वित्तीय विश्लेषण व्यवसाय के मालिकों के लिए एक सटीक विज्ञान नहीं है। विभिन्न प्रकार के वित्तीय विश्लेषणों को समझना व्यावसायिक निर्णय लेने में महत्वपूर्ण है। जो लोग किसी कंपनी के वित्तीय विवरणों का विश्लेषण करते हैं, उनमें कंपनी के अधिकारी, प्रतियोगी, लेनदार, प्रबंधक और संभावित निवेशक शामिल होते हैं। वित्तीय विवरण विश्लेषण के तीन सबसे सामान्य प्रकार क्षैतिज, ऊर्ध्वाधर और अनुपात विश्लेषण हैं।
क्षैतिज विश्लेषण
एक क्षैतिज विश्लेषण कंपनी के वित्तीय वक्तव्यों के दो या अधिक वर्षों की तुलना करता है। विश्लेषक पृष्ठ पर पढ़कर विभिन्न वर्षों से एक ही जानकारी पा सकते हैं। इस तरह से डॉलर के आंकड़ों और प्रतिशत की तुलना में, साल-दर-साल के अंतर को खोजना आसान है। क्षैतिज विश्लेषण की एक भिन्नता को प्रवृत्ति विश्लेषण कहा जाता है। प्रवृत्ति विश्लेषण पहले वर्ष से शुरू होता है जब कोई कंपनी व्यवसाय में होती है, जिसे आधार वर्ष भी कहा जाता है। आधार वर्ष प्रतिशत 100 प्रतिशत के रूप में दिखाए जाते हैं, और प्रतिशत में वृद्धि या गिरावट को आसानी से दिखाया जा सकता है।
कार्यक्षेत्र विश्लेषण
ऊर्ध्वाधर विश्लेषण को इस तरह कहा जाता है क्योंकि निगम के वित्तीय आंकड़े वित्तीय विवरण पर लंबवत सूचीबद्ध होते हैं। इस प्रकार के विश्लेषण में एक एकल वित्तीय विवरण के प्रतिशत की गणना शामिल है। इस वित्तीय विवरण पर आंकड़े कंपनी के आय विवरण और बैलेंस शीट से लिए गए हैं। ऊर्ध्वाधर वित्तीय विवरण विश्लेषण को घटक प्रतिशत के रूप में भी जाना जाता है।
अनुपात विश्लेषण
कई प्रकार के अनुपात विश्लेषण हैं जिनका उपयोग वित्तीय विवरणों की व्याख्या करने में किया जा सकता है। अनुपात की गणना प्रत्येक वर्ष के वित्तीय आंकड़ों के लिए की जा सकती है और विश्लेषक निष्कर्षों के बीच संबंधों की जांच करते हैं, कई वर्षों में व्यापार के रुझान का पता लगाते हैं।
बैलेंस शीट अनुपात विश्लेषण एक कंपनी की अपने ऋणों का भुगतान करने की क्षमता निर्धारित करता है और कंपनी अपने बिलों का भुगतान करने के लिए लेनदारों पर कितना निर्भर करती है। यह निगम के वित्तीय स्वास्थ्य का एक महत्वपूर्ण संकेतक है।
चलनिधि अनुपात बताते हैं कि कंपनी कितनी अच्छी तरह से परिसंपत्तियों को नकदी में बदलने में सक्षम है। तरलता अनुपात का मूल्यांकन करते समय, एक विश्लेषक कार्यशील पूंजी, वर्तमान अनुपात और त्वरित अनुपात को देखता है।
कार्यशील पूंजी नकदी प्रवाह का एक उपाय है। कुल वर्तमान संपत्ति और कुल वर्तमान देनदारियों के बीच का अंतर कार्यशील पूंजी के बराबर है। कार्यशील पूंजी गणना हमेशा एक सकारात्मक संख्या होती है।
वर्तमान अनुपात वित्तीय ताकत का एक लोकप्रिय उपाय है। वर्तमान अनुपात को कुल वर्तमान देनदारियों द्वारा कुल वर्तमान परिसंपत्तियों को विभाजित करके लगाया जाता है। एक अनुकूल वर्तमान अनुपात 2 से 1 होगा। यदि किसी कंपनी का वर्तमान अनुपात कम है, तो यह वित्तीय ऋणग्रस्तता की मात्रा को कम करके या कंपनी के मुनाफे के वापस कार्यशील पूंजी में डालकर इस आंकड़े को बेहतर बनाने के तरीकों पर विचार कर सकता है।
त्वरित अनुपात तरलता, या समय पर वापस ऋण का भुगतान करने की क्षमता को मापता है। त्वरित अनुपात का पता लगाने के लिए, आप सरकारी प्रतिभूतियों, नकदी और प्राप्तियों को जोड़ते हैं। फिर आप इस संख्या को कुल वर्तमान देनदारियों से विभाजित करते हैं। एक कंपनी का त्वरित अनुपात इसकी उत्तरजीविता का एक महत्वपूर्ण उपाय है, बिक्री राजस्व में भारी कमी होनी चाहिए।
