नकद प्रवाह प्रबंधन व्यवसाय की सफलता के लिए एक आवश्यक कौशल का प्रतिनिधित्व करता है। जिन व्यवसायों में पर्याप्त नकदी की कमी होती है वे अपने बिलों का भुगतान करने में स्वयं को असमर्थ पाते हैं। अतिरिक्त नकदी वाले व्यवसाय उन निधियों पर एक रिटर्न उत्पन्न करने का अवसर खो देते हैं। कई निवेशक और लेनदार यह निर्धारित करने के लिए कंपनियों की कार्यशील पूंजी का विश्लेषण करते हैं कि कंपनी अपने नकदी प्रवाह का कितना अच्छा प्रबंधन करती है। कार्यशील पूंजी व्यापार की वर्तमान संपत्ति और वर्तमान देनदारियों पर विचार करती है। कंपनियां विशिष्ट संपत्ति के आधार पर एक मौजूदा संपत्ति या एक मौजूदा देयता के रूप में अर्जित ब्याज को वर्गीकृत करती हैं।
कार्यशील पूंजी
कार्यशील पूंजी व्यवसाय की तरलता को मापती है। कंपनी मौजूदा देनदारियों से मौजूदा परिसंपत्तियों को घटाकर कार्यशील पूंजी को मापती है। कार्यशील पूंजी सभी मौजूदा दायित्वों को पूरा करने के बाद शेष मूल्य का प्रतिनिधित्व करती है। जैसे-जैसे कंपनी की कार्यशील पूंजी बढ़ती है, कंपनी की तरलता भी बढ़ती है। वर्तमान अनुपात कार्यशील पूंजी को वर्तमान परिसंपत्तियों द्वारा वर्तमान देनदारियों को विभाजित करके एक अनुपात में परिवर्तित करता है।
उपार्जित ब्याज
कंपनियां दो अलग-अलग तरीकों से अर्जित ब्याज का अधिग्रहण करती हैं। एक तरह से, कंपनी दूसरी इकाई से पैसे उधार लेती है। कंपनी उस पैसे पर ब्याज का भुगतान करती है जब तक कि वह पूरी रकम नहीं चुकाती। ब्याज भुगतान के बीच, कंपनी ब्याज व्यय जमा करती है। दूसरे तरीके से, कंपनी किसी अन्य संस्था को पैसा उधार देती है। कंपनी तब तक पैसे पर ब्याज प्राप्त करती है जब तक कि उसे उधारकर्ता से पूरी राशि प्राप्त नहीं हो जाती। ब्याज भुगतान के बीच, कंपनी ब्याज आय अर्जित करती है।
वर्तमान में दायित्व
वर्तमान देनदारियों का अर्थ है दूसरों को देय धन जो कंपनी एक वर्ष के भीतर भुगतान करेगी। कंपनी को उम्मीद है कि अर्जित ब्याज व्यय का भुगतान करना होगा, इसलिए यह कंपनी के लिए एक वर्तमान देयता का प्रतिनिधित्व करता है। जैसा कि कंपनी ने अधिक अर्जित ब्याज व्यय का भुगतान किया है, इसकी कार्यशील पूंजी और वर्तमान अनुपात में कमी आई है। जैसा कि कंपनी अपने अर्जित ब्याज व्यय का भुगतान करती है और इसकी बकाया राशि घट जाती है, इसकी कार्यशील पूंजी और वर्तमान अनुपात में वृद्धि होती है।
वर्तमान संपत्ति
वर्तमान संपत्ति दूसरों से कंपनी को दी जाने वाली धनराशि का उल्लेख करती है जिसे वह एक वर्ष के भीतर प्राप्त करने की उम्मीद करता है। कंपनी को अपेक्षित ब्याज आय प्राप्त होने की उम्मीद है, इसलिए यह कंपनी के लिए वर्तमान संपत्ति का प्रतिनिधित्व करती है। जैसे-जैसे अर्जित ब्याज आय की मात्रा बढ़ती है, इसकी कार्यशील पूंजी और वर्तमान अनुपात में वृद्धि होती है।
