नकदी प्रवाह उत्तोलन अनुपात - जिसे नकदी प्रवाह कवरेज अनुपात या ऋण प्रवाह को ऋण अनुपात के रूप में भी संदर्भित किया जाता है - यह मूल्यांकन करता है कि किसी व्यवसाय के पास उसके बकाया ऋण के सापेक्ष कितना उपलब्ध नकदी है। लेनदारों इस अनुपात का उपयोग यह समझने के लिए करते हैं कि किसी व्यवसाय को ऋण पर ब्याज और सिद्धांत भुगतान करने के लिए कितना मुफ्त नकद है।
क्यों नकदी प्रवाह उत्तोलन मामलों
नकदी प्रवाह उत्तोलन अनुपात ऋण अनुपात पर वापसी के समान है। प्राथमिक अंतर यह है कि नकदी प्रवाह उत्तोलन अनुपात शुद्ध आय के बजाय नकदी प्रवाह का मूल्यांकन करता है। अकाउंटिंग के काम करने के तरीके के कारण, एक व्यवसाय में शुद्ध आय की एक उच्च राशि हो सकती है, लेकिन अभी भी अपने बिलों का भुगतान करने में असमर्थ हो सकता है अगर उसे वास्तव में ग्राहकों से नकदी इकट्ठा करने में परेशानी हो। लेनदार अक्सर शुद्ध आय के बजाय शुद्ध नकदी प्रवाह में अधिक रुचि रखते हैं क्योंकि यह उपलब्ध संसाधनों का बेहतर संकेतक है।
ऑपरेटिंग कैश फ्लो
नकदी प्रवाह उत्तोलन अनुपात का एक घटक नकदी प्रवाह का संचालन कर रहा है। एक कंपनी परिचालन, वित्तपोषण या निवेश गतिविधियों से नकदी प्रवाह प्राप्त कर सकती है। बहुत वित्तीय विश्लेषण परिचालन से नकदी प्रवाह पर केंद्रित है, क्योंकि यह कोर व्यावसायिक गतिविधियों से नकदी प्रवाह का प्रतिनिधित्व करता है जो कंपनी भविष्य के वर्षों में उम्मीद कर सकती है। परिचालन नकदी प्रवाह की गणना करने के लिए, संचालन से प्राप्त सभी नकदी - आम तौर पर, उत्पादों और सेवाओं की बिक्री से नकद - और विक्रेताओं, वेतन, ब्याज, किराए, करों, बीमा और आपूर्ति जैसे परिचालन नकदी बहिर्वाह को घटाएं। अंतर नकदी प्रवाह को संचालित कर रहा है। उदाहरण के लिए, यदि नकद प्राप्तियां $ 900,000 थीं और नकद भुगतान $ 400,000 थे, तो परिचालन नकदी प्रवाह $ 500,000 है।
कुल ऋण
नकदी प्रवाह उत्तोलन का दूसरा घटक कुल बकाया ऋण है। इस गणना के प्रयोजनों के लिए, ऋण वित्तीय देनदारियों को संदर्भित करता है जिनके पास एक औपचारिक या लिखित वित्तपोषण समझौता है। इसका मतलब है कि कुल ऋण में अल्पकालिक और दीर्घकालिक उधार जैसे नोट, ऋण और बांड शामिल हैं, लेकिन अन्य देनदारियों को शामिल नहीं किया गया है। उदाहरण के लिए, देय खाते, ब्याज देय और आस्थगित राजस्व गणना में शामिल नहीं होंगे। कुल ऋण की गणना के लिए, किसी भी नोट में देय बकाया राशि, बांड देय देय और बैलेंस शीट पर ऋण खातों को जोड़ें।
अनुपात का निर्धारण और विश्लेषण
कंपनी के नकदी प्रवाह का लाभ उठाने के लिए, कुल ऋण द्वारा परिचालन नकदी प्रवाह को विभाजित करें। उदाहरण के लिए, यदि ऑपरेटिंग कैश फ्लो $ 500,000 है और कुल ऋण $ 1,000,000 है, तो कंपनी का कैश फ़्लो लीवरेज अनुपात 0.5 है। अनुपात जितना अधिक होता है, कंपनी अपने वित्तीय दायित्वों को पूरा करने के लिए बेहतर स्थिति में होती है। यदि अनुपात घटने लगता है, तो इसका मतलब है कि नकदी प्रवाह धीमा हो रहा है, कंपनी ने अधिक ऋण लिया है, या दोनों। एक घटते अनुपात का मतलब है कि व्यवसाय के पास अपने ऋण और बकाया ऋण पर ब्याज भुगतान करने के लिए पर्याप्त नकदी उपलब्ध नहीं हो सकती है।
