स्टॉकहोल्डर्स इक्विटी के सापेक्ष कंपनी के आय के छोटे या माप के लिए इक्विटी पर वापसी। इक्विटी पर जितना अधिक रिटर्न, उतनी अधिक शुद्ध आय कंपनी के इक्विटी स्तर के सापेक्ष उत्पन्न होती है। यदि पूरे वर्ष में इक्विटी स्तर में भारी गिरावट आई है, तो कंपनी इक्विटी पर मानक रिटर्न के बजाय औसत इक्विटी पर रिटर्न की गणना करने का विकल्प चुन सकती है।
इक्विटी रेशियो पर लौटें
इक्विटी अनुपात पर रिटर्न यह मापता है कि किसी कंपनी ने शेयरधारकों के इक्विटी के सापेक्ष कितना लाभ कमाया है। निवेशक निवेश विकल्पों को बनाते समय इक्विटी पर वापसी पर विचार करते हैं, क्योंकि यह उन्हें यह समझने में मदद करता है कि प्रत्येक अतिरिक्त डॉलर इक्विटी के लिए कंपनी कितनी अधिक शुद्ध आय का उत्पादन करेगी।
इक्विटी पर रिटर्न एक लाभप्रदता अनुपात है, क्योंकि संपत्ति और ऑपरेटिंग मार्जिन पर रिटर्न के लिए अनुपात हैं। लाभप्रदता अनुपात जांचते हैं कि एक कंपनी इक्विटी, संपत्ति और बिक्री जैसे विभिन्न कारकों के सापेक्ष कितनी आय अर्जित करती है।
इक्विटी पर रिटर्न की गणना
इक्विटी पर कंपनी की वापसी स्टॉकहोल्डर्स इक्विटी द्वारा विभाजित अपनी शुद्ध आय है। शुद्ध आय राजस्व कम खर्च के बराबर होती है। स्टॉकहोल्डर्स की इक्विटी आम स्टॉक, पेड-इन कैपिटल और रिटेनड अर्निंग का योग है। उदाहरण के लिए, $ 4,000 की शुद्ध आय वाली कंपनी और $ 10,000 की इक्विटी में 0.4 की इक्विटी पर रिटर्न है: कंपनी के प्रत्येक डॉलर की इक्विटी के लिए, यह शुद्ध आय के 40 सेंट कमाता है।
औसत इक्विटी पर लौटें
यदि स्टॉकहोल्डर्स की इक्विटी में पूरे वर्ष बहुत अधिक अंतर है, तो कई कंपनियां इक्विटी पर रिटर्न के बदले औसत स्टॉकहोल्डर्स इक्विटी पर रिटर्न की गणना करती हैं। उदाहरण के लिए, यदि शेयरधारकों की इक्विटी वर्ष के पहले 11 महीनों के लिए बेहद कम थी और कंपनी को दिसंबर में बड़ी मात्रा में इक्विटी प्राप्त हुई, तो इक्विटी गणना पर सामान्य रिटर्न कृत्रिम रूप से कम होगा।
औसत स्टॉकहोल्डर्स की इक्विटी औसत वार्षिक इक्विटी द्वारा विभाजित शुद्ध आय के बराबर होती है। एक कंपनी को औसत वार्षिक इक्विटी की गणना के लिए वर्ष के लिए शुरुआती इक्विटी और समाप्ति इक्विटी का उपयोग करना चाहिए। उदाहरण के लिए, मान लें कि उसी कंपनी के पास वर्ष की शुरुआत में $ 5,000 की इक्विटी थी और वर्ष के अंत में $ 10,000 की इक्विटी थी। औसत इक्विटी $ 15,000 को दो या $ 7,500 से विभाजित किया गया है। $ 4,000 की शुद्ध आय के साथ, औसत शेयरधारक की इक्विटी पर वापसी $ 7, 000 या 0.533 से विभाजित $ 4,000 होगी।
अनुपात का विश्लेषण
आम तौर पर, इक्विटी पर उच्च रिटर्न कम एक से बेहतर होता है। यह शेयरधारकों को इंगित करता है कि कंपनी इक्विटी से अच्छा उपयोग करने और अतिरिक्त राजस्व अर्जित करने के लिए नकद infusions डाल रही है। हालांकि, इक्विटी पर कम रिटर्न का मतलब यह नहीं है कि कंपनी खराब प्रदर्शन कर रही है। उदाहरण के लिए, मान लें कि किसी कंपनी ने केवल बड़ी मात्रा में इक्विटी प्राप्त की और अधिक उत्पादों का उत्पादन करने के लिए उपकरण खरीदने के लिए इसका इस्तेमाल किया। जब तक उपकरण पूरी क्षमता से नहीं चल रहा है, तब तक इक्विटी में वापसी कम दिखाई दे सकती है। इस कारण से, कंपनी के प्रदर्शन को मापने के लिए लंबी अवधि में विभिन्न प्रकार के अनुपातों की जांच करना सबसे अच्छा है।
