वित्तीय अनुपात एक या अधिक वित्तीय विवरण वस्तुओं के बीच के रिश्ते हैं। उनका उपयोग स्टॉक विश्लेषकों और निवेशकों द्वारा एक उद्योग क्षेत्र के भीतर कंपनियों की तुलना करने के लिए किया जाता है, और कंपनी प्रबंधन द्वारा आंतरिक शक्तियों और कमजोरियों की पहचान करने के लिए किया जाता है। दक्षता और प्रभावशीलता के लिए वित्तीय अनुपात एक कंपनी के संचालन और लाभप्रदता का आकलन करते हैं।
तथ्य
वित्तीय विवरणों में आय विवरण, बैलेंस शीट और कैश फ्लो स्टेटमेंट शामिल हैं। वित्तीय अनुपात, दक्षता और प्रभावशीलता अनुपात सहित, आय विवरण और बैलेंस शीट आइटम पर आधारित हैं। सार्वजनिक कंपनियां अक्सर अपने त्रैमासिक और वार्षिक वित्तीय रिपोर्ट में प्रमुख वित्तीय अनुपात प्रदान करती हैं। कुछ उद्योग वित्तीय अनुपात एमएसएन मनी और याहू द्वारा प्रदान किए जाते हैं! वित्त वेबसाइटों।
दक्षता अनुपात
तीन मुख्य दक्षता अनुपात बिक्री बकाया, इन्वेंट्री टर्नओवर अनुपात और देय खातों से बिक्री अनुपात हैं। दिनों की बिक्री क्रेडिट बिक्री द्वारा विभाजित प्राप्य खातों के बराबर बकाया है, और अवधि में दिनों की संख्या से गुणा परिणाम। उदाहरण के लिए, यदि कोई कंपनी नेट -30 दिनों की क्रेडिट शर्तें प्रदान करती है, जिसका अर्थ है कि खरीदारी के 30 दिनों के भीतर नकद भुगतान बकाया है, और दिनों की बिक्री बकाया 40 दिन है, तो ग्राहकों को अपने निपटान के लिए औसतन 10 दिन का समय लग रहा है हिसाब किताब।
इन्वेंट्री टर्नओवर अनुपात इन्वेंट्री द्वारा विभाजित बिक्री है। अनुपात जितना अधिक होगा, उतनी ही तेज़ी से एक कंपनी अपनी इन्वेंट्री को स्थानांतरित करने में सक्षम होती है। बिक्री के लिए देय खाते, बिक्री प्रतिशत से विभाजित देय खातों के बराबर होते हैं, प्रतिशत के रूप में व्यक्त किए जाते हैं। यह अनुपात बिक्री उत्पन्न करने के लिए आपूर्तिकर्ता निधियों का उपयोग करने में कंपनी की दक्षता को इंगित करता है। प्राप्य खाते, देय खाते और इन्वेंट्री बैलेंस शीट आइटम हैं। बिक्री एक आय स्टेटमेंट आइटम है।
प्रभावशीलता अनुपात
प्रभावशीलता अनुपात में बिक्री पर वापसी, संपत्ति पर वापसी और इक्विटी पर वापसी शामिल है। वे संकेत देते हैं कि रिटर्न की स्वीकार्य दर उत्पन्न करने के लिए शेयरधारकों की इक्विटी और कंपनी की संपत्ति का उपयोग करने में प्रबंधन कितना प्रभावी रहा है। बिक्री पर लाभ, जिसे लाभ मार्जिन के रूप में भी जाना जाता है, शुद्ध बिक्री द्वारा विभाजित शुद्ध लाभ है, प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया गया है। एक कंपनी जो प्रतिस्पर्धा पर हावी है, उच्च लाभ मार्जिन होने की संभावना है; हालाँकि, सीमित ग्राहकों के साथ एक नए व्यवसाय में कम मार्जिन है।
संपत्ति पर रिटर्न कुल संपत्ति द्वारा विभाजित शुद्ध लाभ है, जिसे प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया गया है। यह मापता है कि कंपनी मुनाफे को चलाने के लिए अपनी संपत्ति का कितना प्रभावी उपयोग करती है। शुद्ध लाभ कंपनी की निचली रेखा है। माल की लागत, ओवरहेड खर्च, ब्याज लागत और करों की बिक्री से कटौती के बाद यह लाभ है। इक्विटी पर रिटर्न एक शेयर के रूप में व्यक्त किए गए शेयरधारकों की इक्विटी द्वारा विभाजित शुद्ध लाभ है। शेयरहोल्डर्स की इक्विटी एसेट माइनस लायबिलिटीज के बराबर है। यह निवेशित पूंजी पर पर्याप्त रिटर्न उत्पन्न करने की प्रबंधन की क्षमता को मापता है।
अन्य अनुपात
तरलता अनुपात (जैसे, वर्तमान अनुपात) और मूल्यांकन अनुपात (जैसे, मूल्य-से-कमाई अनुपात) अन्य प्रमुख अनुपात हैं जिनका उपयोग व्यवसायों का मूल्यांकन और तुलना करने के लिए किया जाता है। वर्तमान अनुपात वर्तमान देनदारियों द्वारा विभाजित वर्तमान परिसंपत्तियों के बराबर है। यह कंपनी के अपने अल्पकालिक बिलों का भुगतान करने की क्षमता को इंगित करता है। मूल्य-से-आय अनुपात प्रति शेयर आय से विभाजित शेयर मूल्य के बराबर होता है। यह एक निवेशक को यह निर्धारित करने में मदद करता है कि क्या उद्योग के साथियों के संबंध में किसी कंपनी का अंडरवैल्यूड या ओवरवैल्यूड है।
