निवेशकों को नियमित रूप से वित्तीय विवरणों के साथ प्रदान करने के लिए कई संघीय और राज्य कानूनों के तहत कंपनियों की आवश्यकता होती है। इसके अलावा, उधारदाताओं को अक्सर वित्तीय विवरणों की आवश्यकता होती है जब कोई कंपनी ऋण के लिए आवेदन करती है। एक कंपनी के पास पूंजीगत ब्याज हो सकता है जिसने वित्तीय विवरण द्वारा कवर की गई अवधि के दौरान अर्जित किया है। उस ब्याज को कैश फ्लो स्टेटमेंट में वापस जोड़ा जाता है या नहीं, यह उस कंपनी पर निर्भर करेगा जो कंपनी उपलब्ध नकदी प्रवाह को निर्धारित करने के लिए उपयोग करती है।
पूंजीगत ब्याज
एक व्यवसाय अक्सर एक इमारत के रूप में दीर्घकालिक संपत्ति बनाने के लिए धन उधार लेता है। उधार ली गई धनराशि पर चुकाया गया ब्याज पूंजीगत ब्याज है जो परिसंपत्ति की लागत में शामिल है। परिसंपत्ति की दीर्घकालिक लागत में ब्याज को शामिल करके, परिसंपत्ति को ह्रास करते समय ब्याज को शामिल किया जा सकता है। जिस ब्याज को पूंजीकृत ब्याज माना जा सकता है, उसकी गणना उस तारीख से की जाती है, जब परिसंपत्ति उपयोग के लिए पर्याप्त रूप से तैयार हो जाती है।
नकदी प्रवाह
नकदी प्रवाह कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और स्थिरता के कई संकेतकों में से एक है। अपने सबसे मूल में, यह उस नकदी को संदर्भित करता है जो किसी कंपनी को किसी निश्चित समय पर या किसी विशिष्ट समय सीमा के दौरान हाथ में होती है। जबकि शुद्ध आय एक कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य का एक मानदंड है, कैश फ्लो स्टेटमेंट अतिरिक्त जानकारी प्रदान करता है जो वास्तव में कितना नकद में आ रहा है और किसी व्यवसाय से बाहर जाने की बेहतर समझ पैदा करता है।
पूंजीगत ब्याज को वापस जोड़ना
जब कोई कंपनी अपना शुद्ध आय विवरण तैयार करती है, तो भुगतान किया गया ब्याज एक डेबिट के रूप में घटाया जाता है। उदाहरण के लिए, यदि किसी कंपनी की एक मिलियन डॉलर की सकल आय थी और बयान की अवधि के दौरान ब्याज में $ 100,000 का भुगतान किया था, तो $ 100,000 को सकल आय से डेबिट के रूप में घटाया जाएगा, जिससे 900,000 डॉलर की शुद्ध आय होगी। मान लें कि कंपनी के पास स्टेटमेंट पीरियड के दौरान खर्चों में और $ 200,000 थे। तब कंपनी को $ 600,000 की शुद्ध आय हुई थी। एक कैश फ्लो स्टेटमेंट उस ब्याज को वापस जोड़ सकता है यदि यह कैपिटल इंटरेस्ट था, कैश फ्लो स्टेटमेंट के लिए उपलब्ध कैश में $ 700,000 दिखा रहा है।
विचार
नकदी प्रवाह की गणना का कोई सार्वभौमिक रूप से स्वीकृत तरीका नहीं है। कई वर्षों के लिए, नकदी प्रवाह की गणना आमतौर पर शुद्ध आय और पूंजीगत ब्याज सहित मूल्यह्रास को जोड़कर की जाती है। कुछ लोगों का तर्क है कि नकदी प्रवाह में ब्याज, करों, मूल्यह्रास और परिशोधन (EBITDA) से पहले की कमाई शामिल होनी चाहिए। यह दृष्टिकोण लेनदारों का पक्षधर है, क्योंकि यह आम तौर पर मूलधन और ब्याज भुगतान का भुगतान करने के लिए उपलब्ध धन का एक बड़ा हिस्सा होता है। अन्य लोग नकदी प्रवाह में आने के लिए नि: शुल्क नकदी प्रवाह (FCF) विधि का उपयोग करते हैं। इस पद्धति के तहत, पूंजीगत ब्याज सहित पूंजीगत व्यय, उपलब्ध नकदी से नहीं काटा जाएगा। कई बदलाव मौजूद हैं, जो नकदी प्रवाह के बयान के महत्व को संदिग्ध बनाते हैं।
