अमेरिकी बैंकिंग प्रणाली दो शताब्दियों में विकसित हुई। राज्यों ने शुरू में बैंकों को विनियमित किया और जमाकर्ता निधियों की गारंटी दी। 19 वीं और 20 वीं सदी की शुरुआत में आर्थिक मंदी के कारण पैनिक को आर्थिक रूप से उथल-पुथल का कारण बना, जिसके परिणामस्वरूप बैंक विफल रहे। 1921 की आर्थिक मंदी के बाद कृषि कठिनाइयों ने राज्य बैंकिंग बीमा धन को कम कर दिया। 1930 तक, केवल टेक्सास ने असफल बैंकों के जमाकर्ताओं को पूरी तरह से मुआवजा दिया। संघीय सरकार ने अराजक बैंकिंग प्रणाली में स्थिरता का निर्माण करने के लिए कदम रखा। फेडरल डिपॉजिट इंश्योरेंस कॉर्पोरेशन, FDIC, 1933 में जमाकर्ताओं के खातों की गारंटी के लिए स्थापित किया गया था।
जमा का बीमा प्रमाण पत्र
डिपॉजिट के प्रमाण पत्र बीमित होते हैं, सैद्धांतिक रूप से जोखिम रहित निवेश। एफडीआईसी प्रमाण पत्र के मूल्य के लिए सीडी मालिक की प्रतिपूर्ति करेगा, क्योंकि बैंक को पेपर जारी करने में विफल होना चाहिए। बैंक सक्रिय रूप से अपनी सीडी का विपणन करते हैं, क्योंकि उन्हें संचालित करने के लिए धन की आवश्यकता होती है, ग्राहकों को ऑटो ऋण से लेकर व्यवसाय स्टार्ट-अप तक सभी के लिए धन उधार देना। सीडी को निवेशकों को एक विशिष्ट अवधि के लिए ब्याज दर में लॉक करने की आवश्यकता होती है; धन आमतौर पर एक दंड के बिना समय से पहले वापस नहीं लिया जा सकता है। इन फंडों को बैंक ग्राहकों को दिया जाता है।
1960 के दशक में सीडी का परिचय
बैंकों ने 1960 के दशक में सीडी की पेशकश शुरू की। 1960 से पहले की औसत ब्याज दरों का सुराग ट्रेजरी बिल दरों से निर्धारित किया जा सकता है। छह महीने की ट्रेजरी बिल की ब्याज दरें 1934 से 19 प्रतिशत हालांकि एक प्रतिशत से कम थीं। 1948 में औसत दर 1.05% हो गई। 1964 से 1964 तक दरों में लगभग 1.50% से 3.50% तक उतार-चढ़ाव हुआ। 1964 में ट्रेजरी बिल की दर औसतन 3.55% थी। छह महीने की जमा दरों का प्रमाण पत्र, आमतौर पर ट्रेजरी की प्रतिभूतियों की तुलना में लगभग 50 से 75 आधार अंकों की औसत, 1964 में औसत 4.03% थी। । एक आधार बिंदु एक प्रतिशत (.01%) का सौवां हिस्सा है। छह महीने की ट्रेजरी रेट में 50 आधार अंक (.50) को जोड़ने से यह पता चलता है कि 1934 से 1964 तक सीडी की दर क्या रही होगी।
20 वीं शताब्दी का समापन
1969 के बाद सीडी की दरों में तेजी से वृद्धि हुई। वियतनाम युद्ध और मुद्रास्फीति ने अगले 20 वर्षों के लिए उच्च दर निर्धारित की। सरकार ने धन की आपूर्ति बढ़ाकर युद्ध का वित्तपोषण किया; इसने पैसा छापा। उपभोक्ता वस्तुओं और वस्तुओं की कीमतें बढ़ गईं। राष्ट्रपति निक्सन ने ब्याज दरें बढ़ाकर अर्थव्यवस्था को स्थिर करने का प्रयास किया। छह-महीने की सीडी के लिए 1980 में दरें औसतन 12.90% थीं। कुछ बैंकों ने डॉलर को आकर्षित करने के लिए प्रतिस्पर्धा की औसत दर से अधिक की पेशकश की। 1990 के दशक के प्रारंभ में, दरें पीछे हटने लगीं। मंदी ने 20 वीं शताब्दी के अंतिम दशक के शुरुआती वर्षों को चिह्नित किया; दशक के उत्तरार्द्ध में समृद्धि और तेजी से शेयर बाजार का अनुभव हुआ। 1990 के दशक में सीडी की दरें चार से छह प्रतिशत तक थीं।
इक्कीसवीं सदी
डिप्रेशन के बाद से सबसे खराब मंदी और भालू शेयर बाजार की शुरुआत में वर्ष 2000 की शुरुआत हुई। अफगानिस्तान और इराक युद्धों के बाद 11 सितंबर, 2001 की घटनाओं ने युग की आर्थिक अनिश्चितता को जोड़ा। फेडरल रिजर्व ने ब्याज दरों को कम करके अर्थव्यवस्था को उत्तेजित करने की कोशिश की, व्यवसायों और उपभोक्ताओं को ऋण अधिक सस्ती बना दिया। 2001 में घटकर 1.81% हो गया, 2005 में 3.73% और 2006 में 5.24% तक बढ़ गया, केवल 3.14% तक घट गया 2008 और 2009 तक.87% तक गिर गया। दरें ऐतिहासिक रूप से 2010 तक कम रहीं। पिछले कुछ वर्षों की कम दर डिप्रेशन और द्वितीय विश्व युद्ध के दौरान ट्रेजरी उपकरणों पर दी जाने वाली कम दरों को दर्शाती हैं। जब अर्थव्यवस्था में सुधार होता है, जैसा कि 1950 के दशक में हुआ था, तो सीडी की दरों में सुधार होना चाहिए।
