बिक्री की तुलना में कंपनी की कार्यशील पूंजी जितनी अधिक होगी, कंपनी की आर्थिक स्थिति उतनी ही बेहतर और स्थिर होगी। जब बिक्री में वृद्धि होती है, लेकिन कार्यशील पूंजी में गिरावट आती है, तो कंपनी को नए ऑर्डर पूरा करने के लिए परिचालन और क्रय सूची को बनाए रखने में कठिनाई हो सकती है, और यह अन्य वित्तीय समस्याओं का भी अनुभव कर सकती है।
कार्यशील पूंजी
कार्यशील पूंजी की गणना किसी कंपनी की वर्तमान संपत्ति के मौजूदा ऋण देयताओं के समीकरण का उपयोग करके की जाती है। किसी कंपनी की मौजूदा कार्यशील पूंजी संतुलन का पालन करना निवेशकों के लिए किसी कंपनी की संपत्ति की मात्रा को आसानी से निर्धारित करने का सबसे आसान तरीका है। कंपनी के व्यवसाय के निर्माण, भविष्य के विकास के वित्तपोषण और अपने शेयरधारकों के लिए मूल्य बढ़ाने के लिए तरल संपत्ति उपलब्ध होनी चाहिए
बिक्री के लिए कार्यशील पूंजी
बिक्री अनुपात के लिए कार्यशील पूंजी कंपनी की अतिरिक्त ऋण लेने की आवश्यकता के बिना नई बिक्री उत्पन्न करने से संबंधित लागतों का भुगतान करने की क्षमता को दर्शाती है। यद्यपि बिक्री बढ़ाने में मदद के लिए नए उपकरणों या अन्य पहलों को वित्त देने के लिए धन उधार लेना अपने आप में बुरा नहीं है, फिर भी एक कंपनी को अपने ऋण का भुगतान आसानी से करने में सक्षम होना चाहिए और कंपनी के चल रहे कार्यों को पूरा करने के लिए पर्याप्त तरल संपत्ति बनाए रखना चाहिए। इसके विपरीत, यदि कोई कंपनी बिक्री अनुपात के लिए अत्यधिक उच्च कार्यशील पूंजी बनाए रखती है, तो यह बहुत अधिक परिसंपत्तियों को धारण कर सकता है जो कि नए विकास या अतिरिक्त बिक्री को वित्त करने के लिए बेहतर होगा।
माल की लागत
बिक्री के लिए सामान बनाने के लिए एक कंपनी को जो लागत कवर करनी होती है, वह आय स्टेटमेंट पर बेचे गए सामान - या सीओजीएस - लाइन आइटम की लागत पर कब्जा कर लिया जाता है। इसमें कंपनी को चालू रखने के लिए आवश्यक सामान्य और प्रशासनिक लागत शामिल नहीं है। COGS का आय विवरण पर दिए गए समय अवधि में बिक्री के साथ मिलान किया जाता है। COGS में विनिर्माण प्रक्रिया के लिए कच्ची इन्वेंट्री इनपुट की लागत शामिल है, और निर्माण प्रक्रिया के लिए विशिष्ट कर्मचारियों के लिए मजदूरी भी हो सकती है।
नकारात्मक कार्यशील पूंजी
नकारात्मक कार्यशील पूंजी दिखाने वाले वित्तीय विवरण आने वाली समस्याओं का संकेत हो सकते हैं।नकारात्मक कार्यशील पूंजी का मतलब है कि कंपनी की देनदारियां उसकी परिसंपत्तियों से अधिक हैं, जिससे कंपनी को वर्तमान परिचालन और भविष्य के विकास पर खर्च करने की बहुत ही सीमित क्षमता के साथ अपने साथियों के रूप में सकारात्मक कार्यशील पूंजी मिलती है। जब कार्यशील पूंजी बिक्री के प्रतिशत के रूप में गिरती रहती है, तो कंपनी के पास अपने विक्रेताओं को भुगतान करने या अपने ऋण को कवर करने के लिए पर्याप्त नकदी नहीं हो सकती है।
