग्राहकों से प्राप्तियां, ब्याज व्यय, श्रम शुल्क और अन्य सामान्य खर्च शामिल हैं। ऑपरेटिंग गतिविधियों से समेकित नकदी प्रवाह भी ब्याज और अन्य कंपनियों और प्राप्त आयकर से प्राप्त लाभांश से संबंधित है।
गतिविधियों की जांच
निवेश गतिविधियों से समेकित नकदी प्रवाह छोटी और लंबी अवधि में कंपनी की निवेश रणनीति की कहानी बताते हैं। अनुभाग जनता और निवेशकों को इंगित करता है जहां एक कंपनी की प्राथमिकताएं झूठ हैं। समान रूप से महत्वपूर्ण, निवेश गतिविधियां भी आर्थिक स्थितियों में अंतर्दृष्टि प्रदान करती हैं, क्योंकि शीर्ष अधिकारी आमतौर पर लंबी अवधि के निवेश के बारे में उत्सुक होते हैं यदि अर्थव्यवस्था मजबूत स्थिति में है। "निवेश गतिविधियों" अनुभाग में, कॉर्पोरेट एकाउंटेंट उपकरण और मशीनरी की खरीद या बिक्री, अन्य कंपनियों को किए गए ऋण और स्टॉक और बॉन्ड जैसे प्रतिभूतियों की खरीद को दिखाते हैं।
वित्तीय गतिविधियां
वित्तपोषण गतिविधियों से समेकित नकदी प्रवाह निवेशकों को कंपनी की कार्यशील पूंजी और पूंजी संरचना के बारे में उपयोगी जानकारी प्रदान करता है। पूंजी संरचना वित्तपोषण के विभिन्न स्रोतों को संदर्भित करती है जो एक कंपनी अपने कार्यों को निधि देने के लिए उपयोग करती है। विशेष रूप से, वित्तपोषण गतिविधियों चिंता बढ़ जाती है या देय ऋण, बांड मोचन और लाभांश भुगतान में घट जाती है। बांड को रिडीम करने का मतलब परिपक्वता से पहले ऋण चुकाना है और यह एक आम बात है, खासकर जब बॉन्ड दरें बाजार दरों से अधिक होती हैं।
